Отчет по преддипломной практике в ДО Росбанк

- Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) и период оборота дебиторской задолженности, в днях.

- Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент капиталоотдачи) и оборачиваемость активов в днях;

- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов и оборачиваемость оборотных активов в днях;

- Коэффициент оборотных средств в производстве;

- Коэффициент обеспеченности оборотными средствами;

- Коэффициент оборачиваемости денежных средств, в днях;

Потребность в финансировании пропорционально  зависит от скорости оборота активов. Чем ниже оборачиваемость оборотных  активов, тем выше потребность организации  в дополнительных источниках финансирования.

Изменение остатков оборотных активов  в целом и по отдельным его  группам является следствием непрерывности  производственного цикла. Перечисленные  выше показатели эффективности использования  оборотных средств участвуют  в расчете коэффициентов оборачиваемости  при оценке деловой активности организации.

5.3 Анализ доходов и прибыли предприятия

(формирование  и использование)

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия  измеряются абсолютными и относительными показателями. Основными абсолютными  показателями безубыточности работы предприятия  являются доходы и прибыль.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), доходами организации признается увеличение экономических выгод  в результате поступления активов  или погашение обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

При этом доходы организации подразделяются на:

- доходы от обычных видов  деятельности. Для ОАО «Томскнефть» такими доходами является выручка от продажи продукции и отражается по кредиту счета 90 «Продажи».

- прочие поступления (операционные, внереализационные и чрезвычайные  доходы) от тех видов деятельности, которые не являются предметом  деятельности организации (отражаются  по кредиту счета 91 «Прочие  доходы и расходы»).

Конечный финансовый результат  деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который определяется как разница между доходами и  расходами организации.

Оценка прибыли как показателя результативности деятельности организации  является центральным моментом в  анализе финансовой отчетности. Расчет показателей прибыли включает:

1. Абсолютные показатели - прибыль и ее виды (валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, налогооблагаемая прибыль, прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль), а также динамика изменения этих показателей.

Анализ  динамики показателей прибыли ОАО «Томскнефть» (Приложение Л) проведен на основании данных, представленных в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

На  основе произведенных расчетов можно  сделать следующие выводы:

Результаты  деятельности предприятия можно определить как отрицательные. Хоть объем реализации за 2010г. увеличился на 13,5% по сравнению с 2009г. и составил 72514041 тыс.руб. При этом:

• на 14,7% уменьшилась Валовая прибыль;
• на 16,5 уменьшилась Прибыль от продаж;
• на 1,3% сократилась прибыль до налогообложения;
• чистая прибыль отчетного периода сократилась незначительно на 0,03%

2. Относительные показатели - различные показатели рентабельности. С анализом показателей рентабельности можно познакомиться в Приложение М. В связи с отсутствием данных баланса предприятия за 2009г., некоторые показатели рентабельности за базовый период рассчитать невозможно, и следовательно сравнить показатели рентабельности с аналогичным периодом прошлого года не удалось. Тем не менее, проанализируем полученный результат:

- Рентабельность активов по  прибыли до налогообложения (экономическая  рентабельность) измеряет прибыль,  полученную от всех источников, в нашем случае этот показатель составляет 19,7%.

- Рентабельность собственного  капитала по прибыли до налогообложения  (финансовая рентабельность) измеряет  накапливаемую прибыль владельцев (его величина у ОАО «Томскнефть» равна 45,72%).

Достаточно высокое значение этих двух показателей говорит о высокой акционерной стоимости капитала.

- Рентабельность собственного  капитала по чистой прибыли  характеризует доходность собственного  капитала. Рекомендуемое значение > 25%. Значение этого показателя  у ОАО «Томскнефть» равно 35,90%, что соответствует нормативу.

- Рентабельность продаж по прибыли  от продаж показывает уровень  валовой прибыли, то есть процент  валовой прибыли на каждый  рубль дохода от реализации. В  2009г. предприятие получало почти 20 коп. прибыли в результате реализации продукции на 1 руб. выручки. В 2010г. на 1 руб. выручки приходилось 14 коп. валовой прибыли.

- Рентабельность продаж по чистой  прибыли означает, сколько копеек  чистой прибыли получено на  каждый рубль дохода от реализации. В 2009г. ОАО «Томскнефть» получала на каждый рубль выручки 20,71 коп. чистой прибыли, а в 2010г. – 18,24 коп.

- Рентабельность полных расходов  по чистой прибыли показывает  процент прибыли на каждый  рубль полных расходов. Так, в  2010г. по сравнению с 2009г. анализируемое предприятие стало получать чистой прибыли на 3,83 коп. меньше на 1 руб. всех затрат.

Снижение показателей рентабельности свидетельствуют о недостаточной эффективности деятельности организации, о снижении акционерной стоимости капитала.

5.4 Анализ ликвидности предприятия

Ликвидностью какого-либо актива называют способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем  выше ликвидность данного вида активов.

Говоря  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Очевидно, что ликвидность и  платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Для анализа ликвидности предусмотрены  следующие показатели:

- Коэффициент абсолютной ликвидности - способность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Увеличение данного показателя рассматривается как положительное явление, если не превышает предельный уровень. Этот индикатор имеет особенно важное значение для поставщиков и банка, кредитующего предприятие.

- Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

- Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) - способность покрытия краткосрочных обязательств в результате работы с дебиторами.

Эти коэффициенты интересны краткосрочным кредиторам при решении вопроса о предоставлении кредита предприятию. С расчетом этих коэффициентов можно ознакомиться в таблице19. Установленным нормативам соответствует только коэффициент  текущей ликвидности анализируемого предприятия ОАО «Томскнефть», что же касается коэффициентов критической и абсолютной ликвидности, то они создают отрицательную характеристику предприятию.

Таблица 19 - Показатели ликвидности ОАО «Томскнефть» за 2010г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполнены следующие соотношения:

А1 ³П1

А2 ³П2

А3 ³П3

А4 £П4

На основании данных ликвидности  баланса не выполнено первое соотношение, что свидетельствует о невозможности  предприятия ответить по своим срочным  обязательствам наиболее ликвидными активами, причем к концу периода это  соотношение увеличивается. К аналогичному выводу мы пришли и по результатам  анализа коэффициентов ликвидности. Следует подумать над рациональным перераспределением части быстрореализуемых, медленно реализуемых и трудно реализуемых  активов в наиболее ликвидные  активы, а также над сокращением  доли наиболее срочных обязательств.

5.5 Определение уровня кредитоспособности

Под кредитоспособностью клиента  понимают способность юридического или физического лица полностью  и в срок рассчитаться по своим  долговым обязательствам.

Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица производится на основании  анализа финансового состояния  с учетом особенностей деятельности предприятия, его значения для экономики  района, деловой репутации, длительности взаимоотношений с банком, выполнения его обязательств по ранее полученным кредитам (положительные кредитные  истории).

Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения  заемщика, и порядок их расчета  определяются кредитной организацией самостоятельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа, с учетом всей имеющейся информации как на отчетные, так и на внутримесячные (внутриквартальные) даты.