Коэффициент быстрой ликвидности

К внутренним факторам, оказывающим  дестабилизирующее воздействие  на финансы предприятия, относят: дисбаланс  функционально-управленческой конфигурации, не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные  долги и запасы, раздробленность  уставного капитала. [9, С. 72]

Таким образом, все перечисленных выше факторы могут понизить платежеспособность предприятия, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот.

Залогом выживаемости и основой  стабильности положения предприятия  служит его устойчивость.

На финансовую устойчивость влияет большое количество факторов, которые можно классифицировать следующим образом.

Ш по месту возникновения -- внешние и внутренние;

Ш по важности результата -- основные и второстепенные;

Ш по структуре -- простые и сложные;

Ш по времени действия -- постоянные и временные. [2, С. 58]

К внутренним факторам, влияющим на финансовую устойчивость предприятия, относятся:

Ш отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

Ш структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

Ш размер оплаченного уставного капитала;

Ш величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

Ш состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Влияние этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитывать  изменения внутренней и внешней  среды.

К внешним факторам относят:

Ш влияние экономических условий хозяйствования;

Ш господствующую в обществе технику и технологию;

Ш платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей;

Ш налоговую и кредитную политику правительства РФ;

Ш законодательные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность фирмы;

Ш внешнеэкономические связи;

Ш систему ценностей в обществе и др.[24, С. 262-263]

Такое разнообразие факторов определяет наличие нескольких видов  устойчивости. Так, применительно к  предприятию она может быть, в  зависимости от факторов, влияющих на нее, внутренней и внешней, финансовой.

Внутренняя устойчивость -- это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия  обусловлена стабильностью экономической  среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Внешняя устойчивость достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах  страны, где действует предприятие.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия -- это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость обеспечивается всей производственно-хозяйственной  деятельностью предприятия. Высшим проявлением финансовой устойчивости является способность предприятия  развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Финансирование из заемных  источников предполагает соблюдение ряда условий, обеспечивающих определенную финансовую надежность фирмы. При решении  вопроса о привлечении заемных  средств необходимо учитывать структуру  пассивов, допустимые для данного  предприятия размеры долга, ожидаемую  скорость оборота активов и рентабельности предприятия, насколько в каждом конкретном случае и при каких условиях использование заемного капитала экономически выгодно для предприятия. Предприятие может без ограничений привлекать краткосрочные заемные средства (банковские кредиты), если рентабельность его капитала (активов) превышает стоимость заемных средств (ставку банковского процента).

Объём собственного капитала должен финансировать все активы кроме тех, которые могут быть безболезненно профинансированы заемными средствами. Это значит, что в  структуре имущества предприятия  должна соблюдаться определенная пропорциональность, которая обеспечит стабильность его финансового положения и  развитие. При этом процесс оптимизации  соотношения между собственным  и заемным капиталом необходимо осуществлять с учетом структуры  имущества предприятия. При оценке структуры источников финансирования имущества предприятия необходимо анализировать способ их размещения в активе. Предприятия, у которых значителен: удельный вес иммобилизованных активов, или объем наименее ликвидных активов в составе оборотных средств и общий объем иммобилизованных активов превалирует над мобильными, или удельный вес постоянных расходов в общей сумме затрат, то предприятие также должны располагать превалирующим размером собственного капитала. [17, С. 35]

1.2 Информационное обеспечение  анализа платежеспособности и  финансовой устойчивости предприятия

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют:

Ш бухгалтерский баланс;

Ш отчёт о прибылях и убытках.

Основным источником информации анализа платежеспособности и финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит  из двух частей: актив и пассив.

В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Принципиальным для финансового  анализа является разделение активов  на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные активы - это  средства, которые используются в  течение более чем одного отчётного  периода, приобретаются с целью  использования в хозяйственной  деятельности и не предназначены  для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в  первом разделе баланса «Внеоборотные активы». [6, С. 54]

В данном разделе представлены следующие группы статей:

Ш нематериальные активы (стр.110);

Ш основные средства (стр.120);

Ш незавершенное строительство (стр.130);

Ш доходные вложения в материальные ценности (стр.135);

Ш долгосрочные финансовые вложения (стр.140);

Ш отложенные налоговые активы (стр.145);

Ш прочие внеоборотные активы (стр.150).

Нематериальные активы приводятся в балансе по остаточной стоимости. К нематериальным активам относятся  объекты интеллектуальной собственности:

Ш исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

Ш исключительное авторское право на программы для ЭВМ,

базы данных;

Ш исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товара.

Кроме того, к нематериальным активам могут относиться организационные  расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом  участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал), а также деловая  репутация организации.

Расшифровка состава нематериальных активов приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма  № 5). [8, С. 30]

По группе статей «Основные  средства» показывают объекты основных средств: действующие, находящиеся  на реконструкции, модернизации, восстановлении, консервации, в запасе - по остаточной стоимости (за исключением не амортизируемых объектов).

По группе основных средств, находящихся в собственности  организации, отражаются также земельные  участки, объекты природопользования, капитальные вложения и многолетние  насаждения, коренное улучшение земель, вложения в арендованные объекты.

По статье «Незавершенное строительство» показывают на конец  отчетного периода затраты на строительно-монтажные работы при  подрядном и хозяйственном способах их осуществления, а также затраты  на приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инвентаря и  других материальных объектов длительного  пользования, а также затраты  на проектно-изыскательские, геологоразведочные, буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению  в связи со строительством, затраты  на подготовку кадров для строящихся объектов.

По этой же статье показывают стоимость объектов капитального строительства, находящихся во временной эксплуатации до их ввода в постоянную эксплуатацию, а также стоимость объектов недвижимости, на которые не получены установленные  законодательством документы по их госрегистрации. Здесь же отражают затраты на приобретение оборудования, требующего монтажа, для строящегося объекта и затраты по формированию основного стада.

По группе статей «Доходные  вложения в материальные ценности»  отражают остаточную стоимость имущества, предоставляемого за плату во временное  пользование и владение, включая  лизинг и договоры проката, с целью  получения дохода.

По группе статей «Долгосрочные  финансовые вложения» отражают долгосрочные (со сроком погашения более 12 месяцев) инвестиции: в дочерние и зависимые  общества, в уставные капиталы других организаций, в государственные  и иные ценные бумаги других организаций, а также займы, предоставленные  другим организациям. [3, С. 42]

По статье «Прочие внеоборотные активы» отражаются средства и вложения долгосрочного характера, не нашедшие отражения в разделе I баланса.

II раздел актива баланса  - «Оборотные активы» - включает  следующие группы статей:

Ш запасы (стр.210);

Ш налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220);

Ш дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (стр.230);

Ш дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр.240);

Ш финансовые вложения (стр.250);

Ш денежные средства (стр.260);

Ш прочие оборотные активы (стр.270).

По группе статей «Запасы» показывают остатки материально-производственных запасов (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты  и комплектующие изделия), предназначенных  для производства продукции (выполнения работ, оказания услуг), для управленческих нужд, для продажи или перепродажи (готовая продукция, товары) и для  других целей. В составе этой группы показывают затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) и расходы будущих периодов.

По статье «Налог на добавленную  стоимость по приобретенным частям»  показывают сумму налога на добавленную  стоимость по приобретенным запасам, нематериальным активам и другим ценностям, которая подлежит отнесению  на уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет в следующем отчетном периоде.

Важную роль в стабилизации финансово - хозяйственной деятельности играет состояние дебиторской задолженности, которую отражают в балансе по группе статей «Дебиторская задолженность». Она подразделяется на краткосрочную (срок погашения - не более 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (срок погашения - более чем через 12 месяцев после отчетной даты). При этом исчисление срока погашения начинается с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором задолженность была принята к бухгалтерскому учету.

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» показывают фактические  затраты организации по выпуску  собственных акций у акционеров, инвестиции организации в ценные бумаги (государственные, других организаций), займы, предоставленные другим организациям.

По группе статей «Денежные  средства» показывают остаток денежных средств организации по отдельным  статьям: касса, расчетный счет, валютный счет в кредитных организациях.

По статье «Прочие оборотные  средства» отражают суммы, которые  не нашли отражения по другим статьям  раздела «Оборотные активы» бухгалтерского баланса. [3, С. 42-44]

Раздел III баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные  источники организации и состоит  из статей:

Ш уставный капитал (стр.410);

Ш добавочный капитал (стр.420);

Ш резервный капитал (стр.430);

Ш нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр.470).

В статье «Уставный капитал» показывается в соответствии с учредительными документами величина уставного  или складочного капитала.

Увеличение или уменьшение уставного (складочного) капитала, произведенные  в соответствии с определенным порядком, отражаются в бухгалтерском учете  и отчетности после внесения изменений  в учредительные документы. [8, С. 36]

По статье «Добавочный  капитал» отражают суммы от дооценки внеоборотных активов организации в результате их переоценки, а также часть нераспределенной прибыли, направленной организацией на капитальные вложения.

По группе статей «Резервный капитал» показывают сумму остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых организацией в соответствии с законодательством РФ или учредительными документами.

Статья «Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) показывает нераспределенную прибыль (убыток) отчетного  периода, исчисляемую как разницу  между выявленным финансовым результатом  за отчетный период и суммой налогов  и иных обязательных платежей за отчетный период в соответствии с законодательством  Российской Федерации.