Приемы построения имитационной финансовой модели деятельности производственного предприятий

    Таблица 7      Таблица 8

    Итогом  предварительных расчетов является структура общих издержек предприятия, учитывающая общие издержки в  себестоимости продукции его  подразделений. Рассчитанные доли общих  издержек, относимые на каждый продукт, заносятся в соответствующую статью затрат в модуле «Разнесение издержек» с указанием схемы разнесения «По продуктам» и установкой правила разнесения издержек «Фиксированная доля».

    Алгоритм  автоматического расчета общих  издержек предприятия описывается  с помощью формул в разделе «Разнесение издержек», для чего необходимо установить правило распределения издержек «Пропорционально формуле». Это позволяет избежать проведения предварительных расчетов вручную или с помощью других программных приложений.

    Анализ  финансовых результатов (прибыльности)

    Анализ  прибыльности предприятия

    Полученные  на основе расчета построенной финансовой модели результаты показывают (табл. 9), что деятельность предприятия (по результатам года) является прибыльной (чистая прибыль составляет примерно 1,03 млн руб.).

    Таблица 9. Прибыли и убытки

    Выводы: показатели прибыльности не вызывают особых опасений – предприятие способно генерировать доход, который может приносить доход инвестору. Однако если рассматривать его деятельность более подробно (по месяцам), то можно увидеть, что в летние месяцы (в период сезонного спада объема продаж), оно имеет убытки (679,5 тыс. руб./мес.). При этом фактически 67% годовой прибыли идет на покрытие убытков (см. табл. 10). Следовательно, необходимо выявить основные причины возникновения убытков и устранить их.

    Таблица 10. Отчет о прибылях и убытках

    Анализ  прибыльности подразделений

    Результаты  деятельности подразделений с учетом разнесения общих издержек, полученные на основе расчета финансовой модели, показывают следующее. Первое подразделение (табл. 11) способно приносить годовой доход в размере около 7,62 млн рублей, в то время как второе (табл. 12) работает с убытками, величина которых составляет примерно 5,31 млн руб. (т.е. фактически две трети дохода первого подразделения идет на покрытие убытков второго).

Таблица 11      Таблица 12

    Анализ  данных, представленных в табл. 11 и 12, показывает, что оба подразделения предприятия способны генерировать маржинальную прибыль.¹ При этом на чистую прибыль каждого подразделения значительное влияние оказывают относимые на них постоянные издержки, размер которых зависит от выбранной базы распределения общих издержек. Для понимания причин возникновения убытков рассмотрим далее прибыльность продукции компании.

    Анализ  прибыльности продуктов

    Расчет  прибыльности продукции предприятия  показывает, что производство и реализация продуктов 3 и 4 убыточны, рентабельность продаж продукта 1 составляет 3,5%, а основную долю прибыли до налогообложения предприятию приносит продажа продукта 2 – 93% (величина этой прибыли составляет 6,87 млн руб. – см. табл. 13.). При этом даже прибыльные продукты приносят убытки в период сезонного спада объема продаж: убытки для первого продукта в данный период составляют 66,7 тыс. руб., а для второго – 36,7 тыс. руб.

    Таким образом, оказывается, что прибыльное, на первый взгляд, предприятие при  детальном рассмотрении имеет убытки как в горизонтальном (временном), так и вертикальном (иерархическом) разрезах.

    Таблица 13. Прибыли и убытки производства и реализации продукции (тыс. руб./год)