На  рисунке 3 графически отображена структура дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» по срокам ее возникновения. Диаграмма демонстрирует отсутствие монотонности убывания сумм дебиторской задолженности с отдалением сроков образования этих задолженностей. Более того, имеется дебиторская задолженность с довольно длительным сроком (от 1 до свыше 2-х лет), ее сумма составляет 680 руб. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затягивание может привести к ее списанию.

Рисунок 3. Графический анализ «возраста» дебиторской задолженности

  ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»

     Подведем  полученные итоги:

1. Доля оборотных активов в общих активах фирмы в 2010г. составляет 90% (1 421 740 / 1 564 720 × 100);
2. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах в период с 2007 по 2010г. изменялась в пределах от 4% до 24% и в 2010 г. составила 15%. Эти значения не превышают средних показателей, что является положительным фактом;
3. Объем дебиторской задолженности 2010г. уменьшился по сравнению с 2009г. на 42%. Этот факт считается негативным признаком;
4. Объем продаж 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизился на 13% (100% -

1 800 500/2 075 730×100);

5. Количество оборотов дебиторской задолженности в год – 6 раз;
6. Средний реальный период оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней против установленных 30 дней. Это говорит о снижении ликвидности дебиторской задолженности;
7. Взвешенное старение счетов дебиторов составляет 30 дней;
8. Для состава дебиторской задолженности по отдельным ее «возрастным группам» характерно отсутствие монотонности убывания;
9. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности – 0,73 или 73%;
10. Задолженность сроком возникновения 30-60 дней дает 60% просроченных счетов дебиторов;
11. На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 62% от всей суммы задолженности и около 45% от задолженности, просроченной свыше 3-х месяцев;
12. Сумма прогнозируемой безнадежной дебиторской задолженности составляет 12 050 руб. (6 % от всей суммы дебиторской задолженности).

     На  фоне полученных многочисленных негативных результатов анализа дебиторской  задолженности, можно заключить, что  в ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» работа со счетами дебиторов ведется явно неудовлетворительно. Результатом этого явилось сложившееся неблагоприятное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, уменьшение объема дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.

2.3. Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»

     Ранее выполненный анализ позволяет утверждать, что основные направления совершенствования  управления дебиторской задолженностью, призванные поддержать жизнеспособность ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» в обозримом будущем, на наш взгляд, могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка адекватной кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, а также обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

     А. Проведение мер финансового оздоровления

     Собственникам и менеджерам фирмы следует незамедлительно  принять меры по предотвращению угрозы банкротства. Для этого целесообразно  составить бизнес-план финансового  оздоровления, куда включить меры предусматривающие:

• анализ материальных активов с целью выяснения их дальнейшего использования. По каждому элементу основных фондов необходимо принять одно из следующих решений: оставить в неизменном виде, отремонтировать и модернизировать для собственного пользования, сдать в аренду, продать.
• повышение квалификации кадров, прежде всего менеджеров фирмы.
• особое значение для финансового оздоровления имеет выработка комплекса мер по формированию разумной политики управления дебиторской, а также кредиторской задолженностями («растягивание» срока оплаты кредиторской задолженности).
• формирование маркетинговой стратегии (ассортиментная политика, ценовая политика, стимулирование сбыта).

     Б. Разработка кредитной политики ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»

     Учитывая  угрозу банкротства, умеренная кредитная политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации фирмы не приемлемы высокий риск (агрессивная) и снижение притока денег (консервативный), со следующими характеристиками:

     1) увеличение периода предоставления кредита до 45 дней;

     2) введение системы скидок: 3% («3/10, n/45»);

     3) повышение стоимости кредита с 12% до 24% в год, что должно стимулировать клиентов воспользоваться скидкой.

     4) установление стандартов кредитоспособности. Решение о кредите должно основываться на предпочтении надежности платежа. При анализе кредитоспособности рекомендуется использование метода «3С»: желание (character) (т. е. степень стремления выполнить свои долговые обязательства), способность (capacity) (т. е. способность генерировать денежные средства, необходимые для выполнения принятых на себя долговых обязательств) и капитал (capital) (т. е. размер чистого собственного капитала и коэффициент соотношения чистого собственного и заемного капитала).

     Целесообразно также формирование информационной базы, группирующей покупателей по уровню кредитоспособности. Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию – структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе.

     5) проведение менее либеральной политики инкассации (усиление давления на дебиторов, задерживающих внесение оплаты счетов). Необходимо использование «Календаря инкассации дебиторской задолженности» - платежи включаются в календарь в суммах и сроках, предусмотренных соответствующими контрактами с контрагентами. Он обеспечивает ежедневное управление поступлением денежных средств.

     В. Совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности

     С целью совершенствования анализа  и контроля дебиторской задолженности  в ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ», предлагается:

     1) использование современных приемов  управления дебиторской задолженностью: определение основных финансовых  коэффициентов дебиторской задолженности,  взвешенного «старения» счетов  дебиторов, составление реестра  «старения» счетов дебиторов,  прогнозирование безнадежной дебиторской  задолженности;

     2) сформировать резерв на покрытие прогнозируемых безнадежных долгов в размере 12 050руб.;

     3) оценить в будущем влияние предложенных скидок на финансовые результаты;

     4) определить эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (абсолютная сумма эффекта) по формуле: 
E = P – С – LP ,                                                                                                     (2.4)

где E – сумма эфекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

P  –  дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

С  –  текущие издержки фирмы, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассации долга;

LP – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

     4) установить вознаграждения для персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей;

     5) широко использовать компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью, равно как и в управлении запасами и денежными средствами. Компьютерные системы служат для учета реализации, движения векселей, поступления платежей и т. п. Кроме того, компьютерная система может информировать менеджера рассматриваемого общества о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор данных по каждому клиенту – так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.

     Ожидаемый совокупный эффект от изменений в управлении дебиторской задолженностью ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» – повышение эффективности управления дебиторской задолженностью, повышение ликвидности, дохода, поддержание жизнеспособности фирмы в обозримом будущем.

     Выводы

     Выполненный анализ управления дебиторской задолженностью ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» позволяет сделать следующие выводы и предложения для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью компании

     1. Из предварительной оценки финансового положения ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» следует – общество находится на краю банкротства, что подтверждают низкий коэффициент ликвидности и высокий коэффициент финансовой зависимости.

     2. Подводя краткие итоги анализа дебиторской задолженности, можно отметить, что ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» имеет низкий уровень ликвидности дебиторской задолженности, т. е. ее способности конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене. Это подтверждается недостаточной оборачиваемостью дебиторской задолженности, уменьшением объема дебиторской задолженности, низким качеством дебиторской задолженности.

     Полученные  результаты проведенного анализа достаточны для доказательства того, что управление дебиторской задолженностью ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» явно неэффективно. Совершенно очевидна необходимость выработки решений по принятию безотлагательных мер по ее рациональному изменению, что, несомненно, является одним из факторов финансового оздоровления ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ».

     Основной  целью менеджеров фирмы по управлению дебиторской задолженностью является увеличение объема реализации в кредит за счет более льготной кредитной  политики, предоставляемой надежным клиентам, что должно принести дополнительный доход, в результате чего снизится угроза банкротства ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ». Структура предложений по совершенствованию управления дебиторской задолженностью фирмы, следующая:

1. Проведение мер финансового оздоровления,
2. Разработка адекватной состоянию дел кредитной политики,
3. Применение анализа и контроля дебиторской задолженности,
4. Инновационная активность в среде использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

     В общих чертах, разработанный комплекс мероприятия в рамках управления дебиторской задолженностью ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ», сводится к целесообразности смягчения стандартных условий оплаты и одновременно - к выработке менее лояльной политики инкассации, а также установлении стандартов кредитоспособности. В совокупности, такие меры являются признаками умеренного типа кредитной политики. Кроме того, следует обеспечить активное использование методов анализа и контроля дебиторской задолженности, а также современных форм ее рефинансирования. Поскольку данному экономическому субъекту угрожает банкротство, то для того чтобы он мог продолжить свою деятельность в обозримом будущем разработанный комплекс мер предусматривает проведение мероприятий по его финансовому оздоровлению.