Разработка основного бюджета предприятия, Методы составления прогнозного баланса

Выбор тех или иных мер корректировки денежного  потока должен быть обоснован с экономической  точки зрения.

По итогам выбора  тех  или  иных мер составляется оптимальный  бюджет движения денежных средств аналогично таблицы 16 и повторно  рассчитывается минимальный размер денежных активов.

В данном разделе разработаны  меры по оптимизации величины денежных активов по каждому  кварталу прогнозного  периода и составили оптимальный  бюджет движения  денежных средств с учетом возможности реализации мер по ускорению взыскания дебиторской  задолженности.

Таблица 16 – Бюджет движения денежных средств                              (в рублях)

2 Метод составления прогнозного баланса

Несмотря на существующие объективные трудности, проблема выполнения прогнозных финансовых расчётов является актуальной для всех предприятий. Одной из основных задач, которые стремятся решить в результате таких расчётов, является обеспечение соответствия финансовых возможностей требованиям и условиям производственно-коммерческой деятельности таким образом, чтобы предприятие могло сформировать необходимые ему оборотные средства и своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. С этой целью составляют прогнозный баланс, который показывает возможное имущественное положение предприятие в ближайшем будущем, и позволяет оценить, насколько выполнимы его обязательства при имеющемся собственном капитале. Это особенно важно для предприятий, решающих вопрос о целесообразности привлечения кредитов.

К составлению прогнозного баланса следует приступать после анализа и корректировки прогнозного отчета о прибылях и убытках за предыдущий период. При составлении прогнозного баланса следует использовать те же подходы, что и при составлении отчета о прибылях и убытках, а именно, применять те же допущения и выводы, которые были приняты при прогнозировании различных статей отчета о прибылях и убытках. Если те же допущения использовались при составлении прогнозного отчета о движении денежных средств, то размер остатка на расчетном счете по прогнозному отчету будет равен остатку соответствующей балансовой статьи. Существует несколько способов составления прогнозного баланса. К наиболее часто применяемым способам можно отнести следующие:

• метод на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продаж;
• методы с использованием математического аппарата;
• специализированные методы.

Подход к прогнозированию  баланса на основе метода пропорциональной зависимости показателей (статей) баланса  от объема реализации состоит в допущении, что статьи баланса, взаимозависимые от объема реализации, изменяются пропорционально изменению объема реализации. То есть, для построения прогнозного баланса принимается во внимание, что каждая пропорционально меняющаяся статья актива и пассива баланса изменяется в той же пропорции, в какой изменяется объем реализации. Данный метод называют также «методом процента от продаж».

Из всех применяемых  этот метод является наиболее простейшим, но прогнозы, построенные на его  основе, не всегда обладают достаточной точностью.

При использовании названного метода исходят из посылки не только того, что некоторые статьи баланса  изменяются в той же пропорции, что  и объем реализации, но и признании  версии, что фактически сложившееся  состояние баланса и отдельных  его статей являются оптимальными по отношению к фактическому объему реализации в данном отчетном периоде.

Процедура составления  проекта баланса при использовании  данного метода состоит в следующем. Определяется желаемый к достижению в прогнозируемом периоде прирост объема реализации. Затем определяются те статьи, которые изменяются в той же пропорции, что и объем реализации (запасы, затраты, основные средства, кредиторская задолженность поставщикам, задолженность по заработной плате, внебюджетным фондам и бюджету по страховым сборам и налогам, нераспределенная прибыль). Данные статьи увеличивают на столько процентов, на сколько процентов изменился объем выручки от реализации. Долгосрочные обязательства и собственный акционерный капитал признаются неизменными. Полученные значения статей актива и пассива баланса суммируют, и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сумма превышения актива баланса над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем финансировании. Исходя из сказанного, потребность во внешнем финансировании может быть выражена формулой:

Данная величина принимается  для корректировки баланса и  приведения его к балансовому  соответствию. Чем больше прирост  объема реализации, тем больше потребность  во внешнем финансировании. Незначительный прирост объема финансирования может быть покрыт краткосрочными пассивами и наращенной нераспределенной прибылью.

Для составления прогнозного  баланса необходимо, во-первых, систематически накапливать информацию о состоянии  предприятия за прошедшее время  с тем, чтобы выявить тенденции его развития. Накапливают следующие основные сведения:

• Выручка по видам деятельности и видам продукции, услуг.
• Размеры МПЗ и готовой продукции, находящиеся на складах, средний срок хранения, и доля в активах предприятия.
• Среднегодовые размеры используемых инвестиций.
• Соотношение доходов и расходов.
• Политика розничных (продажных) цен.
• Поставщики, покупатели и условия расчётов с ними.
• Денежные, бартерные, вексельные операции.
• Структура и соотношение текущих и долгосрочных активов.
• Состояние собственного капитала и тенденции его изменения.
• Структура заёмных средств и др.

Такие данные накапливаются  в системе анализа финансовой отчётности и в анализе хозяйственной  деятельности в специальных аналитических  таблицах, рассчитываемых программным  путём. В сводном сравнительном балансе рассчитываются абсолютные и относительные изменения в структуре активов предприятия и в источниках их формирования.

В таблице 17 представлена условная прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность, составленная по описанному выше методу. Расчет выполнен при условии роста объема реализации в 1,5 раза.

Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность (Таблица 17).

В таблице 17 представлены варианты приближения прогноза. Первый, учитывающий использование имеющихся мощностей в полном объеме, вызывает необходимость привлечения значительного внешнего финансирования. Второе приближение предполагает прирост объема реализации на 10%, которого предприятие в состоянии достичь, не наращивая производственных мощностей. При сохранении всех иных допусков предприятие при этом варианте может иметь избыток финансирования в сумме 219 тыс. руб. Дополнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности с позиции оптимизации расчетов даст возможность приблизиться к варианту, обеспечивающему приемлемый для предприятия прирост объема реализации.

Как правило, версия о  том, что фактическое состояние  баланса отражает оптимальное состояние для достигнутого объема реализации, далека от практики. С целью устранения этого несоответствия при расчетах прогнозного баланса с использованием метода пропорциональной зависимости показателей баланса от объема реализации, прибегают к корректировке его с учетом нижеследующих факторов. В расчет принимают как/ прогнозируемый прирост объема реализации, так и другие факторы, такие как: капиталоемкость, степень использования имеющихся мощностей, рентабельность продукции и другие.

Предположим, что предприятие  использовало свои производственные мощности на 80%, тогда оно располагает внутренним резервом для наращивания объемов  реализации. Это означает, что оно  может достичь предельного объема производства без увеличения производственных мощностей. Для расчета темпов изменений статьи баланса «основные средства» в этом случае используют уточненный прирост объема реализации учетом степени использования мощностей. Так, например, предприятие достигло объема реализации 3848 тыс. руб. и прогнозирует его рост в 1,5 раза, т.e. доведение его до 5772 тыс. руб. При этом производственные мощности использовались предприятием только на 80%. В этом случае наращивание основных средств необходимо тогда, когда основные средства будут использованы на полную мощность. Объем реализации, которого сможет достичь предприятие без увеличения основных средств, составит 4810 тыс. руб. 3848/0,8). Дополнительные мощности требуются для обеспечения объема реализации, равного 962 тыс. руб. 5772 - 4810). Следовательно, скорректированный темп прироста объема реализации с учетом полной загрузки составит 20% (962/4810). Статья баланса «основные средства» в данном случае должна быть увеличена в 1,2 раза. Одновременно это означает, что и финансирования предприятию потребуется в меньшем размере, нежели, если бы оно предполагало увеличение производственных мощностей в 1,5 раза.