III Методические рекомендации по усовершенствованию учета ценных бумаг.

3.1 Особенности учета ценных бумаг в России (зарубежный опыт)

Ценные бумаги  как объект оценки.

      Виды  и типы ценных бумаг. Ценная бумага как экономическая категория. Классификация  ценных бумаг  по экономическим признакам.  Основные инвестиционные характеристики  различных видов  ценных бумаг, учитываемые  в процессе оценки. Долговые и долевые ценные бумаги. 
Понятие  рыночной  стоимости ценных бумаг.  Понятие «стоимость ценных бумаг». Особенности учета ценных бумаг, балансовая  оценка  ценных бумаг, сфера ее применения, отличия от рыночной оценки. Взаимосвязь бухгалтерской, рыночной  и рейтинговой оценки ценных бумаг.

      Нормативно-правовая и информационная база оценки ценных бумаг в России.

      Значение  развития фондового рынка для  совершенствования  оценочной деятельности. 
Регулирование фондового рынка  в Российской Федерации. Гражданский кодекс Российской Федерации. Федеральные законы: «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «О простом и переводном векселе», «Об ипотеке (залоге)», «Об особенностях эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг», «О приватизации Государственного и муниципального имущества», «Об инвестиционных фондах». 
Информация, используемая для оценки  стоимости  ценных бумаг. Индикаторы фондового рынка необходимые для проведения оценки. Российские фондовые индексы, рейтинги ценных бумаг. Финансовые риски и способы их учета  в процессе оценки. 
Международные и  российские стандарты  оценки  стоимости  финансовых инструментов.  
Место технического анализа фондового рынка и рынков конкретных финансовых инструментов при оценке их стоимости. Основные  показатели фондового рынка, используемые в процессе оценки. 
Саморегулируемые организации. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

      Методы анализа и оценка стоимости ценных бумаг.

      Основные  концепции анализа и оценки бумаг. Использование фундаментального анализа  в процессе оценки стоимости финансовых инструментов. Влияние финансового  состояния  платежеспособности эмитента на величину рыночной стоимости его ценных бумаг. Базовая формула оценки финансовых активов. 
Диагностика финансового состояния эмитента. Системы показателей используемые при анализе и оценке акций, облигаций, векселей и других видов ценных бумаг. 
Методы фундаментального анализа. Место и значение технического и инструментального анализа фондового рынка и рынков конкретных финансовых  инструментов при оценке их стоимости. Основные показатели фондового рынка используемы в процессе оценки.

      Оценка акций.

      Экономическая сущность акций как долевых ценных бумаг. Разновидности и классификация акций. Основные инвестиционные характеристики различных видов акций. 
Методы анализа и оценка долевых ценных бумаг. Особенности оценки  различных видов акций. Особенности оценки пакетов акций принадлежащих государству. Особенности оценки портфеля  ценных бумаг.

      Оценка долговых ценных бумаг.

 Разновидности и классификация  долговых ценных бумаг. Основные количественные и качественные  характеристики облигаций, векселей. 
Оценка стоимости облигаций. Стоимостные доминанты облигаций. Формирование рыночной цены облигации. Доходность облигации и факторы ее формирования. Премии за возможность неплатежа. Отчет оценки рыночной стоимости облигаций. Оценка стоимости векселя.  
Особенности оценки  государственных долговых обязательств, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

      Особенности учета ценных бумаг для целей  налогообложения по налогу на прибыль

      Налогообложение операций с ценными бумагами имеет  свои особенности и отличия от остальных. 
В соответствии с главой 21 Налогового кодекса операции с ценными бумагами относятся к операциям, необлагаемым НДС. Поэтому основные особенности налогообложения связаны с налогом на прибыль. Прибыль от реализации ценных бумаг определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации. Причем расходы по операциям с ценными бумагами могут быть признаны только по кассовому методу в соответствии со статьей 329 Налогового кодекса. 
Определение цены реализации ценных бумаг в целях налогообложения имеет некоторые нюансы. Дело в том, что в соответствии со статьей 280 Налогового кодекса вы не можете в качестве дохода принять любую цену, по которой они были проданы.  
        Эти ограничения зависят от типа ценных бумаг. Налоговый кодекс выделяет два типа: ценные бумаги, обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке. 
         Ценные бумаги относятся к первому типу, если выполняется ряд условий.       

      Во-первых, они должны быть допущены к обращению  хотя бы одним организатором торговли. Во-вторых, информация об их ценах публикуется в СМИ либо может быть представлена организатором торговли в течение трех лет со дня заключения сделки. И, наконец, в случаях, предусмотренных законодательством, по ним должна рассчитываться рыночная котировка. 
Для обращающихся ценных бумаг цена реализации должна находиться в интервале между минимальной и максимальной ценами данной бумаги, зарегистрированными на дату совершения сделки. Причем вы можете сами выбрать организатора торговли, интервал цен которого будете использовать. Если на рынке сделки не совершались на эту дату, то вам следует взять интервал цен по ближайшим торгам. 
Если же цена реализации ниже минимальной цены в интервале, то в целях налогообложения принимается минимальная. 
Сложнее дело обстоит с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. Для них за основу принимается цена аналогичных (идентичных, однородных) бумаг, по которым проходили торги хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев. 
При этом может рассматриваться либо интервал цен по аналогичной ценной бумаге, либо ее средневзвешенная цена. В первом случае фактическая цена вашей ценной бумаги должна лежать в этом интервале. А во втором - отклоняться от средневзвешенной не более чем на 20 процентов. 
Если такая информация отсутствует, то за основу необходимо взять расчетную цену. Расчетная цена определяется с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения, стоимости чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию, и т.д. При этом фактическая цена должна отклоняться не более чем на 20 процентов от расчетной. 
Отметим, что налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от налоговой базы по остальным видам деятельности. Не выделяют ее лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом также отдельно определяется база по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке и не обращающимся. 
То есть вы не можете, например, уменьшать доходы, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. И наоборот. 
Убытки, которые получены в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами, вы можете учесть при расчете налоговой базы в общем порядке, предусмотренном статьей 283 НК. Но здесь действует то же правило, что и при формировании налоговой базы по разным типам бумаг. 
А именно убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу только по операциям с такими же бумагами. Аналогично по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке. 
         Но все это не распространяется на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность. Для таких организаций операции с ценными бумагами являются обычным видом деятельности. И они определяют налоговую базу и переносят убытки с учетом всех доходов и расходов организации, а также по всем типам ценных бумаг вместе. 
       Списание расходов при реализации ценных бумаг происходит в соответствии с методом ФИФО, ЛИФО или по стоимости единицы. Конкретный метод определяется учетной политикой организации. 
Заметим, что при расчете цены выбытия возникают расхождения с бухгалтерским учетом. В нем цена не учитывается по методу ЛИФО, но зато возможно рассчитать цену выбытия по средней первоначальной стоимости. То есть могут возникать постоянные разницы между бухгалтерским и налоговым учетом. 
       Теперь, что касается цены приобретения ценных бумаг. В соответствие со статьей 300 НК в нее включаются помимо стоимости самих ценных бумаг также расходы по их приобретению. При определении налоговой базы также учитываются расходы по реализации, то есть суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены ценные бумаги; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг, отвечающие требованиям пункта 1 статьи 252 НК. 
        В результате, при определении налоговой базы по налогу на прибыль необходимо учитывать следующие расходы: 
1. Расходы на приобретение ценных бумаг; 
2. Расходы, связанные с реализацией; 
3. Сумма накопленного процентного дохода, уплаченная вами продавцу ценной бумаги и не учтенная ранее при налогообложении. 
Доходами же являются следующие суммы: 
1. Цена реализации ценной бумаги; 
2. Сумма накопленного процентного дохода, уплаченная вам покупателем; 
3. Сумма процентного дохода, выплаченная вам эмитентом (векселедателем) ценной бумаги.

      3.2 Учет ценных бумаг в 1С бухгалтерии.

      Предприятию «Семей орманы»  я бы рекомендовала вести учет в 1С бухгалтерии. Так кат это программа является готовым решением по автоматизации оперативного учета различных видов ценных бумаг, как государственных и муниципальных ценных бумаг, выпущенных учреждением, так и инвестиций в ценные бумаги сторонних эмитентов.

      Учет  ценных бумаг ведется по учреждениям (структурным подразделениям учреждения, выделенным на самостоятельный баланс).

      Учет  ценных бумаг ведется в количественном и стоимостном выражении.

      В программе ведется учет выпусков ценных бумаг, эмитированных как  учреждением, так и сторонними эмитентами.

      В основе типовой конфигурации лежит  принцип ввода информации в программу "от документа". Это значит, что  все операции по движению ценных бумагах вводятся в программу с помощью специализированных документов. В программе предусмотрено создание и хранение электронных образов первичных учетных документов и формирование на их основе проводок. Документы соответствуют типовым формам, копии которых можно распечатать.

      Технология  работы "от документа" позволяет  вводить любую информацию в программу  однократно и затем многократно  ее использовать.

      Введенная информация автоматически обобщается, что позволяет формировать необходимую отчетность за любой период времени.

      Специализированные  отчеты, входящие в конфигурацию, позволяют  оперативно получать как регламентированные регистры учета, так и дополнительные регистры оперативного учета и представлять информацию в удобном для анализа виде.

      Использование программы "1С:Ценные бумаги " позволяет автоматизировать весь цикл учета ценных бумаг – от выпуска ценных бумаг до полной оплаты с получением всех необходимых первичных документов и форм отчетности.

   Возможности программы 1С: «Ценные бумаги»" Программа "1С:Ценные бумаги" предоставляет следующие возможности:

• ведение списков контрагентов (эмитентов, держателей ценных бумаг учреждения);
• ведение списков выпусков ценных бумаг, эмитированных на основании решений о выпуске;
• регистрация выпусков ценных бумаг;
• формирование пакетов ценных бумаг;
• резервирование пакетов ценных бумаг под конкретного Держателя (Инвестора);
• ввод начальных остатков по номенклатуре ценных бумаг (в начале эксплуатации программы);
• учет проданных ценных бумаг Эмитентом;
• учет выкупленных ценных бумаг Эмитентом;
• учет приобретенных ценных бумаг Инвестором;
• учет проданных ценных бумаг Инвестором;
• ведение графиков оплаты процентов по ценным бумагам для начисления купонного дохода и процентов по купонам;
• ведение графиков амортизации номинальной стоимости ценных бумаг;
• автоматический расчет начислений по ценным бумагам, согласно графиков оплаты;
• ручная корректировка начислений по ценным бумагам;

                                      Заключение 

В данной работе были рассмотрены различные виды ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке.

Я постаралась  постепенно перейти от общего подхода  к этим понятиям к их более узкому определению, акцентируя внимание на достижениях  предприятия «Семей орманы» и государство в целом в этой области экономики.

Рынок ценных бумаг играет важную роль в системе перераспределения финансовых ресурсов государства, а также необходим для нормального функционирования рыночной экономики. Поэтому восстановление и регулирование развития фондового рынка является одной из первоочередных задач, стоящих пред правительством, на решение которой необходимо принятие долгосрочной государственной программы развития и регулирования фондового рынка и строгий контроль за ее исполнением.

Становление и  развитие рынка ценных бумаг в  Казахстане проходит трудно и сопряжено  с большими проблемами. Одна из них  и, пожалуй, главная  связана с тем, что представление о ценных бумагах у населения республики весьма неопределенное и основано в большей степени на впечатлении от массовой приватизации государственных пакетов акций, закрытых аукционов среди инвестиционных фондов и скандалов вокруг заключенных контрактов на доверительное управление. Вот поэтому Национальная комиссия по ценным бумагам РК во главу угла своей работы ставит следующую задачу  объяснить руководителям акционерных обществ и бизнесменам, что такое акции, листинг и какую роль играет биржа в формировании фондового рынка. Цель этой работы  вовлечь таких инвесторов в инвестиционные процессы. Быстрота и качество решения определяют дальнейшее развитие экономики страны. 
           Рыночные принципы хозяйствования отнюдь не предполагают хаос и волюнтаристские подходы к решению каких либо проблем. Национальная комиссия по ценным бумагам разработала четкую программу развития рынка ценных бумаг. Первыми шагами в ее выполнении стало создание законодательной базы, необходимой для обеспечения функционирования фондового рынка. Теперь уже уверенно можно сказать, что в основном подготовлена и инфраструктура рынка. Иными словами, сегодня определились все необходимые участники рынка ценных бумаг   фондовая биржа, брокерские компании, регистраторы, кастодианы и др. Рынок ценных бумаг невозможно запустить с помощью различных постановлений и положений, обязывающих просто включать в листинг акции предприятий. Решение о привлечении капитала, дополнительной эмиссии и включении акций в листинг должно принимать непосредственно само акционерное общество, а формирование рынка капитала позволит обеспечить более гибкие возможности модернизации и развития производства. У прогрессивных хозяйствующих субъектов, которые научатся полностью использовать этот рынок капитала, появится масса преимуществ по сравнению с теми компаниями, которые предпочитают его игнорировать. На мой взгляд, любое предприятие должно рассматривать свое участие в фондовом рынке как существенную часть адаптации к рыночной экономике. 
          Оценка политической и экономической ситуации в Казахстане показывает, что для поддержания и сохранения экономической жизни (стабильности и развития) необходимо ускорение вывода экономики из состояния депрессии. Жесткие реалии требуют активизации инвестиционной деятельности в производственной сфере. Без этого многие отрасли экономики могут просто прекратить свое функционирование.