Анализ и диагностика потенциального банкротства торгового предприятия

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудования и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятий.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершонного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных предприятий.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

По результатам проведенного анализа бухгалтерского баланса
ООО «Транзит-Плюс» руководству общества следует обратить внимание на значительные размеры дебиторской задолженности и высокую долю ее в общем объеме средств, что при трудностях своевременного взыскания задолженности может явиться одной из причин неплатежеспособности организации, так как она требует большого времени для обращения в платежные средства и с ней связан риск дополнительных потерь для организации в связи с инфляционными процессами. На рассматриваемом нами предприятии расчетные значения коэффициента срочной ликвидности на начало и на конец периода не соответствуют рекомендованному значению. Руководству организации следует активизировать работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками, о чем также свидетельствует увеличение дебиторской задолженности в составе оборотных активов в отчетном периоде (с 48,0 млн. руб. до 208,0 млн. руб.).

Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности показывает соответствие расчетного значения на начало периода рекомендованным значениям и превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами к концу периода, что свидетельствует о неэффективном вложении средств в оборотные активы. В балансе видно значительное увеличение статьи «Готовая продукция и товары для перепродажи» за отчетный период (со 252,0 млн. руб. до 303,0 млн. руб.), что может означать возникновение проблемы с реализацией продукции у предприятия ООО «Транзит-Плюс», а также увеличение статьи «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» (с 6,0 млн. руб. до 16,0 млн. руб.). Эти изменения привели к нежелательным значениям коэффициента текущей ликвидности в отчетном периоде. Несмотря на это, организация остается платежеспособной. Уровень коэффициента текущей ликвидности непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов: собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов. Для повышения его уровня необходимо пополнять реальный собственный капитал организации и обоснованно сдерживать долгосрочной дебиторской задолженности.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

от брака;

снижения качества продукции;

невостребованной продукции;

утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

неполного использования производственной мощности предприятия;

простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

списание не полностью амортизированных основных средств;

уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

списания невостребованной дебиторской задолженности;

просроченной дебиторской задолженности;

привлечения невыгодных источников финансирования;

несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

стихийных бедствий;

по производствам, не давшим продукции, и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по из устранению позволяет значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

                            Заключение

Финансовая устойчивость – сложное многозначное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственной деятельности финансовое состояние организации постоянно меняется. Значение предельных границ (рекомендованных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями, для повышения эффективности производственно-финансовой деятельности изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений, ведущих в конечном итоге к банкротству организации.

Преодоление кризисной ситуации, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить выживание предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценить возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

Основой финансовой стабильности экономики Беларуси является финансовая устойчивость организации, так как именно она служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации, поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Финансовая устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер поведения и содержания анализа.

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечение этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

На основании данных расчета экономических показателей
ООО «Транзит-Плюс» за 2006 – 2007 гг. прослеживается ситуация нарастания экономической стабильности и укрепления позиций предприятия на рынке. По итогам работы за 2007 год ООО «Транзит-Плюс» можно отнести к предприятиям, демонстрирующим некоторую степень риска, но еще не рассматривается как рискованное.

По результатам проведенного анализа бухгалтерского баланса
ООО «Транзит-Плюс» руководству общества следует обратить внимание на значительные размеры дебиторской задолженности и высокую долю ее в общем объеме средств, что при трудностях своевременного взыскания задолженности может явиться одной из причин неплатежеспособности организации, так как она требует большого времени для обращения в платежные средства и с ней связан риск дополнительных потерь для организации в связи с инфляционными процессами. На рассматриваемом нами предприятии расчетные значения коэффициента срочной ликвидности на начало и на конец периода не соответствуют рекомендованному значению. Руководству организации следует активизировать работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками

По результатам расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Транзит-Плюс»: коэффициента текущей ликвидности (К1), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) и коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)
можно говорить об удовлетворительной структуре бухгалтерского баланса ООО «Транзит-Плюс».

Расчетом коэффициента финансовой зависимости и доли просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов предприятия на конец отчетного периода установлено, что величина указанных коэффициентов не превышает уровень нормативных значений, это свидетельствует об отсутствии критической ситуации.

Наличие противоположной ситуации может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством процедуры банкротства.

Фактически, на конец 2007 года коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов) ООО «Транзит-Плюс» составил 0,09 что не превышает нормативное значение данного коэффициента (0,09 < 0,85). Доля просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов предприятия на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного и составляет 0,08 (0,08 < 0,5).

В связи с тем, что уровень данных коэффициентов не превышает уровень нормативных значений, принятых в Республике Беларусь для всех отраслей хозяйствования, то это свидетельствует об отсутствии критической ситуации в ООО «Транзит-Плюс», при которой предприятие может рассчитываться по своим обязательствам.

Чтобы избежать банкротства, предприятие должно мобилизовать свои ресурсы на решение задачи выхода из кризиса, а это уже цель не просто управления, а способа управления, адаптированного к стратегическим неожиданностям, антикризисного управления. Специфическим методом в нем является диагностика кризисного состояния предприятия. В нормальной, некризисной ситуации она является инструментом контроля. В кризисной ситуации помимо контрольной функции диагностика состояния является своеобразной «системой сигнализации», предупреждающей руководство об опасностях для бизнеса на ранних стадиях их возникновения.

Диагностика кризисного состояния предприятия – это принятие двухальтернативного решения о наличии либо отсутствии кризисной ситуации на предприятии, исходя их количественных характеристик его деятельности.

Список использованных источников

1 Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Под общ. ред.
Л.Л. Ермолович – Минск: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.

2 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 425 с. – (Высшее образование)

3 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., перераб. – Минск: Новое знание, 2002. – 704 с. – (Экономическое образование)