Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2011 в 18:12, курсовая работа
Цель курсовой работы – закрепление и углубление знаний, совершенствование навыков, полученных при изучении курса «Финансы организаций (предприятий)», рассмотрение взаимоотношений предприятий с кредитно-финансовыми учреждениями, исследование теоретических и практических аспектов анализа эффективности управления финансами предприятия (на примере организации ЗАО «Марийское»).
Введение ………………………………………………………………….………3
Теоретические основы организации финансовых взаимоотношений предприятий с финансово-кредитными учреждениями …………………….…5
Взаимодействие предприятий с банками …………………….……7
Расчетно-кассовое обслуживание …………………………...7
Банковское кредитование ……………………………………9
Валютные операции …………………………...……………14
Лизинговые операции ……………………..….…………….17
Факторинговые операции …………………………………..19
Трастовые операции ………………………………….….….21
Взаимоотношения предприятий с биржами ………….…………22
Особенности биржевой торговли …………….……….…...22
Виды биржевых сделок ……………………………….…....23
Фондовые биржи ………………………….………….….….25
Роль страховых организаций в деятельности предприятий …….27
Принципы страхования …………………………………….27
Виды страхования ……………….….………………………29
Анализ и оценка эффективности управления финансами предприятия ЗАО «Марийское»……………………………………………………………….34
Общая характеристика деятельности предприятия ЗАО «Марийское»……………………………………………………….……….34
Характеристика системы управления финансами на предприятии ЗАО «Марийское»………………………………………………………….41
Комплексная оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Марийское»…………………………………………..……………………45
Экспресс-диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия………………………………….………..45
Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия………………………………………………….………..57
Операционный анализ результатов деятельности предприятия…………………………………………………………...62
Взаимоотношения предприятия ЗАО «Марийское» с финансово-кредитными учреждениями………………………………………..………68
Заключение ………………………………………………………………………70
Список использованных источников и литературы……
где - рентабельность активов;
БП – балансовая прибыль;
В – выручка; А – активы организации;
- рентабельность продаж;
ОА
– оборачиваемость активов
Для
построения нам понадобятся следующие
данные.
Таблица 7
Исходные данные для построения двухмерной параметрической интерпретации деятельности ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.
Показатель | 2007 | 2008 | 2009 |
Рентабельность продаж, % | 0,75 | 0,08 | 3,61 |
Оборачиваемость активов, раз | 1,48 | 1,22 | 1,18 |
Построим двухмерную параметрическую интерпретацую деятельности предприятия:
Рисунок 2.7 – двухмерная параметрическая интерпретация деятельности
ЗАО
«Марийское» за 2007-2009 гг.
При
анализе данного рисунка можно
сделать вывод, что деятельность
ЗАО «Марийское» является не совсем
успешной, так как на протяжении
2007, 2008 и 2009 годов ее показатели находились
в критической зоне деятельности.
Руководству предприятия
Пятимерная параметрическая интерпретация экспресс-диагностики результатов финансово-хозяйственной деятельности.
Однако
наиболее важные с точки зрения оценки
и анализа финансового
Таблица 8
Исходные данные для построения пятимерной параметрической интерпретации
экспресс - диагностики финансовых результатов ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.
Показатели | 2007 | 2008 | 2009 |
Рентабельность активов, RА | 1,11 | 0,1 | 4,27 |
Коэффициент текущей ликвидности, КТЛ | 1,73 | 1,43 | 1,19 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, КОСС | 0,22 | -0,01 | -0,05 |
Оборачиваемость оборотных активов, ООА | 1,48 | 1,22 | 1,18 |
Коэффициент чувствительности, Кч | 0,59 | 0,97 | 1,12 |
Условные обозначения:
В
2007 году по всем показателям предприятие
было финансово неустойчиво, кроме
показателя чувствительности и коэффициента
обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент чувствительности характеризует
эффективность использования
В
2008 году так же наблюдается снижение
показателей. Рентабельность активов
снизилась, что говорит об уменьшении
выручки и балансовой прибыли. Коэффициент
оборачиваемости активов
В 2009 году положение предприятия немного улучшилось. В «нормальной» зоне оказались 2 показателя: рентабельность продаж и коэффициент чувствительности. Это было обусловлено снижением прибыли фирмы а так же существенным увеличением кредиторской задолженности, что вызвало увеличение коэффициента чувствительности.
В
целом предприятие находится
«на плаву», но так же не может
своевременно расплачиваться по своим
финансовым обязательствам, т.к. коэффициент
текущей ликвидности и
2.3.2. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Марийское»
Финансовая устойчивость организации зависит от ее способности приносить прибыль, в то время как наличие прибыли способствует поддержанию финансовой устойчивости организации.
Для предприятия значительный интерес представляет изучение поведения показателя рентабельности собственного капитала в зависимости от других показателей деятельности организации. Таким образом, анализ выполняется как факторный анализ рентабельности собственного капитала по факторной модели:
Факторный анализ проводится методом абсолютных разниц (с постепенным переходом от данных базового года (индекс – 0) к данным отчетного года (индекс -1)):
Результаты факторного анализа динамики рентабельности собственного капитала предприятия представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ и оценка влияния факторов на динамику рентабельности
собственного капитала ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.
Показатели | 2007 | 2008 | Изменение к 2007 г., +/- | 2009 | Изменение к 2008 г., +/- |
Расчетные данные-факторы | |||||
1. Рентабельность продаж, % | 0,7457 | 0,0838 | -0,6619 | 3,613 | 3,5292 |
2.
Оборачиваемость оборотных |
3,0977 | 2,5146 | -0,5831 | 2,3404 | -0,1742 |
3.
Коэффициент финансовой |
0,7616 | 0,9581 | 0,1965 | 1,072 | 0,1139 |
Продолжение таблицы 9 | |||||
4.
Рентабельность собственного |
1,7594 | 0,2019 | -1,5575 | 9,0648 | 8,8629 |
Оценка влияния факторов | |||||
5. Рентабельность продаж | -1,5616 | 8,5027 | |||
6.
Оборачиваемость оборотных |
-0,0372 | -0,603 | |||
7.
Коэффициент финансовой |
0,0414 | 0,9631 | |||
Совокупное влияние всех факторов | -1,5574 | 8,8628 |
Результаты
анализа показали, что в 2008 году изменения
рентабельности собственного капитала
большей частью обусловлены динамикой
рентабельности продаж, что отрицательно
повлияло на результативный показатель.
Гораздо слабее на результативный показатель
влияла оборачиваемость оборотных
активов. Также можно отметить, что
на изменение рентабельности собственного
капитала положительно повлиял коэффициент
финансовой маневренности. Таким образом,
можно сделать вывод, что основными
для данного предприятия
Рассмотрим теперь влияние факторов в 2009 году. Как и в 2008 году, наибольшее влияние на изменение рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, но уже к положительному изменению. Менее значимым оказался показатель оборачиваемости ОА. Таким образом, рентабельность собственного капитала в 2009 году увеличилась на 8,86% и составила – 9,06%.
Для
детализации анализа выполним факторный
анализ рентабельности активов по мультипликативной
модели, состоящей из 7 факторов методом
абсолютных разниц:
Результаты
факторного анализа динамики рентабельности
активов предприятия
Таблица 10
Анализ и оценка влияния факторов на динамику рентабельности
активов предприятия ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.
Показатели | 2007 | 2008 | Изменение к 2007 г., +/- | 2009 | Изменение к 2008 г., +/- | |
Расчетные данные-факторы | ||||||
1. Рентабельность продаж, % | 0,7457 | 0,0838 | -0,6619 | 3,613 | 3,5292 | |
2.
Оборачиваемость дебиторской |
51,322 | 25,7376 | -25,5844 | 22,869 | -2,8686 | |
3.
Доля дебиторской |
0,0604 | 0,0977 | 0,0373 | 0,1023 | 0,0046 | |
4.
Коэффициент текущей |
1,728 | 1,4302 | -0,2978 | 1,1888 | -0,2414 | |
5.
Доля краткосрочных |
0,7443 | 0,6895 | -0,0548 | 0,8029 | 0,1134 | |
6.
Коэффициент соотношения |
0,5922 | 0,9716 | 0,3794 | 1,1231 | 0,1515 | |
7. Коэффициент автономии | 0,6281 | 0,5072 | -0,1209 | 0,471 | -0,0362 | |
8. Рентабельность активов, % | 1,1058 | 0,1024 | -1,0034 | 4,2678 | 4,1654 | |
Оценка влияния факторов | ||||||
1. Рентабельность продаж | -0,9816 | 4,3126 | ||||
Продолжение таблицы 10 | ||||||
2.
Оборачиваемость дебиторской |
-0,062 | -0,4921 | ||||
3.
Доля дебиторской |
0,0385 | 0,1847 | ||||
4.
Коэффициент текущей |
-0,0174 | -0,6933 | ||||
5.
Доля краткосрочных |
-0,0061 | 0,5615 | ||||
6.
Коэффициент соотношения |
0,0495 | 0,6199 | ||||
7. Коэффициент автономии | -0,0244 | -0,328 | ||||
Совокупное влияние всех факторов | -1,0035 | 4,1653 |
Информация о работе Взаимоотношения предприятия ЗАО «Марийское» с финансово-кредитными учреждениями