Совершенствования учета и анализа денежных средств

     В основе реализации практически любого управленческого решения руководства  лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов сырья и материалов, комплектующих изделий, готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений.

     Для осуществления своих расходов организация  должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки  от продаж продукции, товаров (работ, услуг), получение временных заемных  денежных средств. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.

     Движение  денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный  процесс, создавая денежные поток.

     Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком. Выбытие (отток) денежных средств называется отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежным потоком по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называют чистым денежным потоком (нетто-результатом) [26, с. 368].

     По мнению Савицкой Г.В. понятие денежный поток является обобщающим и содержит в себе большое количество разнообразных видов потоков денежных средств, возникающих в процессе функционирования организации. Для обеспечения всестороннего, глубокого анализа денежные потоки организации необходимо классифицировать по ряду основных признаков.

     1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

     - положительный денежный поток  (приток денежных средств);

     - отрицательный денежный поток  (отток денежных средств).

     2. По методу исчисления объема:

     - валовой денежный поток — это все поступления или вся сумма 
расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

     - чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени.

     3. По видам деятельности:

     - денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха и т.д.);

     - денежный поток от инвестиционной деятельности — поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;

     - денежный поток от финансовой деятельности — поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д.

     4. По уровню достаточности объема различают:

     - избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;

     - дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия [51, с. 297].

     Одним из условий осуществления нормальной жизнедеятельности организации  признается обеспеченность оптимальным объемом денежных средств.

     Недостаток  денежных средств может оказать  серьезное негативное влияние на деятельность организации, результатом  которого могут стать неплатежеспособность, снижение ликвидности, убыточность  и прекращение функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия. Чрезмерная величина денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки в связи с обесцениванием денежных средств из-за инфляции, а также в связи с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

     Гиляровская Л.Т. считает, что цель анализа денежных средств - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлении их поступления и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

     Задачи  анализа денежных средств:

     - оценка оптимальности денежных  потов организации;

     - оценка оптимальности денежных  потоков по видам хозяйственной  деятельности;

     - оценка состава, структуры, направлений  движения денежных средств;

     - оценка динамики потоков денежных  средств;

     - выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

     - выявление и оценка резервов  улучшения использования денежных  средств.

     - разработка предложений по реализации  резервов повышения эффективности  использования денежных средств [26, с. 370].

     Анализ  движения денежных средств позволяет  сделать следующие выводы:

     - в каком объеме и из каких  источников были получены денежные  средства и каковы основные  направления их расходования;

     - способно ли предприятие в  результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами;

     - в состоянии ли предприятие  расплачиваться по текущим обязательствам;

     - достаточно ли предприятию прибыли  для обслуживания его текущей  деятельности.

     По мнению Маркарьян Э.А. движение денежных средств анализируется по следующим видам деятельности:

     - текущая, связанная с извлечением прибыли в качестве основной цели, включает производство промышленности продукции, выполнение строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, сдачей имущества, в аренду и т.д.

     - инвестиционная, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей, с осуществлением финансовых вложений, капиталы других организаций, представление другим организациям займов.

     - финансовая деятельность, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, представления другим организациям займов, погашение заемных средств) [43, с. 75].

     Хозяйственные операции организации, связанные с  движением денежных средств, отражаются в бухгалтерских записях и  по истечении отчетного периода  служат информационной базой формирования бухгалтерского отчета «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4).

     В РФ порядок раскрытия информации о денежных средствах организации  регламентируются Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н. Рекомендуемый формат отчета представлен в приказе Минфина России от 22.07.2003 № 67н [8].

     Данные  отчета денежных средств играют важную роль не только для оценки эффективности  управления денежными ресурсами организации, но используются в процессе анализа деятельности компании в целом, так как при этом есть возможность:

     - увязки результатов отчетного  и предыдущего года;

     - раскрытия основных источников  получения и использования денежных  средств;

     - прогнозирование притоков и оттоков  денежных средств в перспективе;

     - проведение анализа ликвидности  предприятия;

     - раскрытие направлений деятельности  компании и анализа их сравнительной  значимости;

     По мнению Гиляровской Л.Т. последовательность реализации методики анализа денежных средств имеет определенную очередность:

     1. Рассматривается динамика объема  формирования положительного денежного  потока организации (притока денежных  средств) в разрезе отдельных  источников.

     2. Изучение динамики объема отрицательного  денежного потока (оттока ДС), а  также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

     3. Анализ сбалансированности положительного и отрицательного денежного потока.

     4. Определение роли и места показателя чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, влияние на него различных факторов: изменения за анализируемый период величин остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сумм начисленной амортизации, образованных резервов [26, с. 371].

     Одно  из главных направлений движения денежных потоков - обоснование степени  достаточности (недостаточность) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительно и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.

     Существует  два метода проведения анализа движения денежных средств предприятия: прямой и косвенный.

     Прямой  метод по видам деятельности позволяет  оценить:

     - объемы и источники получения денежных средств, а также направления использования в процессе осуществления текущей деятельности;

     - достаточность собственных средств для инвестиционной деятельности;

     - необходимость привлечения заемных средств в рамках финансовой деятельности;

     - прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, т.е полная и своевременная оплата текущих обязательств в будущем.

     Прямой  метод анализа денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных кассовым методом путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Данный метод реализуется на сравнении показателей, содержащихся в «Отчете денежных средств организации», исчислении и оценки необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценки динамики исследуемых показателей.

     Анализ  денежных потоков по данным «Отчета  о движении денежных средств» позволяет  оценить финансовую мощность компании. Ключевой показатель - чистый денежный поток по текущей деятельности. Его положительная динамика характеризует масштабы роста финансового потенциала организации, так как ЧДП - уровень кассовой доходности, играет роль наиболее устойчивый источник инвестиционной активности, гарант платежеспособности.

     Косвенный метод основан на последующей  корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности.

     Источниками информации для расчета и анализа  денежных потоков косвенным методом  являются отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока осуществляется по видам деятельности и в целом по предприятию [50, с. 210]. 
 

     1.3 Нормативно-правовое регулирование учета денежных средств