Основные направления снижения финансовых рисков предприятия

       в) страхование различных видов  этих активов может быть осуществлено у нескольких (а не одного) страховщиков, что гарантирует более прочную степень надежности страховой защиты, в частности, при банкротстве самих страховщиков (такое страхование является для предприятия одним из направлений диверсификации финансовых рисков);

       г) в процессе страхования этих активов как его составляющая может быть учтен инфляционный риск перспективного периода.

       2) Страхование кредитных рисков (или риска расчетов). Объектом такого страхования является риск неплатежа (несвоевременного платежа) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного (коммерческого) кредита или при поставке им продукции на условиях последующей оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, относя расходы по нему на дебитора. Кредитный риск ГП «Чамзинское ХПП» может быть застрахован и самим покупателем продукции (в форме его финансовой ответственности) с передачей страхового полиса предприятию-продавцу. Такой вид страхования может быть распространен и на финансовые риски по потребительскому кредиту при долгосрочных его формах и высокой стоимости товаров.

       3) Страхование депозитных рисков. Оно может производиться ГП «Чамзинское ХПП» в процессе осуществления предприятием как краткосрочных, так и долгосрочных финансовых вложений с использованием различных депозитных инструментов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата банком суммы основного долга и процентов по депозитным вкладам и депозитным сертификатам в случае его банкротства.

       4) Страхование инвестиционных рисков. Объектом этого вида страхования являются, как правило, многочисленные простые риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ по нему, невыхода на запланированную проектную производственную мощность и другие. В зарубежной практике распространено страхование получения предусмотренного дохода и по финансовым инвестициям, однако у нас этот вид финансового риска относится пока к нестрахуемым в связи с высокой вероятностью наступления страхового события (при таких условиях размер страховой премии может превышать размер прогнозируемого инвестиционного дохода).

       5) Страхование косвенных финансовых рисков. Такое страхование охватит многие виды финансовых рисков ГП «Чамзинское ХПП» при наличии достаточного страхового интереса у страховщика. Этот вид страхования охватывает такие его разновидности, как страхование расчетной прибыли, страхование упущенной выгоды, страхование превышения установленного бюджета капитальных или текущих затрат, страхование лизинговых платежей и другие.

       6) Страхование финансовых гарантий. К такому виду страхования ГП «Чамзинское ХПП» сможет прибегнуть в процессе привлечения заемных финансовых средств (в форме банковского, коммерческого и других видов кредитов) по требованию кредиторов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты) установленной суммы процентов. Страхование финансовых гарантий предполагает, что определенные финансовые обязательства ГП «Чамзинское ХПП», связанные с привлечением заемного капитала, будут выполнены в полном соответствии с условиями кредитного договора.

       7) Прочие виды страхования финансовых рисков. Его объектом являются иные виды финансовых рисков, не вошедшие в состав рассмотренных выше традиционных видов страхования. При взаимном удовлетворении страховых интересов сторон состав прочих видов страхования может иметь широкий диапазон (за счет включения ранее нестрахуемых рисков, инновационных страховых продуктов и т.п.).

       Таким образом, наиболее сложные и опасные по своим финансовым последствиям риски (имущество (активы), кредитные риски, депозитные риски, инвестиционные риски, косвенные финансовые риски, финансовые гарантии), не поддающиеся нейтрализации за счет внутренних механизмов, предприятие должно страховать.

       3.3  Укрепление финансовой  устойчивости предприятия 

       Анализ финансовой устойчивости ГП «Чамзинское ХПП» выявил избыток запасов. В связи с этим необходимо производить нормирование запасов. Правильное определение оптимальной потребности в запасах позволит ГП «Чамзинское ХПП» с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства.

       Разработка  норм запаса является наиболее сложной  частью работы определения потребности организации в оборотных средствах, поэтому нормы могут использоваться в течение ряда лет. Норма запаса в днях по отдельным видам сырья слагается из следующих элементов:

• времени нахождения оплаченного сырья в пути (транспортный запас);
• времени, необходимого для выгрузки, приемки, складирования поступившего сырья и подготовки его к производству (подготовительный запас);
• времени нахождения сырья на складе в качестве складского запаса (текущий запас);
• времени нахождения сырья на складе в виде страхового запаса (гарантийный запас).

       Транспортный  запас необходим потому, что время  движения платежных документов и грузов не совпадает. Его величина может быть рассчитана прямым и аналитическим методами. Метод прямого счета применяется при незначительной номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. В случае, если поставщик находится на далеком расстоянии, платежные документы на сырье прибывают и оплачиваются организацией раньше, чем поступает груз. Поэтому размер транспортного запаса равен времени разрыва между оплатой счета и поступлением сырья в организацию.

       При большом числе поставщиков и  значительной номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом. Для этого из данных бухгалтерского учета за прошлый год берутся остатки товарно-материальных данностей в пути на начало каждого квартала за минусом стоимости ресурсов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков.

       Средний остаток оплаченных материальных ценностей в пути может быть определен по формуле: 

       ОСср = (ОС1 + ОС2 + ОС3 + ОС4)/4,    (3.1) 

       где ОСср – средний остаток оплаченных материальных ценностей в пути;

       OC1-ОС4 – остатки оплаченных материальных ценностей в пути на начало квартала за отчетный период;

       4 – количество принятых к расчету квартальных остатков. 

       Для ГП «Чамзинское ХПП» ОСср₂₀₀₈ = 1435963 / 4 = 358990,75 тыс.руб. 

       На  основе исчисленного среднего остатка материальных ценностей в пути найдем фактическое время пребывания средств в транспортном запасе по формуле: 

         П = ОСср / Зр,      (3.2) 

       где П – продолжительность нахождения товарно-материальных ценностей в пути в днях;

             Зр – однодневный расход товарно-материальных ценностей по смете затрат на производство отчетного периода.

       Однодневный расход материальных ресурсов предприятия может быть определен на календарный день делением сметы затрат на производство, в которой имеются данные о стоимости сырья, материалов, топлива и всех других затрат организации, связанных с выпуском продукции, на число календарных дней планового периода. При этом к смете затрат на производство добавляются расходы непроизводственных структурных подразделений (жилищно-коммунального, бытового хозяйства и т. д.).

       Для ГП «Чамзинское ХПП»: 

       Однодневный расход

       товарно-материальных  =   1435963 / 365=3934,15 тыс.руб.

       ценностей ₂₀₀₈ 

       П ₂₀₀₈ = 358990,75 / 3934,15 = 91,25 дней 

       Время, необходимое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного анализа сырья, может быть определен путем хронометража этих работ на предприятии или на основе отчетных данных за предшествующий период. Чтобы сократить время разгрузки и складирования материалов, необходимо производить эти работы непрерывно, наиболее полно используя разгрузочные механизмы и внутризаводской транспорт.

       Если  полученные от поставщиков материалы  не могут быть сразу пущены в производство, а требуют предварительной подготовки, то норма подготовительного запаса будет включать время, необходимое для этих операций.

       Текущий складской запас может быть определен в зависимости от частоты поставок: чем чаще прибывают сырье и основные материалы на склад предприятия, тем меньше должен быть текущий складской запас. Интервалы между поставками следует устанавливать на основе договора или исходя из фактических данных за истекшие один-два года. При этом разовые нетипичные поставки сырья и материалов при расчете длительности интервалов учитывать не нужно. Следует иметь в виду, что у ГП «Чамзинское ХПП» запасы одних видов сырья и материалов могут быть максимальными в день получения очередной партии, а запасы других видов сырья и материалов снизятся до минимальных размеров. В связи с этим текущий складской запас сырья и материалов в днях рекомендуется принимать в размере 50%-ной продолжительности интервала между двумя смежными поставками.

       В случаях, когда один и тот же материал поставляется разными поставщиками, средний интервал поставки определяется как средневзвешенная величина.

       Гарантийный (страховой) запас необходим для  того, чтобы удовлетворить потребность предприятия в сырье и материалах в период возможных перебоев в снабжении, в работе транспорта и при нарушении сроков поставки. Размер страхового запаса в днях рекомендуется устанавливать в пределах до 50% текущего запаса.

       Итак, проблему финансовой устойчивости ГП «Чамзинское ХПП» – избыток запасов можно разрешить за счет нормирования запасов. Реализация этого направления позволит экономически обоснованно установить необходимый размер запасов и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими своих функций.

Заключение 

       Финансовый риск – риск, обусловленный высоким соотношением собственных и заемных средств, возникает в процессе отношений организаций с финансовыми институтами. Принято различать следующие разновидности их финансового риска: кредитный, процентный, валютный, риск упущенной выгоды, инвестиционный, налоговый.

       Для того, чтобы дать потенциальным партнерам данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и возможности предусмотреть меры по защите от финансовых потерь производят оценку риска – качественную (идентификация всех возможных рисков) и количественную (определение размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности). В основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения на основе двух основных методов: статистического и метода экспертных оценок.

       Процесс управления финансовыми рисками на каждом конкретном предприятии  организуется с учетом рассмотренных целей, задач и принципов. Главной целью управления финансовыми рисками является максимизация благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде, обеспечиваемая путем максимизации его рыночной стоимости. Основными задачами в процессе управление финансовыми рисками являются: выявление сфер повышенного риска финансовой деятельности предприятия, генерирующих угрозу его финансовой безопасности; всесторонняя объективная оценка вероятности наступления отдельных рисковых событий и связанных с ними возможных финансовых потерь; обеспечение минимизации уровня финансового риска по отношению к предусматриваемому уровню доходности финансовых операций; обеспечение минимизации возможных финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события. Принципами управления финансовыми рисками являются: осознанность принятия рисков; управляемость принимаемыми рисками; независимость управления отдельными рисками; экономическая рациональность управления; учет финансовой философии предприятия; учет финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности; сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций; сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия; учет временного фактора в управлении рисками; экономичность управления рисками.

       Управление финансовыми рисками ГП «Чамзинское ХПП» возложено на Отдел экономики и финансов заместителе генерального директора по экономике и финансам. Основной целью финансовой деятельности предприятия является недопущение убытка в целом по всему финансовому потоку, начиная от процесса закупок и заканчивая получением прибыли от продажи продукции. Финансовая деятельность ГП «Чамзинское ХПП» строится на реализации следующих основных задач: организация своевременного и полного учета финансовых операций; составление ежегодного отчета о финансовой деятельности; оценка основных показателей деятельности предприятия. Механизм регулирования финансовыми рисками на предприятии включает внутрениий механизм регулирования аспектов риск-менеджмента; систему внешней поддержки финансовой деятельности предприятия; систему финансовых рычагов, методов и инструментов.