Отчет по практике в ОАО «Березовский сыродельный комбинат»

_{Источник: собственная разработка}

 

Значительный удельный вес в заемных источниках капитала играет кредиторская задолженность, анализ которой показывает, что ее увеличение за истекший 2011 год, по отношению к предыдущему, на 28298 млн. руб. или 152,6% произошло, в основном за счет инфляции, а также за счет реструктуризации ее в целом. Значительное увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 16670 млн. руб. и уменьшение ее удельного веса на 0,7% по сравнению с прошлым годом объясняется тем, что ОАО «Березовский сыродельный комбинат» имеет имидж надежного плательщика, что позволяет заключать договора с поставщиками материалов с последующим акцептом. Рост кредиторской задолженности по налогам и сборам на 8286 млн. руб. или на 287,3 % объясняется тем, что с 2011 года предприятие перешло на поквартальную уплату налога на прибыль. В то же время значительное увеличение кредиторской задолженности по расчетам с покупателями за молочную продукцию на 2722 млн. руб. сигнализирует об увеличении отгрузок молочной продукции по договорам с формой оплаты «предоплата».

 

Проанализируем кредиторскую задолженность за 2012 год на основе данных таблицы 19:

Таблица 19

Кредиторская задолженность	На 01.01.2012 года (млн.руб.)	Удельный вес, %	На 01.01.2013 года (млн.руб.)	Удельный вес, %	Изменения, млн.руб.	Изменения, %	Темп роста (снижения), %
Кредиторская задолженность  перед поставщиками и подрядчиками, в том числе:	27818	59,4	43520	58,7	+15702	-0,7	156,4
Расчеты с поставщиками сырья	3806	8,1	5929	8,0	+ 2123	- 0,1	155,8
Расчеты с поставщиками за материалы	19743	42,1	30745	41,5	+11002	- 0,6	155,7
Расчеты с поставщиками за тару	19	0,04	26	0,04	+ 7	-	136,8
Расчеты с поставщиками (торговля)	1250	2,7	2471	3,3	+ 1221	+ 0,6	197,7
Расчеты с поставщиками сырья (заводы)	148	0,3	223	0,3	+ 75	-	150,7
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	2852	6,1	4126	5,6	+ 1274	- 0,5	144,7
Кредиторская задолженность  перед покупателями и заказчиками, в том числе:	3221	6,9	4631	6,2	+ 1410	- 0,7	143,8
Расчеты с покупателями за молочную продукцию	3191	6,8	4590	6,2	+ 1399	- 0,6	143,8
Расчеты с покупателями за материалы	12	0,03	16	0,02	+ 4	- 0,01	133,3
Расчеты по услугам	18	0,04	25	0,03	+ 7	- 0,01	138,9
Расчеты с покупателями по торговле	-	-	-	-	-	-	-
Расчеты по оплате труда	2725	5,8	3022	4,1	+ 297	- 1,7	110,9
Расчеты с подотчетными лицами	1	0,002	-	-	- 1	- 0,002	-
По налогам и сборам	11170	23,8	16202	21,9	+ 5032	- 1,9	145,0
По социальному страхованию  и обеспечению	778	1,7	1512	2,0	+ 734	+ 0,3	194,3
Собственнику имущества	2361	5,0	3706	5,0	+ 1345	-	157,0
Расчеты с прочими  кредиторами	1127	2,4	1516	2,1	+ 389	- 0,3	134,5
ИТОГО	46840	100	74109	100	+27269	х	158,2

_{Источник: собственная разработка}

 

Кредиторская задолженность за истекший 2012 год, по отношению к предыдущему году, увеличилась на 27269 млн.руб. или на 58,2%, что произошло, в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 15702 млн.руб. или на 56,4%. Все это объясняется тем, что ОАО «Березовский сыродельный комбинат» является надежным плательщиком и заключает договора с поставщиками материалов с последующим акцептом. В то же время увеличение кредиторской задолженности по расчетам с покупателями за молочную продукцию говорит об увеличении отгрузок молочной продукции по договорам с формой оплаты «предоплата».

Важное значение для  предприятия имеет не только абсолютная величина кредиторской задолженности, но и ее качественный состав. Для  определения доли просроченных финансовых обязательств в активах комбината рассчитан коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов:

Таблица 20

Показатель	На 01.01.2011г.	На 01.01.2012г.	На 01.01.2013
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами	1338 /212716 0,006	3580 /596601 0,006	5123 / 825334 0,006

_{Источник: собственная разработка}

 

Величина данного коэффициента настолько мала 0,006 , что несмотря на ее увеличение в абсолютной величине нельзя сказать о том, что финансовое положение предприятия ухудшилось.

С долей большей вероятности  об этом можно судить, проанализировав  платежеспособность предприятия в  целом.

 

3.6 Анализ платежеспособности ОАО «Березовский сыродельный комбинат» на базе расчета стоимости чистых активов

 

Проанализируем платежеспособность ОАО «Березовский сыродельный комбинат» за 2011 год на основании таблицы 21:

(млн.руб.) Таблица 21

Наименование показателей	Код строк баланса	2010 год	2011 год	Изменения
				В абс. выражении	Темп роста %
1. Активы, в том числе
1.1 Внеоборотные активы, в том числе		111367	369816	258449	332,1
1.1.1 Основные средства	110	75637	323757	248120	428,0
1.1.2 Нематериальные активы	120	7	133	126	1900
1.1.3 Доходные вложения в материальные ценности	130
1.1.4 Вложения во внеоборотные  активы	140	35723	45926	10203	128,6
1.1.5 Прочие внеоборотные активы	150
1.2 Оборотные активы, в  том числе:		101349	226785	125436	223,8
1.2.1 Запасы и затраты	210	24554	83416	58862	339,7
1.2.2 налоги по приобретенным активам	220	22	227	205	1031,8
1.2.3 Дебиторская задолженность	230+ 240	47804	98005	50201	205,0
1.2.4 Расчеты с учредителями	250
1.2.4.1 из них задолженность участников  по вкладам в уставный фонд	Из 250
1.2.5 Денежные средства	260	4558	11954	7396	262,3
1.2.5 Финансовые вложения	270	15	24	9	160,0
1.2.7 Прочие оборотные активы	280	24396	33159	8763	135,9
2 АКТИВЫ, принимаемые к расчету (стр.1.1+стр.1.2- стр.1.2.4.1)		212716	591601	378885	280,5
3 Пассивы, в том числе
3.1 Целевое финансирование	460	313	274	-39	87,5
3.2 Доходы будущих периодов	470	-	-	-	-
3.3 Долгосрочные кредиты и займы	510	11421	9101	-2320	79,7
3.4 Прочие долгосрочные обязательства	520	461	61839	61378	13414,1
3.5 Краткосрочные кредиты и займы	610	58314	128041	69727	219,6
3.6 Кредиторская задолженность	620	18544	46840	28296	252,6
3.7 задолженность перед участниками  (учредителями	630	1673	2361	688	141,1
3.7.1 из нее авансовые поступления  в счет вкладов в уставный  фонд	Из 630	-	-	-	-
3.8 резервы предстоящих расходов	640	-	-	-	-
3.9 Прочие краткосрочные обязательства	650	1149	2338	1189	203,5
4. ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма стр. с 3.1 по стр.3.9- стр.3.7.1)		91875	250794	158919	273,0
5 Стоимость активов, получен. организ. в доверит. управление		-	-	-	-
6 Стоимость имущества, переданного  ОАО по договору безвозмездного  пользования		3461	9802	6341	283,2
7 Стоимость чистых  активов (стр.2-стр.4-стр.5- срт.6)		117132	331005	213873	282,6

_{Источник: собственная разработка}

 

Стоимость чистых активов – исключительно важный показатель, который указывает на реальную стоимость организации и характеризует степень ликвидности ее баланса на определенную отчетную дату, т.е. вероятность беспроблемного закрытия (сворачивания) статей баланса в случае ликвидации организации. За рассматриваемый период стоимость чистых активов предприятия увеличилась на 213873 млн. руб., темп роста составил 182,6%. Это следствие увеличения стоимости основных средств на 248120 млн. руб., и увеличения вложений во внеоборотные активы на 10203 млн. руб. Увеличилась также и стоимость оборотных активов на 125436 млн. руб. в основном за счет увеличения запасов и затрат на 58862 млн. руб., а также за счет увеличения дебиторской задолженности на 50201 млн. руб. В целом это подтверждает укрепление финансового состояния предприятия за истекший год.

 

Проанализируем платежеспособность ОАО «Березовский сыродельный комбинат» за 2012 год на основании таблицы 22:

(млн.руб.) Таблица 22

Наименование показателей	Код строк баланса	2011 год	2012 год	Изменения
				В абс. выражении	Темп роста %
1. Активы, в том числе
1.1 Долгосрочные активы, в том числе		369816	488641	+ 118825	132,1
1.1.1 Основные средства	110	323757	430597	+ 106840	133,0
1.1.2 Нематериальные активы	120	133	177	+ 44	133,1
1.1.3 Доходные вложения в материальные  активы	130
1.1.4 Вложения в долгосрочные активы	140	45926	57867	+ 11941	126,0
1.1.5 Прочие долгосрочные активы	150
1.2 Краткосрочные активы, в том числе:		226785	336693	+ 109908	148,5
1.2.1 Запасы	210	83416	125124	+ 41708	150,0
1.2.2 Налоги на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	227	396	+ 169	174,4
1.2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность	250	98005	150651	+ 52646	153,7
1.2.4 Расчеты с учредителями
1.2.4.1 из них задолженность участников  по вкладам в уставный фонд
1.2.5 Краткосрочные финансовые вложения	260	24	24	-	100
1.2.6 Денежные средства и их эквиваленты	270	11954	10759	- 1195	90,0
1.2.7 Прочие краткосрочные активы	280	33159	49739	+ 16580	150,0
2 АКТИВЫ, принимаемые к расчету (стр.1.1+стр.1.2- стр.1.2.4.1)		591601	825334	+ 233733	139,5
3 Пассивы, в том числе
3.1 Целевое финансирование	480	274	-	- 274	-
3.2 Доходы будущих периодов
3.3 Долгосрочные кредиты и займы	510	9101	11213	+ 2112	123,2
3.4 Прочие долгосрочные обязательства	560	61839	79621	+ 17782	128,8
3.5 Краткосрочные кредиты и займы	610	128041	159316	+ 31275	124,4
3.6 Краткосрочная кредиторская задолженность	630	46840	74109	+ 27269	158,2
3.7 Резервы предстоящих платежей	640	-
3.8 Прочие краткосрочные обязательства	650	2338	3521	+ 1183	150,6
4. ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма стр. с 3.1 по стр.3.8)		250794	327780	+ 76986	130,7
5 Стоимость активов, получен. организ. в доверит. управление		-
6 Стоимость имущества, переданного  ОАО по договору безвозмездного  пользования		9802	14259	+ 4457	145,5
7 Стоимость чистых  активов (стр.2-стр.4-стр.5- срт.6)		331005	483295	+ 152290	146,0

_{Источник: собственная разработка}

За рассматриваемый  период стоимость чистых активов предприятия увеличилась на 152290 млн. руб. или на 46,0% и составила 483295 млн.руб. Данные изменения произошли за счет увеличения стоимости основных средств на 106840 млн. руб., и увеличения вложений в долгосрочные активы на 11941 млн. руб. Увеличилась также и стоимость краткосрочных активов на 109908 млн. руб. в основном за счет увеличения запасов на 41708 млн. руб., а также за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 52646 млн. руб. В целом это подтверждает укрепление финансового состояния предприятия за истекший 2012 год.

 

3.7 Анализ показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия

 

Стабильность работы организации связана с общей  ее финансовой структурой, степенью зависимости  от кредитов. Финансовая устойчивость характеризует соотношение собственных и заемных средств. К показателям, характеризующим состояние и структуру активов ОАО «Березовский сыродельный комбинат» можно отнести:

Коэффициент финансовой независимости (Кфн):

Стр.490 + стр. 510 + стр.640

Стр.300 или стр.700

 

Коэффициент покрытия внеоборотных активов (Кпва)

Стр.490 + стр.640

Стр.190                                                 (1 степени)

 

Стр.490 + стр.510 + стр.640

Стр.190                                                 (2 степени)

 

Коэффициент автономии (Ка):

Стр. 490 + стр.640

Стр.300 или стр.700

 

Таблица 23

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
Коэффициент финансовой независимости	121154+11421+0/ 212716 0,62	346081+9101+0/596601 0,60	-0,02
Коэффициент покрытия внеоборотных активов (1 степени)	121154+0/111367 1,09	346081+0/369816 0,94	-0,15
Коэффициент покрытия внеоборотных активов (2 степени)	121154+11421+0/111367 1,19	346081+9101+0/369816 0,96	-0,23
Коэффициент автономии	121154/212716 0,57	346081/596601 0,58	0,01

_{Источник: собственная разработка}

 

Значение коэффициента финансовой независимости снизилось с 0,62 до 0,60, то есть на 0,02 пункт, тем не менее его значение находится в пределах нормативного (Кфн>0,5). Для выяснения причин изменения рассчитаем влияние факторов на значение коэффициента:

Кусл.1 = (346081 + 11421 + 0) / 212716 = 1,68

Кусл.1 – Кфн. нач .= 1,68 – 0,62 = + 1,06

Кусл.2 = (346081 + 9101 + 0) / 212716 = 1,67

Кусл.2 – Кусл.1 = 1,67 – 1,68 = – 0,01

Кусл.3 = (346081 + 9101 + 0) / 596601 = 0,60

Кусл3 – Кусл.2 = 0,60 – 1,67 = – 1,07

∆К = 1,06 – 0,01 – 1,07 = – 0,02

Изучив влияние факторов на коэффициент финансовой независимости, можно сделать следующие выводы: за счет увеличения собственного капитала и резервов на 224927 млн. руб. коэффициент финансовой независимости увеличился на 1,06 пункт; за счет уменьшения долгосрочных кредитов и займов на 2320 млн. руб. коэффициент уменьшился на 0,01 пункт; за счет увеличения валюты баланса на 383885 млн. руб. коэффициент финансовой независимости снизился на 1,07 пункт.

Коэффициенты финансовой устойчивости считаются нормальными, если их значения отвечают основному  требованию, предъявляемому к финансовой устойчивости: внеоборотные активы и необходимые запасы должны полностью финансироваться за счет собственного и долгосрочного заемного капитала (остальные виды текущих активов могут покрываться краткосрочными заемными средствами).

Коэффициент покрытия внеоборотных активов показывает степень покрытия внеоборотных активов собственными средствами с учетом резервов предстоящих расходов или долгосрочными обязательствами. В нашем случае за истекший 2011 год он значительно снизился (на 0,15 пункта) и составил 0,94.

Коэффициент автономии показывает удельный вес общей суммы собственных средств с учетом резервов предстоящих расходов в общей стоимости организации-кредитополучателя. Значение коэффициента автономии увеличилось с 0,57 до 0,58 (то есть на 0,01), что обусловлено опережающими темпами роста источников собственных средств над суммой баланса.

Результаты вышеприведенных расчетов свидетельствуют о том, что собственных средств ОАО «Березовский сыродельный комбинат» достаточно для финансирования долгосрочных активов, и подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств для финансирования текущих активов, подтверждая выводы об укреплении устойчивости финансового положения предприятия: соотношение различных источников финансирования соответствует составу активов, что свидетельствует о правильности выбранной кредитно-финансовой политики и верно принятых управленческих решениях.