Оценка финансового состояния предприятия

На основе общей сравнительной оценки активов 2011г. и 2012г. выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

Таким образом, анализ имущественного положения ООО «КомТехСервис» показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Существенные структурные изменения говорят о нестабильной работе. Как видно из таблицы 2.1 наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО «КомТехСервис» занимают основные средства. На их долю в 2010г. приходилось 93,97%, а в 2012г. - 99,92%.  Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2010г. по 2012г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2012г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2012г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике                ООО «КомТехСервис» по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО «КомТехСервис».

Проанализируем и  оценим финансовую устойчивость предприятия    ООО «КомТехСервис»¹⁸.

Таблица 2.2 – Анализ финансовой устойчивости предприятия, руб.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «КомТехСервис» (таблица 2.2), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2010 года по 2012 год. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

• запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2010г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств ((41218/33280)*100%), в 2011г. – 40,98%, в 2012г. – 97,89 %. Т.е. с каждым годом нехватка оборотных средств возрастает;
• главная причина сохранения кризисного финансового положения    ООО «КомТехСервис» – это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2011г. на 10,91%, в 2012г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2011г. уменьшились на 32,69%, в 2012г. на 10,98%, а стоимость запасов и затрат в 2011г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2012г. снизилась на 26,90%;
• негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «КомТехСервис» внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2011г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2012г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «КомТехСервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;
• у ООО «КомТехСервис» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств;

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводилась с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов. Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости         ООО «КомТехСервис». На основании данных таблицы 2.3 можно сделать вывод, что финансовая независимость анализируемого предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) за анализируемый период с 2010 года по 2012 год. Несмотря на то, что имущественный потенциал в 2011г. снизился на 5,28 %, а в 2012г. уменьшился незначительно всего на 0,94 %, у него неустойчивое финансовое положение. Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). В 2008 году он составил 0,19, в 2011 году он снизился на 26,32%, а в 2012 году его значение составило 0,12, то есть покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «КомТехСервис» происходило не полностью – коэффициент ниже допустимого ограничения¹⁹. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И).

Таблица 2.3 – Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «КомТехСервис», руб.

Анализ ликвидности  проводится с помощью аналитической таблицы 2.4 по данным которой можно сделать вывод, что баланс предприятия соответствует не всем критериям абсолютной ликвидности²⁰. Предприятие полностью в 2010, 2011, 2012 годах покрывало свои обязательства только по краткосрочным и долгосрочным пассивам, так как они равны нулю. Наиболее срочные и постоянные пассивы не покрывались с 2010 года по 2012 год. Наиболее ликвидные активы с 2010г. по 2012г. составляли 22730 руб., 5630 руб., 1480 руб. соответственно. Их величина мала и для покрытия наиболее срочных пассивов недостаточна. Платежный недостаток с каждым годом увеличивался с 30788 руб. до 50200 руб.

Таблица 2.4 – Анализ ликвидности баланса предприятия, руб.

При изучении баланса  следует обратить внимание на один очень важный показатель — чистый оборотный капитал, или чистые оборотные  средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность анализируемого предприятия (таблица 2.5).

Чистый оборотный капитал  равен разнице между итогами  раздела II баланса «Оборотные активы»  и раздела V баланса «Краткосрочные обязательства». Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост этого показателя — повышение уровня ликвидности предприятия.

На анализируемом предприятии  краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (таблица 2.5). Но за 2012г. значение чистого оборотного капитала уменьшилось на 10,98%, следовательно, у предприятия снизился уровень ликвидности и платежеспособности.

Таблица 2.5 – Исчисление чистого оборотного капитала ООО «КомТехСервис», руб.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 2.6.)

Цель расчета –  оценить соотношение имеющихся  активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств  обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты.

Таблица 2.6 – Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «КомТехСервис», руб.