Оценка финансового состояния предприятия

3. ООО «КомТехСервис» реализует товары на складе:

• с наценкой в 10% в сумме 5962 рубля - благоприятный вариант;
• без наценки в сумме 5420 рублей - неблагоприятный вариант.

 

Таблица 2.9 Продажа имущества ООО «КомТехСервис», руб.

Показатели	Балансовая стоимость	1 вариант	2 вариант
Оборотные активы
1. Оборотные средства	71620	31222	27520
Продолжение таблицы 2.9
1.1. Готовая продукция и товары для перепродажи	5420	5962	5420
1.2.Дебиторская задолженность	25260	25260	22100

 

В таблицах 2.8, 2.9 представлены варианты реализации имущества     ООО «КомТехСервис». Таким образом, в первом варианте продажа части основных средств по рыночной стоимости, приводит к уменьшению внеоборотных активов на 73000 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализации товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 31222 рубля. Во втором случае продажа части основных средств ниже рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 51800 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализация товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 27520 рублей.

Дебиторскую задолженность ООО «КомТехСервис» можно реализовать. Для продажи дебиторской задолженности необходимы следующие документы: акт сверки задолженности, подписанный должником и его дебитором, либо заменяющие его документы, с определением сумм основного долга, процентов, а также начисленных экономических санкций. При привлечении специалиста (оценочной комиссии) для оценки действительности и ликвидности дебиторской задолженности - его заключение, поручение о продаже дебиторской задолженности на торгах, иные документы, имеющие значение для реализации дебиторской задолженности.

Продавец дебиторской  задолженности после получения  документов, поименованных выше: назначает  дату, время и место проведения публичных торгов; публикует извещение о проведении торгов; организует прием финансовых средств от участников торгов и их возврат, а также предоставляет возможность ознакомления с предметом торгов; проводит торги в соответствии с установленной процедурой; оформляет права победителя торгов, подписывает с ним имеющий силу договора протокол о результатах торгов; производит в установленном порядке перечисление средств, вырученных по результатам торгов; публикует информационное сообщение об итогах торгов.

В результате продажи  части имущества и погашения  дебиторской задолженности ООО «КомТехСервис» получаем излишек общей величины источников формирования запасов (таблица 2.10).

 

Таблица 2.10 ― Расчет по выведению ООО «КомТехСервис» из кризисного состояния, руб.

Показатели	Значение по вариантам
1. Источники собственных средств  (Капитал и резервы)	159590	159590
2. Внеоборотные активы	66650	87850
3. Наличие собственных оборотных средств	92940	71740
4. Долгосрочные заёмные средства	0	0
5.Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	92940	71740
6. Краткосрочные заёмные средства	0	0
7.Общая величина источников формирования запасов	92940	71740
8. Запасы и НДС	8238	11940
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	84702	59800
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	84702	59800
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)	84702	59800

 

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса  предприятия являются: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

На основе полученных данных произведем расчет этих коэффициентов.

В результате реализации имущества ООО «КомТехСервис» происходит увеличение собственных оборотных средств. В первом варианте увеличение на 84702 рубля, а во втором на 59800 рублей. По полученным данным сформируем структуру баланса ООО «КомТехСервис» для первого варианта и для второго варианта.

Таблица 2.11 ― Структура баланса ООО «КомТехСервис» (вариант 1), руб.

АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	66650	Источники собственных средств	КР	159590
Оборотные активы	ОА	71620	Краткосрочные пассивы	КЗ	51680

_{КТЛ = 2,67, КОС=1,30, КВП=1,23}

Исходя из данных таблицы 2.11, получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 2,67, обеспеченности собственными средствами 1,30, абсолютной ликвидности 1,39. Платежеспособность   (К_ВП) 1,23.

Таблица 2.12 ― Структура баланса ООО «КомТехСервис» (вариант 2), руб.

АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные  активы	ВА	87850	Источники собственных средств	КР	159590
Оборотные активы	ОА	67918	Краткосрочные пассивы	КЗ	51680

_{КТЛ = 3,09, КОС =1,00, КВП=0,88.}

_{Исходя  из данных таблицы  2.12, получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 3,09, обеспеченности собственными средствами 1,00 и абсолютной ликвидности 0,89. Платежеспособность (КВП) 0,88.}

_{Таким образом, лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (КВП=1,23, КТЛ = 2,67, КОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (КВП=0,88, КТЛ = 3,09, КОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО «КомТехСервис».}

Определим оптимальный  вариант от реализации имущества                    ООО «КомТехСервис» на основе экономико-математической модели.

Анализируемое предприятие планирует затратить при реализации имущества 7400 рублей, и намерено продать часть имущества через магазин, часть имущества через торговых посредников, часть имущества своим работникам. При этом реализация приведет к получению прибыли 15 рублей через магазин, 20 рублей через торговых посредников, 22 рубля своим работникам в расчете на 1 рубль затрат на реализацию. Через магазин намерено потратить 60% от всей суммы затрат, через торговых агентов и работников не более 30% от всей суммы затрат. Найдем, как следует ООО «КомТехСервис» организовать реализацию, чтобы получить максимальную прибыль.

Составим математическую модель задачи.

Цель - максимизация прибыли.

Управляющие переменные:

x₁ – количество средств, затраченных на реализацию через магазин;

x₂ – количество средств, затраченных на реализацию через торговых агентов;

x₃ – количество средств, затраченных на реализацию работникам;

Область допустимых решений имеет вид:

 (2.2)

Она содержит ограничения  по общей сумме затрат, предусмотренных  на реализацию имущества и условия  неотрицательности управляющих  переменных.

Критерий оптимальности  записывается следующим образом:

Р = 15x₁+20x₂+22x₃            max. (2.3)

Формулы 2.2, 2.3 – математическая модель задачи организации реализации имущества.

Целевая функция и  ограничения линейны по управляющим  переменным, следовательно, это задача линейного программирования.

Приведем задачу к каноническому виду, добавив дополнительные переменные к левым частям ограничений. Получим:

 (2.4)

Задача (2.2), (2.3) может быть решена симплекс-методом.

Шаг 1. Получаем начальное  решение.

Базисные переменные: x₃, x₄, x₅, x₆.

Свободные переменные: x₁, x₂, x₃.

Начальное решение:

Шаг 2. Функция Р = 15x₁+20x₂+22x₃ уже выражена через свободные переменные.

Шаг 3. Проверка решения  на оптимальность. Составляем симплекс-таблицу (таблица 2.13).

 

Таблица 2.13 ― Симплекс-таблица

Базисные переменные	Коэффициенты при переменных						Свободные члены
	x1	x2	x3	x4	x5	x6
x4	1	1	1	1	0	0	7400
x5	1	0	0	0	1	0	4440
x6	0	1	1	0	0	1	2220
P	-15	-20	-22	0	0	0	0

Решение неоптимальное, так как последняя строка содержит отрицательные числа.

Шаг 4. Получение нового решения.

Максимальное по абсолютной величине отрицательное число последней  строки – это – 22, следовательно, третий столбец является разрешающим и переменная x₃ вводится в список базисных переменных. Найдем переменную, выводимую из списка базисных переменных. Для этого подсчитаем отношения элементов столбца свободных членов к элементам разрешающего столбца и выберем среди них минимальное:

min =2220.

Третья строка является разрешающей, и переменная x₆ должна быть выведена из списка базисных переменных.

Разрешающий элемент a₃₃=1.

Составим новую симплекс-таблицу.

Новая симплекс-таблица имеет следующий вид (таблица 2.14):

 

Таблица 2.14 ― Симплекс-таблица

Базисные переменные	Коэффициенты при переменных						Свободные члены
	x1	x2	x3	x4	x5	x6
x4	1	1	1	1	0	0	5180
x5	1	0	0	0	1	0	4440
x3	0	1	1	0	0	1	2220
P	-15	-20	0	0	0	22	31820

Новое решение имеет  вид:

X₁=

Таким образом, прибыль  увеличилась на 58460 рублей. Это решение  не оптимально, так как последняя строка содержит отрицательные числа.

Продолжаем оптимизацию.

Разрешающий столбец  – второй, так как ему соответствует  максимальное по абсолютной величине отрицательное число –20.

min