Оценка финансового состояния предприятия

Слияние ООО «КомТехСервис» с ООО «Техносервис» позволит сократить затраты, снизить себестоимость продукции за счет скидок на закупку товаров у поставщиков. Позволит сократить затраты на аренду помещения, затраты по заработной плате сотрудников, увеличить число заказчиков, сократить затраты на покупку компьютерной техники и комплектующих, сократить затраты по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя, получить отсрочку платежей перед поставщиками.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, в результате проведенного исследования установлено:

1. Предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности, в современных условиях ведения бизнеса, должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

2. Большинство отечественных предприятий в настоящее время испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами, в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.

3. Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Проведенный анализ экономической литературы позволил уточнить определение и основные функции антикризисного управления: управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, минимизация потерь от кризиса, осуществление комплекса мер предупреждения кризисных явлений. На сегодняшний день, очевидно, что предприятия для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность.

В процессе реформирования своего бизнеса предприятия сталкиваются с различными проблемами. Это продажа имущества, продажа активов, сокращение персонала, потеря кредитов и займов, потеря постоянных клиентов. Сокращение персонала приводит к потере квалифицированных кадров, ухудшает морально-психологическую атмосферу в коллективе.

4. Для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения. Для достижения восстановления конкурентоспособности предприятиям необходимо выработать маркетинговую стратегию, адекватную условиям рынка, преобразовать слабые стороны производственных процессов. Также осуществить качественные изменения системы управления. В странах с вполне сложившейся рыночной экономикой и относительно стабильной социально-политической ситуацией, действующими законами о конкуренции банкротство рассматривается как положительное явление, способствующее очищению рынка от неэффективных и слабых предприятий. В России большинство предприятий являются потенциальными банкротами, хотя многие из них имеют возможности для выхода из зоны финансовой несостоятельности.

В данной курсовой работе разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «КомТехСервис», стоящего в настоящее время перед проблемой выживания на рынке, в случае не решения которой в скором будущем грозит банкротство.

Анализ и оценка финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2010 года по 2012 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. В 2010г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств, в 2011г. – 40,98%, в 2012г. – 97,89%. Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «КомТехСервис» – это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования снизилась в 2011г. на 10,91%, в 2012г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2011г. уменьшились на 32,69%, в 2012г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2011г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2012г. снизилась на 26,90%. Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «КомТехСервис» внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2011г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2012г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «КомТехСервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности. У исследуемого предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Анализ финансового  состояния показал, что ООО «КомТехСервис» имеет убытки в размере 12390 руб. (5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,61, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО «КомТехСервис». Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

На основе выводов  можно предложить следующие пути выхода из финансового кризиса: продажа части имущества, слияние с другой компанией.

Первый путь финансового  оздоровления ООО «КомТехСервис» – реализация части имущества. ООО «КомТехСервис» реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков. Были представлены два варианта продажи части имущества, продажа части имущества по рыночной стоимости и ниже рыночной. В первом варианте за 73000 рублей, во втором варианте за 51800 рублей. Оборотные средства пополнятся на 84702 рубля при первом варианте реализации имущества, а во втором на 59800 рублей. Лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (К_ВП=1,23, К_ТЛ = 2,67, К_ОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (К_ВП=0,88, К_ТЛ = 3,09, К_ОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность.

Продажа части основных средств, погашение дебиторской  задолженности и реализация товаров на складе позволит обеспечить ООО «КомТехСервис» собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

Второй путь финансового оздоровления – это слияние двух компаний. При слиянии с ООО «Техносервис» получает следующие преимущества: сокращение затрат на аренду помещения, сокращение затрат по заработной плате сотрудников, увеличение заказчиков, сокращение затрат на покупку компьютерной техники, сокращение затрат по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя, скидки на закупку товаров у продавца, отсрочка платежей перед поставщиками.

Несмотря на трудности сложившиеся в настоящее время мы считаем, что они носят временный характер, объясняемый проблемой роста ООО «КомТехСервис». При грамотном выполнении плана финансового оздоровления и применения структурных изменений ООО «КомТехСервис» может добиться конкурентоспособности и устойчивого финансового роста на рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ  ИСТОЧНОКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ: [федер. закон: принят Гос. Думой Федер. Собрания РФ 21 октября 1994г.: введен в действие с 1 января 1995 г.] //  Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32.- Ст. 3301.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996г. № 14-ФЗ: [федер. закон: принят Гос. Думой Федер. Собрания РФ 14 декабря 1994г.: введен в действие с 1 февраля 1996г.] //  Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 26.- Ст. 3301.
3. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октября 2002г. №127-ФЗ.
4. Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки» от 06.07.2001г. № 519.
5. Комментарий к части первой Гражданского кодекса Российской Федерации. – М.: Спарк, 2001. – 386 с.
6. Комментарий к части второй Гражданского кодекса Российской Федерации. – М.: Спарк, 2003. – 423 с.
7. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 251 с.
8. Быкадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: учебник для вузов / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2008 – 315 с.
9. Вергилес, Э.В. Антикризисный менеджмент: учебник для вузов. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – 311 с.
10. Безбородова Г.И. Роль налогового администрирования при определении процедуры банкротства / Безбородова Г.И. // Экономический анализ. – 2010 - № 27(192). – 57 – 59с.
11. Галиаскаров, Ф.М. Финансовый анализ: учебное пособие. – Уфа Изд-е Башкирского университета, 2002. – 156 с.
12. Грушенко, В.И. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его преодоления / В.И. Грушенко // Менеджмент в России и за рубежом. ─ 2011. ─ №1. ─ С.29-34.
13. Елисеев, А.Ф. Банкротство: эффективность применения института в современных условиях / А.Ф. Елисеев // Содействие. ─ 2011. ─ №5. ─ С.15-21.
14. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2006. – 254 с.
15. Ковалев, В.В. Практикум по финансовому менеджменту: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 288 с.
16. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 365 с.
17. Макаренков, Н.Л. Антикризисное управление: учебное пособие – М.: Феникс, 2007. – 512 с.
18. Маслова, И.А. Методы диагностики вероятности банкротства / И.А. Маслова // Управленческий учет. ─ 2011. ─ №2. ─ С.17- 28.
19. Свит, Ю.В. Восстановительные процедуры – способ предотвращения банкротства / Ю.В. Свит // Российская юстиция. ─ 2011. ─ №7. ─ С.22-27.
20. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебное пособие. – М.: Перспектива, 2007. – 267 с.
21. Фомин, Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учебное пособие. – М.: Дело, 2007. – 101 с.
22. Федоров, Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие для вузов – М.: Омега - Л, 2008. – 248с.
23. Шумилова, Ю.А. Теоретические аспекты диагностики экономического состояния предприятия / Ю.А. Шумилова // Проблемы и перспективы управления экономикой и маркетингом в организации. ─ 2011. ─ №3. ─ С.8-13.
24. http://www.gzt.ru/topnews/business - Интернет - издание общественно – политической газеты «Газета».

¹ Белых, В.С. Правовые основы несостоятельности (банкротства). Учебно-практическое пособие – М.: Норма, 2001. – 320 с.

² Витрянский, В.В. Научно-практический постатейный комментарий Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» - М.: Статут, 2004. 1037с.

³ Попондопуло, В.Ф. Конкурсное право, правовое регулирование несостоятельности (банкротства). Учебное пособие. – М.: Юристъ, 2001. 118с.

⁴ Степанов, В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. - М.: Статут, 1999. 204с.

⁵ Телюкина, М.В. Теория и практика несостоятельности (банкротства). М.: Дело, 2002. – 536с.

⁶ Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октября 2002г. №127-ФЗ.

⁷ Грушенко В.И. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его преодоления / В.И. Грушенко // Менеджмент в России и за рубежом. ─ 2011. ─ №1. ─ С.29-34.

⁸ Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – C.15-23

⁹  http://www.gzt.ru/topnews/business/-perspektivy-bankrotstva-mayachat-pered-tretjyu

¹⁰ Маслова И.А. Методы диагностики вероятности банкротства / И.А. Маслова // Управленческий учет. ─ 2011. ─ №2. ─ С.17- 28.

¹¹ Галиаскаров Ф.М. Финансовый анализ: учебное пособие. – Уфа: Изд-е Башкирского университета, 2002. – C.25-30

¹² Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учебное пособие. – М.: Дело, 2007. – C.50-55

¹³ Шумилова Ю.А. Теоретические аспекты диагностики экономического состояния предприятия           // Проблемы и перспективы управления экономикой и маркетингом в организации. ─ 2011. ─ №3. ─ С.8-13

¹⁴ Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: учебник для вузов. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2008 – C.126-129

 

¹⁵ Елисеев А.Ф. Банкротство: эффективность применения института в современных условиях                 // Содействие. ─ 2011. ─ №5. ─ С.15-21.

¹⁶ Свит Ю.В. Восстановительные процедуры – способ предотвращения банкротства // Российская юстиция. ─ 2011. ─ №7. ─ С.22-27.

¹⁷ Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: учебник для вузов. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2008 – C.225-227

¹⁸ Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007 – C.135-138

¹⁹ Ковалев В.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – C.128-135.

²⁰ Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006. – C.55-57