Учет основных средств на ОАО «Вимм-Билль-Данн»

       В настоящее время производственная деятельность компании организована по двум основным направлениям: производство молочных продуктов и производство соков, причем все производственные предприятия объединены под контролем холдинговой компании ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания», которая была создана 31 мая 2001 года и является держателем прав на торговую марку «Вимм-Билль-Данн».

2.2. Основные экономические показатели деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн».

       При изучении условий функционирования любой организации немаловажное значение имеет экспресс — анализ динамики основных показателей, характеризующих ее имущественное и финансовое состояние. Для их расчета и анализа используются данные бухгалтерской отчетности и пояснительной записки к ней. Рассмотрим основные показатели производственно - финансовой деятельности ОАО «ВБД».

Таблица 6 – Оценка имущественного положения ОАО «Вимм-Билль-Данн»

     По  данным таблицы видно, что сумма ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия в 2009 году выросла на 9 234 639 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. или на 43,7%. Однако, доля основных средств в активах снизилась на 0,085, что означает, что рост ресурсов главным образом произошел за счет оборотных средств. Так же снизилась и доля активной части основных средств, по сравнению с 2007 годом на 0,025. В 2009 году коэффициент износа вырос на 0,144, соответственно и снизился на столько же коэффициент годности. Это говорит о том, что оборудование изнашивается, устаревает, не происходит его замена и обновление, что подтверждается  динамикой значений коэффициента обновления основных средств – он резко снизился на 0,518. Коэффициент выбытия так же снизился, но не столь резко: на 0,069 по сравнению с 2007 годом. Хотя производственная программа развития предприятия  говорит о том, что компания стремится обновлять оборудование и не допускать его устаревания, как физического, так и морального.

Таблица 7 – Оценка ликвидности ОАО «Вимм-Билль-Данн»

     Как видно из таблицы, большинство показателей  за рассматриваемый период снизились, во многом это связано с влиянием кризиса на производителей, последние стали активнее пользоваться привлеченными средствами (в частности кредиторская задолженность «Вимм-Билль-Данн» за рассматриваемый период выросла на 8 трлн. рублей или почти на 250%).

     Показатель  чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что компания не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Недостаток чистого оборотного капитала может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Как видно по таблице, эта величина увеличивалась с 2007 по 2008 г. на 1 871 416 тыс. руб., а в 2009 году резко снизилась до отрицательного значения, что свидетельствует о низком уровне защищенности интересов кредиторов, банков и других заимодавцев.  По данным таблицы так же прослеживается и снижение коэффициентов ликвидности, а так как мы установили, что общая сумма оборотных активов с 2007 по 2009 г. увеличивалась (с параллельным снижением доли основных средств в активах), то это можно объяснить лишь ростом краткосрочных обязательств организации. Коэффициент общей (текущей) ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. По общепринятым стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2-3. Как видим, в 2007 и 2008 годах он соответствует норме, а вот в 2009 году он резко снизился на 33,8%. Коэффициент срочной ликвидности - частный показатель коэффициента текущей ликвидности; он раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам, в России его оптимальное значение определено как 0,7-0,8. в 2009 году его значение 0,682, что ниже нормы и говорит о необходимости принятия мер. В российских условиях наиболее надежным показателем ликвидности можно считать коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства в России его оптимальный уровень считается равным 0,2-0,25. Значения этого коэффициента за все три года ниже нормы, что говорит о недостаточности денежных средств, находящихся на расчетном счете ОАО «Вимм-Билль-Данн»,  для срочного покрытия его краткосрочных обязательств. Как уже отмечалось, в рассматриваемом периоде происходит увеличение оборотных средств в активах, но одновременно и меняется их структура. Так, в 2009 году по сравнению с 2007 снижается доля запасов на 23,1%, что говорит о более полном вовлечении ресурсов в производственный процесс. Кроме того, необходимо отметить, что у компании устойчивые связи с поставщиками материальных ресурсов, необходимые материалы и сырье поступают регулярно и своевременно, и нет необходимости создавать значительные по размерам запасы.

Таблица 8 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «Вимм-Билль-Данн»

       Коэффициенты  финансовой устойчивости (платежеспособности или структуры капитала) характеризуют структуру финансовой источников, и прежде всего структуру капитала. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

     Коэффициент концентрации собственного капитала отражает долю собственного капитала организации  в общем объеме источников формирования средств. Значения данного показателя на ОАО «Вимм-Билль-Данн» довольно значительны, в районе 50-60% на протяжении всех трех лет, что характеризует достаточно стабильное финансовое положение. Падение, которое наблюдается в динамике (на 0,010 в 2009 году по сравнению с 2007), связано в большей степени с влиянием мирового финансового кризиса.

     Коэффициент финансовой независимости, рассчитываемый как отношение валюты баланса  к собственному балансу, достигает  максимального значения в 2008 году – 1,997, в 209 году произошло его незначительное снижение до 1,834, но в целом в динамике прослеживается его прирост на 0,034 (1,8%) по сравнению с 2007 годом, что несомненно является положительным моментом и характеризует укрепление положения ОАО «Вимм-Билль-Данн» на рынке.

     Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Как видим, в 2009 году произошло его резкое снижение на 0,23, и более того показатель принимает отрицательное значение, что обусловлено прежде всего падением величины чистых активов в 2009 году.

       Коэффициент концентрации заемного капитала отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Он слегка завышен и достигает своего максимального значения 0,499 в 2008 году.

       Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. По таблице видно, что за последние 3 года произошло его снижение на 0,294 (с 0,312 в 2007 году до 0,018 в 2009 г.) Низкое его значение этого коэффициента в 2009 году – 0,018 - может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных  средств определяется как отношение  долгосрочных кредитов и заемных  средств к сумме источников собственных  средств и долгосрочных кредитов и займов. Он показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п. Как видим, этот показатель в 2009 году также снизился на 0,246.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует зависимость компании от внешних займов и представляет собой отношение заемного капитала к собственному капиталу. Чем выше это соотношение, тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия, и тем выше потенциальная опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Считается, что данный показатель в условиях рыночной экономики не должен превышать единицу. В 2007 и 2009 годах данный показатель не превышал предельного значения и составлял 0,800 и 0,834 соответственно, что является довольно хорошим признаком. Но в 2008 году он составил 1,230. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение ОАО «Вимм-Билль-Данн» в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процента на заемный капитал при прочих равных условиях компания не сможет уменьшить пропорционально уменьшению объема реализации. Кроме того, высокий коэффициент может привести к затруднениям с получением новых кредитов.