Учет и анализ движения денежных средств

 

 

С позиции собственников  предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение  чистой прибыли (ЧП) к средней сумме  собственного капитала за период (СК):

 

ROE	=	ЧП	× 100	(6)
		СК

 

 

Держателей обыкновенных акций и потенциальных инвесторов интересуют и такие показатели, как прибыль на акционерный капитал:

 

RАК	=	ЧП – Дивиденды  по привилегированным акциям	× 100	(7)
		Акционерный капитал  по обыкновенным акциям

 

 

По уровню этих показателей  можно судить, насколько эффективно используется капитал акционеров, вложенный в предприятие, и является ли данное предприятие привлекательным для вложения капитала.

Следует отметить, что  в мировой практике все большее  распространение получает подход, предусматривающий более широкое понимание финансового результата как прироста чистых активов. По темпам прироста данного показателя можно судить, насколько эффективно используется капитал акционеров, вложенный в предприятие, и является ли данное предприятие привлекательным для вложения капитала.

Для характеристики интенсивности  использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости:

 

Коб	=	Оборот по реализации	(8)
		Средняя сумма активов

 

 

В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала, установить тенденции их изменения, провести межхозяйственный сравнительный анализ их уровня с целью более полной оценки эффективности работы предприятия и поиска резервов ее повышения.

 

Таблица 1 – Показатели эффективности использования денежных средств предприятия

 

Показатель	Прошлый период	Отчетный период
Выручка (нетто) от реализации продукции (ВРП), тыс.руб
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты  процентов и налогов (EBIT)
Прибыль от реализации продукции (ПРП), тыс.руб
Чистая прибыль (ЧП)
Средняя сумма совокупного капитала (KL), тыс.руб
Средняя сумма оперативного капитала (ОК), тыс.руб
Средняя сумма собственного капитала (СК), тыс.руб
Рентабельность оборота (Rоб), %
Коэффициент оборачиваемости операционного  капитала (Коб)
Рентабельность операционного  капитала (ROK), %
Рентабельность совокупного капитала (BEP), %
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
Чистая прибыль на одну акцию, руб.

 

Данные таблицы показывают, как изменилась доходность капитала за отчетный период по сравнению с прошлым.

Поступление денежных средств  должно покрывать обязательства  организации, поэтому целью оперативного анализа движения денежных средств  является оценка данного соотношения. Ежемесячно проводимый анализ соотношения денежных средств и срочных обязательств, срок которых заканчивается в расчетном месяце, позволяет сделать вывод о состоянии денежных средств. Отрицательной тенденцией является сокращение доли денежных средств в составе оборотных активов при росте стоимости текущих обязательств. Определение длительности оборота денежных средств по месяцам отчетного года на основании данных журналов-ордеров и оценка ее изменения также позволяют сделать выводы о достаточности (недостаточности) средств у организации. Расчет периода оборота денежных средств осуществляется по формуле:

Поб = Од.с. × Т /П,

(9)

где Од.с. – средние  остатки денежных средств;

Т – длительность периода;

П – оборот по продажам за месяц.

Для расчета средних  остатков денежных средств организации  используется формула:

Од.с. – (Од.с. Ѕ +Од.с.2+Од.с.3 +Од.с.n/2) / (n-1),

(10)

где Од.с.1,2…n – остатки денежных средств на начало отчетного месяца;

n – количество месяцев в анализируемом периоде.

Текущий анализ движения денежных средств организации необходимо начинать с определения динамики остатков, поступления, расходования денежных средств за ряд отчетных периодов, для чего рекомендуется форма аналитической таблицы 1, которая заполняется на основе данных формы № 4 бухгалтерской отчетности.

 

Таблица 2 – Динамика денежных средств организации, тыс.руб.

 

Годы	Сальдо остатков (+, -)	Поступле-ние	Расходова-ние	Приток (+), отток (-) средств	Соотношение поступивших и израсходованных  средств
А	1	2	3	4	5

 

Для того, чтобы рассчитать соотношение поступивших и израсходованных средств, необходимо общее поступление денежных средств (стр.020 ф.№ 4) разделить на их расходование (стр. 120 ф. №4).

Если соотношение поступивших  и израсходованных средств больше 1, это свидетельствует о повышении  деловой активности организации, росте выручки от продажи товаров и других поступлений, является признаком возрастания собственных средств для финансирования текущей деятельности и ее расширения.

Для изучения структуры  денежных средств составляется аналитическая  таблица 3, в которой отражается движение денежных средств по видам деятельности, их сумма и удельный вес в процентах. Статьи притока и оттока денежных средств целесообразно сгруппировать с учетом целей анализа.

 

Таблица 3 – Структура денежных средств организации, тыс. руб.

 

Вид деятельности	Прошлый год		Отчетный год		Отклонение (+, -) отчетного года от прошлого		Отчетный год в % к прошлому году
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %

 

Анализ данной таблицы  позволяет выяснить, какой вид  деятельности вызвал наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в наибольшей (наименьшей) степени расходовались эти средства.

Анализ движения денежных средств может проводиться прямым и косвенным методами.

Прямой метод –  наиболее простой и удобный, используется при проведении внутреннего анализа. Его сущность заключается в прямом сопоставлении поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.

При использовании косвенного метода чистая прибыль организации  корректируется на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, изменением оборотных активов или текущих пассивов. Данный метод позволяет перейти от величины полученного финансового результата к показателю чистого денежного потока (общего изменения денежных средств за период). В дипломной работе используем прямой метод анализа денежных средств.

1.3 Нормативно-правовое регулирование учета операций денежных средств

 

Ведение бухгалтерского учета осуществляется в соответствии с нормативными документами, имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению (Закон «О бухгалтерском учете», положения по бухгалтерскому учету), другие носят рекомендательный характер (План счетов, методические указания, комментарии).

  В зависимости  от назначения и статуса нормативные документы регулирующие движение денежных средств целесообразно представить в виде следующей системы:

1-й уровень: законодательные акты, указы Президента РФ и постановления Правительства, регламентирующие прямо или косвенно организацию и ведение бухгалтерского учета в организации. К ним относятся:

- Гражданский кодекс  РФ;

- Федеральный закон  «О бухгалтерском учете» №  129-ФЗ от 21 ноября 1996 года. Этот Закон  определяет правовые основы бухгалтерского учета, его содержание, принципы, организацию, основные направления бухгалтерской деятельности и составления отчетности, состав хозяйствующих субъектов, обязанных вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность, требования к составлению первичной документации и учетных регистров.

- Указ Президента Российской Федерации от 19 ноября 1998 года № 416-У «О мерах по повышению собираемости налогов и других обязательных платежей и упорядочению наличного и безналичного денежного обращения»;

2-й уровень: стандарты (положения) по бухгалтерскому учету и отчетности. Учетный стандарт можно определить как свод основных правил, устанавливающий порядок учета и оценки определенного объекта или их совокупности. Положения призваны конкретизировать закон о бухгалтерском учете и отчетности. Единственным регулирующим органом системы нормативных документов является Министерство Финансов  РФ. 

К ним относятся:

- Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н. Регулирует общие вопросы организации и ведения бухгалтерского учета, составления первичных документов, организации документооборота;

«Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в  иностранной валюте». ПБУ 3/2000. Утверждено приказом Минфина РФ от 10 января 2000 года №2н;

«Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99 г. Утверждено приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 года № 43н;

3-й уровень: методические рекомендации (указания), инструкции, комментарии, письма Минфина РФ и других ведомств. Методические рекомендации и инструкции призваны конкретизировать учетные стандарты в соответствии с отраслевыми и иными особенностями. Они разрабатываются Минфином РФ и различными ведомствами.

- План счетов бухгалтерского  учета финансово-хозяйственной   деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года № 94н. Эта инструкция применяется как регулирующая организацию и ведение бухгалтерского учета кассовых операций;

- Приложение № 2 к  Постановлению Министерства труда  и  социального развития РФ от 31 декабря 2002 года № 85   «Типовая форма договора о полной индивидуальной материальной ответственности»;

- Приказ Минфина РФ  от 22 июля 2003 года № 67н «О формах  бухгалтерской отчетности организаций» - применяется в части требований по группировке и детализации данных о движении наличных, денежных средств и иных ценностей, хранящихся в кассе, а также в части требований по составлению Отчета о движении денежных средств;

- «Порядок ведения  кассовых операций в Российской  Федерации», утвержденный решением Совета директоров Центрального банка Российской Федерации от 22 сентября 1993 года № 40 и сообщенный письмом Банка России от 4 октября 1993 года № 18 применяется в полном объеме;

- Положение о правилах  организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации, утвержденное постановлением Центробанка РФ от 5 января 1998 года № 14-П применяется в части порядка получения денежных средств в банке и сдачи наличных денег в банк, установления лимита остатков наличных денег и других вопросов, касающихся отношений между организацией и банком в рамках договора о расчетно-кассовом обслуживании;

- Положение о порядке  ведения кассовых операций в  кредитных организациях на территории Российской Федерации, утвержденное постановлением Центробанка РФ от 9 октября 2002 года № 199-П применяется в части, касающейся организации порядка банками приема денежной наличности и ее выдачи организациям;

- Приложение № 13 к  Инструкции Центробанка РФ от 16 ноября 1995 года № 31 «По эмиссионно-кассовой работе в учреждениях банка России» «Признаки платежеспособности банкнот и монеты Банка России;

- Указание Центробанка  РФ от 14 ноября 2001 года № 1050-У  «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке, указания Центробанка РФ в изменение данного указания, а также разъяснения Центробанка РФ, Минфина  РФ и МНС РФ о порядке применения указаний Центробанка РФ о пределах расчетов наличными денежными средствами;

- «О введении новых форматов расчетных документов» Указание от 22 февраля 1999 года N 502-У о внесении изменений и дополнений в указание банка России от 03 декабря 1997 № 51-У;

- Методические указания  по инвентаризации имущества  и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13 июня 1995 года № 49.

4-й уровень: рабочие  документы по бухгалтерскому  учету самого предприятия. Рабочие  документы самого предприятия  определяют особенности организации  и ведения учета в нем. Основными  из них являются: