Совершенствование бухгалтерского учёта материально-производственных запасов

Вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) — удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2) коэффициент маневренности капитала — отношение оборотного капитала к источникам собственных средств

3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) — отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к общей валюте баланса;

4) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) — отношение собственного капитала к заёмному [27, c. 136].

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заёмных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников. Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6, что означает, что все обязательства хозяйствующего субъекта могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

Превышение собственных средств над заёмными означает, что хозяйствующий субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

Оборотные активы образуются как за счёт собственного капитала, так и за счёт краткосрочных заёмных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счёт собственного, а наполовину — за счёт заёмного капитала: в этом случае обеспечиваются гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разделе      III пассива баланса.

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, т.е. доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме.

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Коэффициент инвестирования характеризует инвестиционную деятельность и определяет объём средств, направленных на организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения этого показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития предприятия или недостаточном контроле собственников за деятельностью менеджмента.

Рассчитанные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ЗАО «ПКК «АНИТ», представлены в табл. 2.3.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет выявить отрицательные моменты в работе предприятия, оказывающие непосредственное влияние на его финансовую устойчивость.

Таблица 2.3

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «ПКК «АНИТ»

Коэффициент независимости в отчётном году составил 0,16, что на 0,03 пункта ниже показателя независимости в предыдущем году. Данный результат показывает долю собственных средств в общей стоимости имущества. Так как полученный результат ниже допустимого минимального значения (0,5), можно судить о том, что предприятие менее финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансирования показывает, что в отчётном году на каждый рубль заёмных средств, используемых на предприятии, приходится 20 коп. Это указывает на нестабильную работу предприятия, требующего большего привлечения средств со стороны для осуществления своей деятельности. Данный показатель в сравнении с предыдущим годом снизился на 3 пункта, что свидетельствует о некотором ухудшении положения. Однако, с другой стороны, использования заёмных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему со стороны внешних кредиторов. Кроме того, предприятию в некотором плане выгодно привлекать заёмные средства, так как.:

— проценты по обслуживанию заёмного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

— расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заёмных средств в обороте предприятия. В результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

Коэффициент маневренности на предприятия в отчётном году составил 4,08, что на 0,5 пункта больше, чем в предыдущем. Полученный результат свидетельствует о большей доли собственного капитала, находящегося в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами; о гибкости в использовании собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,01 пункта в отчётном году и составил 0,18. Данное изменение указывает на понижение финансовой устойчивости предприятия, однако полученный результат коэффициента даёт возможности характеризовать предприятие как средне устойчивое, так как обеспечение возможности оптимального использования средств на долгосрочной основе является показателем стабильности работы предприятия.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, наличия собственного оборотного капитала.

Коэффициент инвестирования собственных средств была понижена на 0,04 пункта, составив 0,52. Также снижение наблюдается и в отношении коэффициента инвестирования собственных источников долгосрочных активов на 0,01 пункта, который составил в отчётном году 0,56. Полученные показатели указывают на неэффективную инвестиционную деятельность.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путём:

— ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на рубль оборота;

  — обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

— пополнение собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников.

Финансовое состояние предприятия оценивается показателям платежеспособностями и ликвидностями, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, чем выше ликвидность данного типа активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в денежные средства, являются ликвидными.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчёта по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: 1) наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте; 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения; группировка представлена в табл. 2.4.

Соответственно на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:

— П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

— П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

— П3 – долгосрочные кредиты банка;

— П4 – собственной (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1≥П, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности [25, c. 263].

Таблица 2.4

Группировка активов по степени ликвидности

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, уточнённый коэффициент ликвидности, общий коэффициент ликвидности, оборотный капитал и коэффициент платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Допустимые значения: 0,2—0,25. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Уточнённый коэффициент ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1.

Общий коэффициент ликвидности — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершённое производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Данный коэффициент даёт общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), т.е. степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные активы. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2. 

Оборотный капитал указывает наличие собственных оборотных средств и свидетельствует об общей ликвидности предприятия. Чистый оборотный капитал определяется как разность между величиной оборотных средств и суммой краткосрочных обязательств; позволяет оптимизировать величину собственного оборотного капитала за счёт обоснования инвестиций в отдельные виды оборотных активов (кроме денежных средств), а также управления структурой текущих обязательств.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициент платежеспособности. Данный коэффициент показывает, во сколько раз активы предприятия превышают его обязательства. Определяется как соотношение стоимости имущества и суммы заёмных средств предприятия.

Показатели ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия представлены в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Показатели ликвидности и платежеспособности