Анализ системы управления дебиторской задолженности в ОсОО «Агромет»

 

Диаграмма 2.2.2 Анализ основных финансовых результатов

ОсОО «Агромет» за 2009 - 2011годы

 

Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2009-2011 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ОсОО «Агромет» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.сом в 2009 году до 106969 тыс. сомов в 2011 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. сомов. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ОсОО «Агромет» на 2009-2011 годы и до 2015 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. сомов в 2011году против 22053 тыс. сомов в 2009 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.сомов) и управленческих (на 52 тыс.сомов) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.сомов. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.сомов и увеличилась на 15309 тыс.сомов, или на 86,3%.

Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.сомов до 16820 тыс.сомов. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2011 году, составила 16233 тыс.сомов, что выше уровня 2009 года на 71,9%, или на 6794 тыс. сомов.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ОсОО «Агромет» за период с 2009 по 2011 годы (таблица 2.2.4).

 

Таблица 2.2.4

Коэффициенты ликвидности ОсОО «Агромет» за 2009-2011 годы

Наименование  показателя	Расчет	Нормативное значение	2009год	2010год	2011 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / (Кредиторская задолженность + Займы и кредиты)	0,2-0,7	0,090	0,094	0,074
Коэффициент промежуточной  ликвидности	(Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной   даты)) / (Кредиторская задолженность + Займы и кредиты)	допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5	0,637	0,676	0,663
Коэффициент текущей  ликвидности	Итого оборотные  активы  / (Кредиторская задолженность + Займы и кредиты)	необх.1,0; оптим. 2,0	1,662	1,811	1,813

 

За рассматриваемый период с 2009 по 2011 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2009 году до 0,07 в 2011 году. То есть по итогам работы в 2011 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в 2009 году до 0,663 в 2011 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ОсОО «Агромет» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.2 5).

 

Таблица 2.2 5

Анализ рыночной устойчивости ОсОО «Агромет» за 2009-2011 годы

Наименование  показателя	Расчет	Норма-тивное значение	2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент финансирования	Итого по разделу III / (Итого по разделу IV + Итого по разделу V)	≥ 1	1,573	1,667	1,676
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(Итого по разделу III - Итого по разделу II) / Итого по разделу I	≥ 0,6-0,8	0,329	0,372	0,376
Коэффициент финансовой устойчивости	(Итого по разделу III + Итого по разделу IV) / итого активы	опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75	0,629	0,650	0,648
Коэффициент финансовой независимости	Итого по разделу III / итого пассивы	≥ 0,5	0,611	0,625	0,626

 

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ОсОО «Агромет» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2009 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

37,6% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2009 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.

За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2009 году – 62,9%).

Собственный капитал ОсОО «Агромет» в общей величине источников финансирования составил в 2011 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ОсОО «Агромет» относится к финансово независимым предприятиям.

В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей,  скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

Рассмотрим показатели деловой активности ОсОО «Агромет» (таблица 2.2.6).

Таблица 2.2.6

Анализ деловой активности ОсОО «Агромет» за 2010-2011 годы

Наименование  показателя	Расчет	2010 год	2011 год
Коэффициент оборачиваемости активов	Выручка / Коммерческие расходы	0,584	0,334
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	Выручка / Капитальные резервы	0,319	0,334
Коэффициент оборачиваемости  товарно-материальных запасов	Выручка / сред.(Запасы Налог на добавленную стоимость)	0,875	0,887
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	Выручка / Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной   даты)	1,669	1,727
Средний срок оборота  дебиторской задолженности	360 дней / коэфф. оборач. дебитор.зад-ти	216	209
Средний срок оборота  кредиторской задолженности	360 дней * Доходы будущих периодов / Выручку	82	123

 

Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ОсОО «Агромет».  Так, если за 2010 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2011 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2011 году до 0,334 оборота в 2010 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов).

В 2011 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ОсОО «Агромет»  своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216 дней в 2010 году до 209 дней в 2011году.

Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2011 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ОсОО «Агромет».  Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2010 году до 123 дней в 2011 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек. 

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ОсОО «Агромет» за 2010-2011 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.2. 7). 

 

Таблица 2.2.7

Анализ рентабельности ОсОО «Агромет»  за 2009-2011 годы

Наименование  показателя	Расчет	2009 год	2010 год	2011год
Рентабельность продаж, %	Прибыль (убыток) от продаж / Выручка * 100%	24,4	28,3	34,0
Рентабельность  активов, %	Прибыль (убыток) от продаж / Итого активы * 100%	7,1	8,8	11,3
Чистая рентабельность продаж, %	Итого внеоборотные активы / Выручка * 100%	10,8	15,1	15,2
Чистая рентабельность активов, %	Чистая прибыль (убыток) очередного  периода / Итого активы * 100%	3,1	4,9	5,0
Чистая рентабельность собственного капитала, %	Итого внеоборотные активы / итого резервы * 100%	5,1	7,5	12,5

 

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2011 году 34 сома валовой прибыли от продаж и 15,2 сома чистой прибыли предприятия. На каждый собственный сом, вложенный в предприятие, в 2011 году было получено 12,5 сомов чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2009 года. 

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ОсОО «Агромет» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

2.3 Анализ дебиторской задолженности ОсОО «Агромет»

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе, составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОсОО «Агромет» за 2011 год (таблица 2.3.1).

Таблица 2.3.1

Анализ движения дебиторской задолженности за 2011 год

 

Показатели	Движение дебиторской  задолженности								Темп роста  остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец  года
	Сумма, тыс.сом	Уд. вес, %	Сумма, тыс. сом.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. сом.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. сом.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	61352	100,0	375923	100,0	374101	100,0	63174	100,0	102,9
из нее
Краткосрочная дебиторская  задолженность	61151	99,7	375681	99,9	374101	100,0	62731	99,3	102,6
в том числе  просроченная	18350	29,9	98371	26,2	94313	25,2	22408	35,5	122,1
из нее  длительностью свыше 3 месяцев	12050	19,6	16278	4,3	14008	3,7	14320	22,7	118,8
Долгосрочная дебиторская  задолженность	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 с.
в том числе  просроченная	0	0	0	0	0	0	0	0	0
из нее  длительностью свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 сом.