Отчет по практике в ОАО «Березовский сыродельный комбинат»

_{Источник: собственная разработка}

 

Исходя из данных таблицы 13, можно сделать следующие выводы: увеличение дебиторской задолженности  за исследуемый период произошло  за счет увеличения задолженности покупателей  и заказчиков, дебиторская задолженность которых возросла на 24696 млн.руб. по сравнению с прошлым годом, а также поставщиков и подрядчиков, дебиторская задолженность которых возросла на 23158 млн.руб. за исследуемый период.

 

3.3 Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

 

Увеличение дебиторской  задолженности оказывает большое  влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, эффективность использования которого характеризуют следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости:

 

Коб = В/С,

 

где С- среднегодовая сумма оборотных средств, В- выручка (нетто) от реализации,

- продолжительность одного оборота в днях:

 

Поб= Д/ Коб =(Д×С)/В,

 

 где Д – число дней в анализируемом периоде (обычно 360 дней).

Чем выше коэффициент  оборачиваемости и меньше продолжительность одного оборота, тем лучше используются оборотные средства.

 

Показатели  оборачиваемости оборотных средств (2010-2011 гг.)

 

Таблица 14

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения (+/-)	Темп роста/снижения, %
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	376817	657378	280561	+ 74,5
Налоги и сборы, включаемые в  выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	22527	40335	17808	+ 79,1
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов  и сборов, включаемых в выручку), млн. руб.	354290	617043	262753	+ 74,2
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	307900	521003	213103	+ 69,2
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	46390	96040	49650	+ 107,0
Среднегодовая стоимость оборотных  средств, млн. руб.	86451	164067	77616	+ 89,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	4,098	3,761	-0,337	-8,2
Продолжительность оборота оборотных  средств, дни	87,85	95,72	7,87	+ 9
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	47,2	43,2	-4	-8,5 п.п.
Отношение величины дебиторской задолженности к выручке, %	12,7	14,9	2,2	17,3 п.п.

_{Источник: собственная разработка}

 

Данные таблицы 14 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости оборотных средств на 7,87 дня, что связано с ростом цен на продукцию выпускаемую предприятием. Однако, несмотря на замедление оборачиваемости оборотных средств, удельный вес дебиторской задолженности покупателей за продукцию в общей структуре баланса снизился на 2,12% (с 9,94% до 7,82%) – это свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуется спросом, как и раньше, и расчеты за нее производятся своевременно. Это позволяет высвобождать дополнительные средства для улучшения обеспечения процесса производства.

Сумма высвобожденных (привлеченных) средств из (в) оборота в связи с ускорением (замедлением) оборачиваемости капитала (-Э) определяется путем умножения однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

± Э = (В2011 / Д) × ∆Поб.

Э = (617043 / 360) × 7,87 = 13489,25 млн. руб.

В связи с замедлением оборачиваемости на 7,87 дня дополнительно привлечено 13489,25 млн. руб.

Динамика коэффициента оборачиваемости является одним  из факторов, значительно влияющих на величину прибыли предприятия. В 2011 году, вследствие увеличения коэффициента оборачиваемости, ОАО «Березовский сыродельный комбинат» недополучило 7187,8 млн. руб. планируемой прибыли, что видно из нижеследующего расчета, где

П – прибыль предприятия;

∆Коб – прирост коэффициента оборачиваемости;

R2010 – рентабельность 2010 года;

С2011 – среднегодовая сумма оборотного капитала.

П = ∆Коб × R2010 × С2011

Рентабельность продаж 2010г. = 46390 / 354290 = 0,13 или 13%

Рентабельность продаж 2011г. = 96040 / 617043 = 0,16 или 16%

∆П = (3,761 - 4,098) × 0,13 × 164067 = - 7187,8 млн. руб.

 

Показатели  оборачиваемости оборотных средств (2011-2012 гг.)

Таблица 15

Показатели	2011 год	2012 год	Изменения (+/-)	Темп роста/снижения, %
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	657378	924732	267354	+ 40,7
Налоги и сборы, включаемые в  выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	40335	61270	20935	+ 51,9
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов  и сборов, включаемых в выручку), млн. руб.	617043	863460	246417	+ 39,9
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	521003	681505	160502	+ 30,8
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	96040	144061	48021	+ 50,0
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн. руб.	164067	223128	59061	+ 36
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	3,761	3,87	0,109	+ 2,9
Продолжительность оборота оборотных  средств, дни	95,72	93,02	- 2,7	- 2,8
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов, %	43,2	44,7	1,5	+3,5 п.п.
Отношение величины дебиторской задолженности к выручке, %	14,9	16,3	1,4	+ 9,4 п.п.

_{Источник: собственная разработка}

 

Исходя из данных таблицы 15, можно сделать следующие выводы: продолжительность оборота оборотных средств сократилась на 2,7 дня, следовательно, коэффициент оборачиваемости увеличился на 2,9% за исследуемый период. Это свидетельствует о том, что предприятие может высвобождать дополнительные средства для улучшения обеспечения процесса производства.

Рассчитаем сумму высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э):

± Э = (В2012 / Д) × ∆Поб.

Э = (863460 / 360) × (-2,7) = - 6475,95 млн. руб.

В связи с ускорением оборачиваемости на 2,7 дня дополнительно было высвобождено 6475,95 млн. руб.

В 2012 году, вследствие увеличения коэффициента оборачиваемости, ОАО «Березовский сыродельный комбинат» получило 3891,35 млн.руб. помимо планируемой прибыли, что видно из нижеследующего расчета, где

П – прибыль предприятия;

∆Коб – прирост коэффициента оборачиваемости;

R2011 – рентабельность 2011 года;

С2012 – среднегодовая сумма оборотного капитала.

П = ∆Коб × R2011 × С2012

Рентабельность продаж 2011г. = 96040 / 617043 = 0,16 или 16%

Рентабельность продаж 2012г. = 144061 / 863460 = 0,17 или 17%

∆П = (3,87 - 3,761) × 0,16 × 223128 = 3891,35 млн. руб.

 

3.4 Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств

 

Рассчитаем показатели финансовой независимости за 2010-2012 гг. на основе данных таблиц 16 и 17:

Таблица 16

Показатели	2010г.	2011г.	Изменение	Темп роста (снижения)
Обобщающий коэффициент финансовой независимости (стр.490/стр.700)	0,57	0,58	0,01	101,75
Степень задолженности, % ((стр.590+стр.690)/стр.700)*100	43	42	-1	97,67
Удельный вес долгосрочной задолженности во всех источниках, % ((стр.590/стр.700)*100)	5,59	11,89	6,3	212,7
Удельный вес краткосрочной  задолженности во всех источниках, % ((стр.690/стр.700)*100)	37,46	30,1	-7,36	80,35
Отношение собственных источников к заемным источникам (стр.490/(стр.590+ стр.690))	1,32	1,38	0,06	104,55
Коэффициент финансовой неустойчивости ((стр.590+стр.690)/стр.490)	0,76	0,72	-0,04	94,74
Доля кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств (стр.620/стр.690)	0,23	0,26	0,03	113,04

_{Источник: собственная разработка}

 

Анализ показателей  финансовой независимости в разрезе  собственности источников средств, свидетельствует, что изменения, происшедшие за 2011 год по данному критерию на ОАО «Березовский сыродельный комбинат», были положительными: обобщающий коэффициент финансовой независимости увеличился на 1,75% за счет увеличения доли собственного капитала. Уменьшились и такие показатели, как степень задолженности (коэффициент банкротства), которая снизилась на 2,33 п.п. Также снизился и удельный вес краткосрочной задолженности (на 19,65 п.п.) в структуре всех источников предприятия. Все вышеуказанные, а так же ряд других показателей свидетельствуют о возрастающей финансовой независимости предприятия, т.е. о том, что выбранная руководством финансовая стратегия верна. Однако удельный вес долгосрочной задолженности значительно увеличился (на 112,7 п.п.) в структуре всех источников предприятия.

 

Таблица 17

Показатели	2011г.	2012г.	Изменение	Темп роста (снижения)
Обобщающий коэффициент финансовой независимости (стр.490/стр.700)	0,58	0,60	+ 0,02	103,45
Степень задолженности, % ((стр.590+стр.690)/стр.700)*100	42	39,71	- 2,29	94,55
Удельный вес долгосрочной задолженности во всех источниках, % ((стр.590/стр.700)*100)	11,89	11,01	- 0,88	92,6
Удельный вес краткосрочной задолженности во всех источниках, % ((стр.690/стр.700)*100)	30,1	28,71	- 1,39	95,38
Отношение собственных источников к заемным источникам (стр.490/(стр.590+ стр.690))	1,38	1,52	+ 0,14	110,14
Коэффициент финансовой неустойчивости ((стр.590+стр.690)/стр.490)	0,72	0,66	- 0,06	91,67
Доля кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств (стр.620/стр.690)	0,26	0,31	+ 0,05	119,23

_{Источник: собственная разработка}

 

Анализ показателей  финансовой независимости в разрезе собственности источников средств, свидетельствует, что изменения, происшедшие за 2012 год по данному критерию на ОАО «Березовский сыродельный комбинат», были положительными: обобщающий коэффициент финансовой независимости увеличился на 3,45% за счет увеличения доли собственного капитала. Уменьшились и такие показатели, как степень задолженности (коэффициент банкротства), которая снизилась на 5,45 п.п. Также снизились удельный вес краткосрочной задолженности (на 4,62 п.п.) и удельный вес долгосрочной задолженности (на 7,4 п.п.) в структуре всех источников предприятия. Все вышеуказанные, а так же ряд других показателей свидетельствуют о возрастающей финансовой независимости предприятия, т.е. о том, что выбранная руководством финансовая стратегия верна.

 

3.5 Анализ кредиторской задолженности по ОАО «Березовский сыродельный комбинат»

 

Проанализируем кредиторскую задолженность за 2011 год на основе данных таблицы 18:

Таблица 18

Кредиторская задолженность	На 01.01.2011 года (млн.руб.)	Удельный вес, %	На 01.01.2012 года (млн.руб.)	Удельный вес, %	Изменения, млн.руб.	Изменения, %	Темп роста (снижения)
Кредиторская задолженность  перед поставщиками и подрядчиками, в том числе:	11148	60,1	27818	59,4	16670	-0,7	249,5
Расчеты с поставщиками сырья	848	4,6	3806	8,1	2958	3,5	448,8
Расчеты с поставщиками за материалы	9137	49,3	19743	42,1	10606	-7,2	216,1
Расчеты с поставщиками за тару	8	0,04	19	0,04	11	-	237,5
Расчеты с поставщиками (торговля)	248	1,3	1250	2,7	1002	1,4	504,0
Расчеты с поставщиками сырья (заводы)	22	0,1	148	0,3	126	0,2	672,7
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	885	4,8	2852	6,1	1967	1,3	322,3
Кредиторская задолженность  перед покупателями и заказчиками, в том числе:	483	2,6	3221	6,9	2738	4,3	666,9
Расчеты с покупателями за молочную продукцию	469	2,5	3191	6,8	2722	4,3	680,4
Расчеты с покупателями за материалы	4	0,02	12	0,03	8	0,01	300,0
Расчеты по услугам	10	0,05	18	0,04	8	-0,01	180
Расчеты с покупателями по торговле	-	-	-	-	-	-	-
Расчеты по оплате труда	1492	8,0	2725	5,8	1233	-2,2	182,6
Расчеты с подотчетными лицами	-	-	1	0,002	1	0,002	-
По налогам и сборам	2884	15,6	11170	23,8	8286	8,2	387,3
По социальному страхованию  и обеспечению	571	3,1	778	1,7	201	-1,4	136,3
Расчеты по лизингу	-	-	-	-	-	-	-
Расчеты с прочими  кредиторами	1966	10,6	1127	2,4	-839	-8,2	57,3
ИТОГО	18554	100	46840	100	28298	х	252,6