Анализ эффективности основного капитала

Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 208622 тыс. руб. или на 3,3 %., в том числе фонды основного вида на 12 % или на 683244 тыс. руб. Увеличилась доля фондов основного вида в общей сумме основных средств на 7,6 % и соответственно уменьшилась доля основных средств других отраслей, производящих товары на 7,9 %.

              Рисунок 2.5 Структура основных средств на конец 2004 года по их удельному весу

Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе оптимизации структуры.

Важное значение имеет анализ изучения движения и технического состояния ОПФ, для этого рассчитываются следующие коэффициенты:

- коэффициент обновления (Кобн):

, (34)

Кобн = 1049037  / 6518645 =0,16 * 100% = 16

- коэффициент выбытия (Кв)

, (34)

Квыб = 840415 / 6310023 = 0,13 * 100% = 13

- коэффициент прироста (Кпр):

Сумма прироста ОПФ

Кпр =

Стоимость ОПФ на начало периода, (35)

Кпр = 902024 - 218753 / 5677652 = 0,12

- коэффициент износа (Кизн)

                        Сумма износа основных средств

Кизн =

             Первоначальная стоимость основных средств

                         на соответствующую дату,                           (36)

Кизн = 385330 / 6310023 = 0,06

- коэффициент годности (Кг)

                 Остаточная стоимость основных средств

Кг =

             Первоначальная стоимость основных средств

                         на соответствующую дату                         ,  (37)

Кг = (6360896 – 385330) / 6310023 = 0,94

Таким образом, мы видим, что коэффициент обновления выше чем, коэффициент выбытия, что говорит о том, что на ОАО «Хитон» наблюдается тенденция увеличения наличия основных средств.

Коэффициенты годности и износа соответствуют благоприятным существующим нормативам для предприятий данной отрасли

2.3    Анализ фондоотдачи основных средств

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Основными показателями, характеризующими эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов является: фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость оборотного капитала. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий 

Структуру формул для расчёта показателей можно рассмотреть ниже

Выручка от реализации  29120 (н.п.); 365493 (к.п.)

Фондоотдача = выручка от реализации/ средняя стоимость основных средств.                                           

2221128 / 6310023=0,352  (н.п.); 

1557958 / 6518654 = 0,239  (к.п.)  

Фондоотдача характеризует выпуск продукции на 1 руб. основных фондов.

Оборачиваемость средств в расчётах (в оборотах) = выручка от реализации / средняя дебиторская задолженность: 

2221128 / 586049 =3,79  (н.п.);  

1557958 / 435184 = 3,58 (к.п.)                                                                                                                                           

Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) = 360 / 3,79=94,99  (н.п.); 

360/3,58=100,56  (к.п.)

Оборачиваемость запасов (в оборотах) = с/с реализации / средние запасы = 340558 / 197773+58102 = 1,33 (н.п.);  

292414 / 189807+65049 = 1,15 (к.п.)

Оборачиваемость запасов (в днях) = 360 / 1,33=270,68 (н.п.);

360 / 1,15 =313,04 (к.п.)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)=средняя кредиторская задолженность х 360 дн. / с/с реализации = (21576+251751+0+0) / 340558= 0,80 (н.п.)   

(28548+251751+0+868) / 292414=0,77 (к.п.)

Продолжительность операционного  цикла = оборачиваемость средств в расчетах (в днях) + оборачиваемость запасов в днях = 94,99+270,68=365,67 (н.п.);

100,56+313,04 = 413,6 (к.п.)

Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла – оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)=365,67-0,80=364,87 (н.п.);

413,6 – 0,77 = 412,83 (к.п.)

Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности = средняя дебиторская задолженность / выручка от реализации = 1 / 3,79 = 0,26  (н.п.);  1 / 3,58 = 0,28  (к.п.)

Оборачиваемость собственного капитала = выручка от реализации / средняя величина собственного капитала = 2221128 / 6169800-0-0-0 =0,36 (н.п.);

1557958 / (10386386-0-0)=0,15 (к.п.)

Оборачиваемость совокупного капитала = выручка от реализации / итог среднего баланса – нетто = 2221128 / (1014213-0-0-0)= 2,19 (н.п.);  1557958/ (11984292-0-0) = 0,13

На изменение уровня фондоотдачи оказывают влияние ряд факторов, которые можно сгруппировать следующим образом (рисунок 2.6).

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных, являются: изменение доли активной части фондов в общей их сумме; изменение фондоотдачи активной части фондов.

Факторами второго уровня являются: изменение времени работы оборудования (целодневные простой, коэффициент сменности, внутрисменные простои).

Рисунок 2.6 Схема факторной системы фондоотдачи

Факторами третьего уровня являются: изменения выработки оборудования (освоение нового оборудования, внедрение мероприятий НТП по совершенствованию технологии и организации производства, социальные факторы).

Таблица 2.3 Информация для анализа фондоотдачи

По данным таблицы 2.3 мы можем говорить о том, что значительно снизилась производственная нагрузка на оборудование и персонал, при этом существенно увеличился объем выпуска продукции (на 23954)

2.4 Анализ эффективности использования  и фондоотдачи основных средств

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели фондоотдачи (отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов), фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи), рентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств), удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции. Рассчитывается также относительная экономия основных средств:

±Эопф = ОПФ1 – ОПФ0 * IВП, (38)

где ОПФ0, ОПФ1 – соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; IВП – индекс объема производства продукции.(1, С.250)

±Эопф = 6518654 – 6310023 * 1,1 = 224941 

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. С целью более глубокого анализа эффективности использования основных средств показатель фондоотдачи определяется по всем основным средствам, фондам производственного назначения, активной их части (машинам и оборудованию).

При расчете показателей фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции надо скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств – на их переоценку.

На изменение уровня фондоотдачи оказывают влияние ряд факторов.

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных фондов, являются: изменение доли активной части фондов в общей их сумме; изменение фондоотдачи активной части фондов:

ФО = УД@ * ФО@ , (39)

Расчет влияния факторов осуществляем способом абсолютных разниц :

ΔФОуд = (УДф – УДпл)ФОпл = (0,97 – 0,90)*12,47 = +0,8729 руб.,

ΔФОакт = (ФОф – ФОпл)УДф = (11,33 – 12,47)* 0,97 = - 1,1058 руб.,

              Итого                                                                             - 0,2329 руб.             

Факторы, влияющие на изменение уровня фондоотдачи можно сгруппировать следующим  образом (рисунок 2.7).