Взаимоотношения предприятия ЗАО «Марийское» с финансово-кредитными учреждениями

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2011 в 18:12, курсовая работа

Описание

Цель курсовой работы – закрепление и углубление знаний, совершенствование навыков, полученных при изучении курса «Финансы организаций (предприятий)», рассмотрение взаимоотношений предприятий с кредитно-финансовыми учреждениями, исследование теоретических и практических аспектов анализа эффективности управления финансами предприятия (на примере организации ЗАО «Марийское»).

Содержание

Введение ………………………………………………………………….………3
Теоретические основы организации финансовых взаимоотношений предприятий с финансово-кредитными учреждениями …………………….…5
Взаимодействие предприятий с банками …………………….……7
Расчетно-кассовое обслуживание …………………………...7
Банковское кредитование ……………………………………9
Валютные операции …………………………...……………14
Лизинговые операции ……………………..….…………….17
Факторинговые операции …………………………………..19
Трастовые операции ………………………………….….….21
Взаимоотношения предприятий с биржами ………….…………22
Особенности биржевой торговли …………….……….…...22
Виды биржевых сделок ……………………………….…....23
Фондовые биржи ………………………….………….….….25
Роль страховых организаций в деятельности предприятий …….27
Принципы страхования …………………………………….27
Виды страхования ……………….….………………………29
Анализ и оценка эффективности управления финансами предприятия ЗАО «Марийское»……………………………………………………………….34
Общая характеристика деятельности предприятия ЗАО «Марийское»……………………………………………………….……….34
Характеристика системы управления финансами на предприятии ЗАО «Марийское»………………………………………………………….41
Комплексная оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Марийское»…………………………………………..……………………45
Экспресс-диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия………………………………….………..45
Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия………………………………………………….………..57
Операционный анализ результатов деятельности предприятия…………………………………………………………...62
Взаимоотношения предприятия ЗАО «Марийское» с финансово-кредитными учреждениями………………………………………..………68
Заключение ………………………………………………………………………70
Список использованных источников и литературы……

Работа состоит из  1 файл

Взаимоотнош с финанс-кред учрежд, ЗАО Марийское.docx

— 334.14 Кб (Скачать документ)

     где - рентабельность активов;

     БП  – балансовая прибыль;

     В – выручка; А – активы организации;

      - рентабельность продаж;

     ОА  – оборачиваемость активов организации.

     Для построения нам понадобятся следующие  данные. 
 
 
 

     Таблица 7

     Исходные  данные для построения двухмерной параметрической  интерпретации деятельности ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.

Показатель 2007 2008 2009
Рентабельность  продаж, % 0,75 0,08 3,61
Оборачиваемость активов, раз 1,48 1,22 1,18
 

     Построим  двухмерную параметрическую интерпретацую деятельности предприятия:

     

     

       

     

     

     

       

Рисунок 2.7 – двухмерная параметрическая интерпретация деятельности

 ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг. 

       При анализе данного рисунка можно  сделать вывод, что деятельность ЗАО «Марийское» является не совсем успешной, так как на протяжении 2007, 2008 и 2009 годов ее показатели находились в критической зоне деятельности. Руководству предприятия необходимо постараться повысить текущие показатели деятельности, а лучше стремиться к ежегодному их росту. Реализация предложенных мероприятий по повышению рентабельности продаж и оборачиваемости активов  повысит эффективность деятельности предприятия. 

       Пятимерная  параметрическая интерпретация экспресс-диагностики результатов финансово-хозяйственной деятельности.

       Однако  наиболее важные с точки зрения оценки и анализа финансового состояния  организации и принятия управленческих решений можно представить с  помощью 5-мерной графической параметризации финансовой состоятельности. 

     Таблица 8

Исходные  данные для построения пятимерной  параметрической интерпретации 

экспресс - диагностики финансовых результатов  ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.

Показатели 2007 2008 2009
Рентабельность  активов, RА 1,11 0,1 4,27
Коэффициент текущей ликвидности, КТЛ 1,73 1,43 1,19
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, КОСС 0,22 -0,01 -0,05
Оборачиваемость оборотных активов, ООА 1,48 1,22 1,18
Коэффициент чувствительности, Кч 0,59 0,97 1,12
 

     

       

     

       

     

       

     

     Условные  обозначения:

     

     

       В 2007 году по всем показателям предприятие  было финансово неустойчиво, кроме  показателя чувствительности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Коэффициент чувствительности характеризует  эффективность использования имущества  предприятия. Нормативное значение коэффициента >0,5. Из этого следует, что состояние собственных заемных  средств стабильно.

       В 2008 году так же наблюдается снижение показателей. Рентабельность активов  снизилась, что говорит об уменьшении выручки и балансовой прибыли. Коэффициент  оборачиваемости активов уменьшился, что было связано с ростом краткосрочной  задолженности, а так же снижением  выручки от продаж. Коэффициент чувствительности так же находился в норме как  и в 2007 году.

       В 2009 году положение предприятия немного  улучшилось. В «нормальной» зоне оказались 2 показателя: рентабельность продаж и  коэффициент чувствительности. Это  было обусловлено снижением прибыли  фирмы а так же существенным увеличением  кредиторской задолженности, что вызвало  увеличение коэффициента чувствительности.

       В целом предприятие находится  «на плаву», но так же не может  своевременно расплачиваться по своим  финансовым обязательствам, т.к. коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными средствами ниже нормативных значений. Такое  положение очень рискованное, т.к. при желании конкурентов «утопить»  данное предприятие, у них это  получится. 

       2.3.2. Комплексная оценка  финансовой устойчивости  предприятия ЗАО «Марийское»

     Финансовая  устойчивость организации зависит  от ее способности приносить прибыль, в то время как наличие прибыли  способствует поддержанию финансовой устойчивости организации.

     Для предприятия значительный интерес  представляет изучение поведения показателя рентабельности собственного капитала в зависимости от других показателей  деятельности организации. Таким образом, анализ выполняется как факторный  анализ рентабельности собственного капитала по факторной модели:

     Факторный анализ проводится методом абсолютных разниц (с постепенным переходом  от данных базового года (индекс – 0) к  данным отчетного года (индекс -1)):

     

     Результаты  факторного анализа динамики рентабельности собственного капитала предприятия  представлены в таблице 9.

     Таблица 9

     Анализ  и оценка влияния факторов на динамику рентабельности

     собственного  капитала ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.

Показатели 2007 2008 Изменение к 2007 г., +/- 2009 Изменение к 2008 г., +/-
Расчетные данные-факторы
1. Рентабельность продаж, % 0,7457 0,0838 -0,6619 3,613 3,5292
2. Оборачиваемость оборотных активов,  раз 3,0977 2,5146 -0,5831 2,3404 -0,1742
3. Коэффициент финансовой маневренности 0,7616 0,9581 0,1965 1,072 0,1139
Продолжение таблицы 9
4. Рентабельность собственного капитала  организации, % 1,7594 0,2019 -1,5575 9,0648 8,8629
Оценка  влияния факторов
5. Рентабельность продаж -1,5616 8,5027
6. Оборачиваемость оборотных активов -0,0372 -0,603
7. Коэффициент финансовой маневренности 0,0414 0,9631
Совокупное  влияние всех факторов -1,5574 8,8628
 

       Результаты  анализа показали, что в 2008 году изменения  рентабельности собственного капитала большей частью обусловлены динамикой  рентабельности продаж, что отрицательно повлияло на результативный показатель. Гораздо слабее на результативный показатель влияла оборачиваемость оборотных  активов. Также можно отметить, что  на изменение рентабельности собственного капитала положительно повлиял коэффициент  финансовой маневренности. Таким образом, можно сделать вывод, что основными  для данного предприятия являются проблемы в основной деятельности, связанные с замедлением оборачиваемости  активов.

       Рассмотрим  теперь влияние факторов в 2009 году. Как и в 2008 году, наибольшее влияние  на изменение рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, но уже к положительному изменению. Менее значимым оказался показатель оборачиваемости ОА. Таким образом, рентабельность собственного капитала в 2009 году увеличилась на 8,86% и составила – 9,06%.

     Для детализации анализа выполним факторный  анализ рентабельности активов по мультипликативной  модели, состоящей из 7 факторов методом  абсолютных разниц: 

     Результаты  факторного анализа динамики рентабельности активов предприятия представлены в таблице 10.

     Таблица 10

     Анализ  и оценка влияния факторов на динамику рентабельности

     активов предприятия ЗАО «Марийское» за 2007-2009 гг.

Показатели 2007 2008 Изменение к 2007 г., +/- 2009 Изменение к 2008 г., +/-
Расчетные данные-факторы
1. Рентабельность продаж, % 0,7457 0,0838 -0,6619 3,613 3,5292
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности,  раз 51,322 25,7376 -25,5844 22,869 -2,8686
3. Доля дебиторской задолженности  в оборотных активах,  0,0604 0,0977 0,0373 0,1023 0,0046
4. Коэффициент текущей ликвидности 1,728 1,4302 -0,2978 1,1888 -0,2414
5. Доля краткосрочных обязательств  в заемном капитале 0,7443 0,6895 -0,0548 0,8029 0,1134
6. Коэффициент соотношения собственного  и заемного капитала 0,5922 0,9716 0,3794 1,1231 0,1515
7. Коэффициент автономии 0,6281 0,5072 -0,1209 0,471 -0,0362
8. Рентабельность активов, % 1,1058 0,1024 -1,0034 4,2678 4,1654
Оценка  влияния факторов
1. Рентабельность продаж -0,9816 4,3126
Продолжение таблицы 10
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности -0,062 -0,4921
3. Доля дебиторской задолженности  в оборотных активах 0,0385 0,1847
4. Коэффициент текущей ликвидности -0,0174 -0,6933
5. Доля краткосрочных обязательств  в заемном капитале -0,0061 0,5615
6. Коэффициент соотношения собственного  и заемного капитала 0,0495 0,6199
7. Коэффициент автономии -0,0244 -0,328
Совокупное  влияние всех факторов -1,0035 4,1653

Информация о работе Взаимоотношения предприятия ЗАО «Марийское» с финансово-кредитными учреждениями