Анализ эффективности основного капитала

основного капитала.

оборотного капитала.

В данном разделе методики изучаются конкретные формы существования капитала предприятия. Определяется состав материального и нематериального капитала, его структура и состояние, изучаются показатели динамики путем исчисления соответствующих коэффициентов. Производится оценка степени эффективности использования основного и оборотного капитала и влияния внешних и внутренних факторов на их состояние, структуру и динамику.

3. Факторный анализ текущего капитала

Методика факторного анализа текущего капитала заключается в определении влияния внешних и внутренних факторов на величину текущего капитала предприятия. Определяется адекватность величины текущего капитала источникам образования капитала предприятия и реальному его размещению в активах. Проводится анализ соответствия активной формы существования капитала источникам его образования по суммам и срокам.

4. Анализ эффективности использования капитала

Проводится путем определения результатов, полученных от использования капитала предприятия. Изучаются показатели эффективности и рентабельности, отражающие соотношения полученных финансовых, нефинансовых результатов и используемого в этих целях предпринимательского капитала. При этом, изучается также и влияние результатов деятельности предприятия на показатели его деловой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и возможности дальнейшего развития.

Разделы методики содержат схемы, отражающие взаимосвязь изучаемых показателей, аналитические таблицы и графики для отражения наглядности содержания. Расчеты в таблицах произведены на сквозном цифровом примере с использованием реальных данных, полученных из финансовой отчетности предприятий, а также с применением данных финансового и управленческого учета.

Анализ источников формирования капитала предприятия необходимо проводить на основе информационной базы имеющейся в регистрах бухгалтерского учета и финансовой отчетности, при этом в первую очередь используются данные: бухгалтерского баланса (ф.1), отчета о прибылях и убытках (ф.2), отчета о движении капитала (ф.3), отчета о движении денежных средств (ф.4), приложения к бухгалтерскому балансу (ф.5), оборотно-сальдовых ведомостей предприятия за период, главной книги и др.

В ходе анализа источников формирования капитала определяется их величина, изучается структура и динамика, производится оценка балансовых соотношений между отдельными группами источников капитала.

В процессе анализа источников капитала, прежде всего, необходимо определить долю собственных и заемных источников в общей массе капитала, что по западной финансовой терминологии принято называть “гирингом”. Далее следует определить долю собственных источников авансированного и привлеченного капитала. При этом могут использоваться методы вертикального и горизонтального анализа пассивной части бухгалтерского баланса.

С точки зрения инвесторов структура источников капитала не имеет большого значения, но для внутренних управленческих целей при оценке деятельности предприятия этот показатель весьма важен.

В ОАО «Хитон» наблюдаем увеличение удельного веса фондов основного вида на 7,6 % и значительное уменьшение удельного веса основных средств отраслей, производящих товары.

За отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 208622 тыс. руб. или на 3,3 %., в том числе фонды основного вида на 12 % или на 683244 тыс. руб. Увеличилась доля фондов основного вида в общей сумме основных средств на 7,6 % и соответственно уменьшилась доля основных средств других отраслей, производящих товары на 7,9 %.

Кизн = 0,06

Кпр = 0,12

Квыб = 13

Кобн = 16

Коэффициент обновления выше чем, коэффициент выбытия, что говорит о том, что на ОАО «Хитон» наблюдается тенденция увеличения наличия основных средств.

Коэффициенты годности и износа соответствуют благоприятным существующим нормативам для предприятий данной отрасли

Отрицательное влияние на уровень фондоотдачи и объем производства продукции оказывают сверхплановые целодневные и внутрисменные простои техники, снижение коэффициента сменности, структура оборудования.

За счет этого выпуск продукции может увеличиться на 8788 тыс. руб.  в процессе последующего анализа следует изучить причины простоев и найти резервы их сокращения.                                                                     

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Абрамов С.И. Инвестирование. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003. – 440с.

2.      Агапцов С.А. Предпринимательский потенциал промышленности: Монография / ВАГС. – Волгоград: Перемена, 1999. – 281 с.

3.      Агапцов С.А., Мордвинцев А.И., Полонский А.М. Предпринимательская система хозяйствования: Монография. – Волгоград: ТОО «Принт», 2004. – 256 с.

4.      Акофф Р. Планирование будущего корпорации. - М.: Про­гресс, 2002. - 326 с.

5.      Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2004.-320 с.

6.      Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2002. - 128 с.

7.      Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связан­ные с банкротством. - М.: Изд-во “Ось-89”, 1995.-80с.

8.      Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 414 с.

9.      Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 109 с.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2000. – 383 с.

11. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы: Курс лекций/ Под ред. И. П. Мерзлякова. - М.: Инфра-М, 2004. - 298 с.

12. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2002.- 624 с.

13. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. - Киев: Ника-Центр, 2004. - 480 с.

14. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - Киев.: МП “ИТЕМлтд” СП “АДЕФ-Украина”, 2000.-534с.

15. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Ника-Центр, 1999. – 528с.

16. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржи, 2000. - 208 с.

17. Вавилов Н., Фокин Ю. Успехи и трудности повышения эффективности произ­водства //Экономист.-2002.-№ 1 - С.66-75.

18. Винслав Ю. Финансовый менеджмент в крупных корпора­тивных структурах // Российский экономический журнал. - 2002. - № 3. С. 39

19. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. Учебник – М.: Гардарика, 2004. – 363 с.

20. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: Изд-во АО “Консалтбанкир”, 2000.-208с

21. Глазьев С. Как добиться экономического роста (макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения. // Российский эко­номический журнал. - 1998.-№ 7 -С 3 -19.

22. Голанский М.М. Саморазвивающиеся системы в эконо­мическом анализе и планировании. - М.: Наука, 2002. - 189 с.

23. Гольдштейн Г. Я. Основы менеджмента: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2002.- 121с.

24. Григорьев В. В., Федотова М. А. Оценка предприятия: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2004. - 318 с.

25. Долгопятова Т.Г. Российские предприятия в переход­ной экономике. - М.: Дело Лтд, 1998.  - 158 с.

26. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. –М: АО «Бизнес- школа», 2000. - 118 с.

27. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий // Бухгалтерский учет. - 2004. - № 4. – с. 51-54.

28. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2001. - 319 с.

29. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 284с.

30. Инвестиционный, бюджетный, налоговый кризис: Сб. лучших газетных публи­каций / Составители Русаков В.Ф., Фофанова Н.М. .- СПб.: Норма, 2004.-96 с.

31. Казанцева Е. Г. Финансовая устойчивость предприятия в условиях формирова­ния рыночной экономики в России: Автореф дис., 1996.-27 с.

32. Как обеспечить рост капитала воспроизводственные основы экономики фир­мы. Учебное пособие / Под ред. А. Г. Грязновой и С. А. Ленской - М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2004. – 120 с.

33. Клейнер Г., Тамбовцев В., Качалов Р. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. - М.: Экономика, 2003. - 226 с.

34. Клоцвог Ф., Мациев А. Плановое регулирование экономики. – Плановое хозяйство. – 1999 г. – № 4. – С. 46.

35. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2002. - 187 с.

36. Ковалев А. П. Управление затратами с помощью стоимостного анализа// Финансы. - № 9. - 2001. – С. -276

37. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с.

38. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 2-е изд., - М.: Финансы и статистика, 2002. - 430 с.

39. Козлов Н.В., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. - М.: Фи­нансы и статистика, 2000.- 23 с.

40. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие для вузов / Пер. с франц. Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. - 576 с.

41. Количественные метода финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крицмена: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1999.-336 с.

42. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Бухгалтерский учет. - 2001. - № 5. – с. 48.

43. Круглов М. И. Стратегическое управление компанией. – М.: Русская Деловая Литература, 2004. 768с.

44. Куксов А. Планирование деятельности предприятия // Экономист - 2002 -№6.-С. 61-67.

45. Мазурова И.И., Романовский М.В. Условия прибыльной работы предприятия. -С.–Петербург.: Издательство С.-Петербургского  университета экономики и финансов.- 1992. – 64 с.

46. Макарьян Э.А. Финансовый анализ. – М.: Банки и биржи, 2002. – 346 с.

47. Малахов С. Финансовое состояние и поведение российских предприятий //Вопросы экономики. – 2004. - № 8.- с. 51 –58.

48. Менар К. Экономика организаций: Пер. с фр. / Под. ред. А.Г. Худокормова. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 160 с.

49. Менеждмент: Учебник для вузов / М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева, М.А. Комаров и др.; Под ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. – 343с.

50. Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. — М.: "Дело", 2003. — 702 с.

51. Миддлтон Л. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений. Пер. с англ. / Под ред. И.И.Елисеевой.-М.:ЮНИТИ, 2004.- 408с.

52. Моляков Д.С. и др. Актуальные проблемы финансов предприятий // Финан­сы.- 2000.- № 4.- С.3-7.

53. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. - М.: Высш. шк., 1999. - 192 с.

54. Николаева О., Шишкова Т. Управленческий учет: учебное пособие. Изд-во «УРСС», 2003. – 368с.

55. Общая теория финансов. Учебник под. ред. Л. А. Дробозиной. - М.: Юнита. 2004. - 256 с.

56. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2003.- 347с.

57. Пансков В. Финансовые проблемы стабилизации российской экономики// Российский экономический журнал. - 1999.- № 1. -  с. 45-53.

58. Переверзева Л.3. Оценка финансового состояния предприятия по критериям банкротства (несостоятельности): Учебное пособие. - СПб, 2001.- 46 с.

59. Реформа предприятия и управление финансами: Учебно-методич. пособие для рос. бизнеса./ Авт. кол.: Ильдеменов С.В., Дранко О.И. - М.: ИСАРП, 1999. - 156 с.

60. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Минск: Высш. шк., 2002. - 310 с.

61. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русская деловая литература, 2004. - 350 с.

62. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание»,. 2000. – 688 с.

63. Скалозубова Н.А., Штейнман М.Я. Финансовое планирование. – М.: Финансы, 2003. – 413 с.

64. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Перс­пектива, 2000.- 200с.

65. Управление финансами./Под ред. Г. Фрэнсиса. - М.:МИМ ЛИНК, 2000. - 160с.

66. Уткин Э.А, Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Зерцало, 2004. - 256 с.

67. Финансовое управление компанией / Под общ. ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд “Правовая культура”, 2000. - 384 с.

68. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина- М.: Экономика, 2004. - 207 с.

69. Финансы предприятий: Учебник/ Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. - 413 с.

70. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - 3-е изд, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 384 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Сведения о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активов за 2004 год