Анализ эффективности основного капитала

Таблица 1.2. Горизонтальный анализ наличия и движения основных средств (тыс. руб.)

Далее проводят вертикальный анализ (табл. 1.2). В нём рассчитывают и оценивают структуру и структурные изменения в составе основных средств.

Как видно из табл. 1.2, остаток основных средств на конец периода определяют балансовым методом:

F1=F0+Fп-Fв , ( 2)

где F0 - основные средства на начало года;

Fп - новые основные средства, поступившие (введённые) в отчётном периоде;

Fв - основные средства, выбывшие в отчётном периоде.

В анализе целесообразно также соотнести объём основного капитала, производственного, а затем и активной его части, со средней численностью работников и рассчитать количество машин и оборудования, приходящихся на одного работника. Этот показатель можно назвать техническим строением капитала, выражаемым в натуральных единицах:

Таблица 1.3 Вертикальный анализ структуры основных средств в горизонтальном разрезе

KFQ = FQ /, ( 3)

где FQ - натуральное количество производственных основных средств (при большей детализации дополнительно можно использовать и количество активной части производственных средств или конкретных видов оборудования);

- среднесписочная численность работников. При углублении анализа дополнительно можно брать численность по специальностям, группам торговых работников (оперативным, продавцам) и др.

Для замены натуральных показателей стоимостными значение в числителе приводят в денежных единицах, а в знаменателе численность заменяют стоимостью рабочей силы, т. е. среднемесячной величиной фонда оплаты труда. Таким образом, рассчитывают стоимостное строение капитала /10, C. 254/:

KFP = FP/ , ( 4)

     где FP - стоимость основного капитала в денежном выражении;

- средняя за месяц величина фонда оплаты труда работников.

В знаменателе показателя технического строения капитала лучше подставлять количество затраченных в хозяйственном процессе человеко-часов, т.к. они точнее, чем средняя численность отражают фактор труда.

Оценку движения основного капитала проводят по следующим показателям:

1.Коэффициент поступления (новизны):

Kп = Fп / F1, ( 5)

где F0 - основные средства на начало года;

Fп - новые основные средства, поступившие (введённые) в отчётном периоде;

F1 -остаток основных средств на конец периода

Он отражает долю новых основных средств в составе всех основных средств на конец периода.

Темп поступления:

Kтп = (Fп - Fв) / F0, ( 6)

где F0 - основные средства на начало года;

Fп - новые основные средства, поступившие (введённые) в отчётном периоде;

Fв - основные средства, выбывшие в отчётном периоде.

Он показывает, какая доля в стоимости основных средств на начало периода направлена на покрытие выбытия основных средств за период.

2. Коэффициент замены:

Kз = Fп / Fв, ( 7)

Он показывает долю вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих.

3. Коэффициент интенсивности обновления:

Kиоб = Fв / Fп, ( 8)

Он отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, т. е. количество выбывающих устаревших объектов в результате введения новых. Таким образом, коэффициент интенсивности обновления отражает уровень высвобождения капитала в результате введения новой техники. Этот показатель характеризует темп технического прогресса. Его увеличение свидетельствует о сокращении сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов.

Замедление процессов обновления и ликвидации устаревших основных средств приводит к увеличению степени их изношенности, старению машин, оборудования и других элементов как активной части, так и всех основных средств.

В связи с вышесказанным для расчёта коэффициентов замены и интенсивности обновления лучше использовать данные о новых основных средствах в составе поступивших объектов и о ликвидированных основных средствах из-за ветхости и износа в составе выбывших объектов. Эти коэффициенты можно рассчитать по видам основных средств, например, по производственным основным средствам, а также по активной части производственных основных средств.

С другой стороны, если у предприятия недостаточно средств для закупки нового оборудования, а изношенные средства приходится списывать из-за непригодности к эксплуатации, коэффициент интенсивности обновления в подобных ситуациях характеризует степень снижения стоимости производственного потенциала, что может привести к отрицательным последствиям. Поэтому увеличение этого показателя оценивается положительно в том случае, когда оно сопровождается ростом эффективности использования основных средств по показателям амортизацеёмкости, фондоотдачи, оборачиваемости и рентабельности, коэффициента интенсивности использования оборудования.

4. Коэффициент расширения парка:

Kр= 1 – Kиоб, ( 9)

Если количество поступивших основных средств превышает количество выбывшего оборудования, Kр > 0 - парк машин и оборудования расширяется.

Если количество поступивших и выбывших средств равны, Kр = 0 - парк остаётся без изменения.

Если количество поступивших объектов меньше количества выбывших, Kр < 0, парк сужается.

5. Коэффициент масштабности обновления:

Kмоб = Fп / F0, ( 10)

Он отражает долю новых фондов по отношению к начальной величине. Возможна детализация расчётов по формам обновления (техническое перевооружение, реконструкция, расширение и т.п.)

= Fзам /F0 + Fрек /F0 = Kзам+Kрек, ( 11)

     где Fзам - объекты, заменяемые в результате физического износа;

Fрек - объекты реконструируемые.

Kзам -частный коэффициент, отражает масштабность физического обновления основного капитала;

Kрек - масштабность обновления в результате морального износа.

6. Срок обновления имеет обратное значение к коэффициенту масштабности обновления:

Tобн = 1 / Kмоб = F0 / Fп. ( 12)