Содержание 

 

ВВедение

 

      Финансовое  состояние предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

      В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

      Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое положение является итогом грамотного управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

      Устойчивое  финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние  на выполнение планов и обеспечение  нужд предприятия необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

      Анализ финансового состояния является одним из актуальных направлений изучения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Это объясняется тем, что в устойчивом финансовом положении отдельного предприятия заинтересованы все участники рыночных отношений. Для самого торгового предприятия его устойчивое финансовое состояние означает возможность нормально развиваться в течение длительного периода, слабую зависимость от заемных и привлеченных источников финансирования. Для государства устойчивость финансового положения отдельного предприятия означает постоянное и стабильное перечисление налогов в бюджеты всех уровней. Для поставщиков устойчивое финансовое положение предприятия означает отсутствие проблем при осуществлении расчетов за поставляемые продукцию и товары, наличие возможность долгосрочного и плодотворного сотрудничества. В устойчивом финансовом положении предприятия заинтересованы и сами работники предприятия, так как оно означает возможность получать хорошую заработную плату.

     Являясь важным инструментом в  системе  управления  производством, анализ финансово-хозяйственной деятельности  может  использоваться:

     - как вариант  предварительного  прогноза при оценке  инвестиционных  проектов;

     - как инструмент прогнозирования  финансовых условий и  результатов;

     - для  выявления текущих проблем управления  производством, выявления  внутренних резервов,  присущих каждому  функционирующему   объекту;

     - для  оценки финансового состояния   предприятия.

     Следовательно, можно  говорить  о  высокой  значимости   анализа  на  всех стадиях жизненного  цикла предприятия.

       Предмет исследования – финансовое  состояние   предприятия  в  условиях  кризиса.

       Объектом  исследования выступает ООО «Аист».

       Цель  написания данной работы – разработать конкретные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

       Задачи  работы:

- изучить сущность и значение анализа финансового состояния предприятия;

- провести анализ финансового состояния предприятия;

- предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

      Методологической  основой написания работы являются такие, как метод сравнение, метод цепных подстановок, абсолютных разниц и др.

      Теоретической основой послужили учебные и методические пособия по вопросам анализа финансового состояния.

 

     1 Сущность  и   значение  анализа  финансового  состояния   предприятия

1.1 Понятие  анализа   финансового  состояния, его   цели  и  задачи

 
 

     Для осуществления производственной и  других видов деятельности каждый субъект  хозяйствования располагает   определенными  финансовыми  ресурсами: денежными  средствами, поступающими за  реализованную продукцию (товары, работы, услуги); кредитами банков и займами,  временно привлеченными  средствами  - задолженностью  поставщикам и  другим  кредиторам, временно свободными средствами  специальных фондов  и др. Все эти средства необходимо рационально и эффективно  использовать.

     Финансовое  состояние предприятия - комплексное  понятие, харак-теризующееся обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми  для нормальной производственной, коммерческой и других видов  деятельности субъекта хозяйствования, целесообразностью и эффективностью  их   размещения  и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими объектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой  устойчивостью. [26, c. 211]

     Финансовое   состояние   является  важнейшей  характеристикой  деловой  активности и надежности предприятия. Оно позволяет оценить конкурентоспособность  предприятия, его  потенциал и  возможности в  деловом сотрудничестве и выявить, насколько эффективно обеспечивается  реализация экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности  (работников), руководителей, партнеров,  кредиторов  и   т.д.)

     Целью анализа финансового состояния  является оценка  достижений и улучшение  и выявление недостатков в  деле максимизации прибыли предприятия, оптимизации структуры капитала и обеспечении его  финансовой устойчивости, создании эффективного механизма управления предприятием, использовании предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств, обеспечении инвестиционной  привлекательности предприятия. Иными словами, в процессе анализа финансового состояния необходимо оценить, насколько успешно данный  субъект экономики справляется с решением  своих текущих стратегических задач. Анализ должен способствовать достижению прозрачности  финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов.[20, c. 465]

     Анализом  финансового состояния занимаются не только  руководители  и  соответствующие  службы предприятия, но  и его  учредители,  инвесторы с целью изучения  эффективности  использования  ресурсов, банки- для оценки условий  кредитования и определения  степени  риска,  поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  - для выполнения плана  поступления  средств  в  бюджет и   т.д.  В  соответствии  с  этим  анализ делится на внутренний  и  внешний. [22, c. 609]

     Внутренний  анализ  проводится  службами  предприятия  и его  результаты  используются   для  планирования, контроля  и  прогнозирования   финансового  состояния  предприятия. Его  цель  -   обеспечить  планомерное  поступление  денежных средств  и  разместить собственные и  заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и   исключения  риска  банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками  материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе  публикуемой отчетности Его цель - установить возможность выгодно  вложить   средства,  чтобы  обеспечить  максимум прибыли  и   исключить  риск  потери.

     Финансовое  состояние является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и  размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

     Основные  задачи анализа финансового состояния  сводятся  к  следующему:

      -   своевременное выявление   и устранение  недостатков   в  финансовой  деятельности  и поиск  резервов улучшения   финансового состояния  предприятия  и  его платежеспособности;

     - прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности  исходя из реальных условий   хозяйственной   деятельности  и  наличия  собственных  и заемных  ресурсов, разработка  моделей финансового состояния  при  разнообразных вариантах использования  ресурсов;

     - разработка конкретных мероприятий,  направленных на более   эффективное   использование   финансовых ресурсов  и  укрепление   финансового   состояния   предприятия.[22, c. 608]

     Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения плана  товарооборота,  ценовой  политики предприятия, формирования  издержек  обращения  и увеличения прибыли, роста эффективности деятельности, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками товаров, покупателями, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

       Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая  система показателей, характеризующих:

• наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
• оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
• оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
• оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
• платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
• риск банкротства (несостоятельности);
• запас финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

     Методика  анализа финансового состояния  зависит от  поставленных целей, а также  от различных факторов информационного, временного, методического и   технического обеспечения.

     Финансовое  состояние предприятия  можно  оценивать с  точки  зрения   краткосрочной  и  долгосрочной   перспектив. В  первом  случае   критериями  оценки являются   ликвидность и  платежеспособность  предприятия, т.е. его способность вовремя  удовлетворять  платежные требования поставщиков  и  подписчиков,  возвращать кредиты,  производить оплату  труда персонала, вносить платежи  в бюджет. С позиции  долгосрочной  перспективы  финансовое  состояние характеризуется структурой   источников  средств,  степенью ее  зависимости от внешних источников и кредиторов.

     Анализ  имущественного положения целесообразно  начинать с  выяснения,  каким  капиталом  располагает  предприятие. С  этой  целью следует рассмотреть      показатели  пассива баланса:  итог, собственные и заемный капитал. Затем проверяется правильность вложения средств в активы предприятия. При функционировании предприятия величина активов и их структура претерпевают  постоянные изменения. Выявить изменения в структуре  средств и  их источников  призваны методы  вертикального и  горизонтального анализа. При  прочих равных  условиях  признаками «хорошего»  имущественного положения являются:

       - увеличение  итога баланса  в  конце  отчетного периода  по сравнению с  начальным;

       - превышение темпов роста оборотных  активов над внеоборотными;

       - превышение величины и  темпов  роста  собственного капитала  над заемным;

       - примерное равенство темпов прироста  кредиторской и  дебиторской  задолженности.

       При  анализе  баланса  также  необходимо обратить внимание  на  такое  показатель, как  величина чистых активов  предприятия.

     Чистые  активы  предприятия – это  величина, определяемая  вычитанием из  суммы  активов  предприятия, принимаемых к   расчету, суммы ее  обязательств, принимаемых к  расчету.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как использование абсолютных показателей  в условиях инфляции не дает достаточно достоверной информации и их трудно перевести в сопоставимый вид.