Шпаргалка по экономике

1. Понятие валютных отношений,  их зарождение и влияние  на воспроизводственный процесс.
2. Роль золота в международных валютных отношениях.
3. Понятие валютной системы, ее виды и эволюция.
4. Элементы национальной и мировой валютной системы, их взаимодействие.
5. Европейская валютная система.
6. Валютный рынок.
7. Экономическая характеристика валютного рынка, его функции и участники.
8. Необходимость валютного регулирования и контроля.
9. Ответственность за нарушение валютного законодательства.
10. Валютный курс, порядок его установления, факторы, влияющие на него.
11. Установление режима валютного курса.
12. Западные теории регулирования валютного курса.
13. Котировка валют.
14. Валютная позиция банков (закрытая, открытая, короткая, длинная).
15. Особенности проведения валютных операций на ММВБ.
16. Валютные сделки спот.
17. Валютные свопы.
18. Форвардные операции.
19. Валютные фьючерсы.
20. Арбитражные сделки.
21. Валютные опционы.
22. Система электронных лотовых торгов на ММВБ.
23. Деривативы валютного рынка.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Понятие  валютных отношений,  их зарождение и влияние на воспроизводственный процесс.

Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и  обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме — в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки. 

Развитие международных  валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей. 

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения (МЭО), которые относятся как к сфере материального производства, т.е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики — национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, — партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях. 

Хотя валютные отношения вторичны по отношению  к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, зарубежного уровня науки и техники, развития международной торговли, притока иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства. 

Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. 

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. 

Национальная валютная система неразрывно связана с  мировой валютной системой — формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы. 
 
 

2. Роль золота в  международных валютных  отношениях.

 Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) - только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота - процесс постепенной утраты им денежных функций. Этот процесс длительный, как и демонетизация серебра, которая продолжалась несколько столетий до конца XIX в. 

Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными  причинами. 

1. Золотые деньги  не соответствуют потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей в связи с тенденцией к обобществлению и планомерности даже при частной собственности. 

2. С развитием  кредитных отношений кредитные  деньги - банкноты, векселя, чеки - постепенно вытеснили золото вначале из внутреннего денежного обращения, а затем из международных валютных отношений. 

3. Субъективные  факторы - валютная политика США,  государственное регулирование  операций с золотом - ускоряют его демонетизацию. 

Стратегия валютной политики США в отношении золота направлена на дискредитацию его  как основы мировой валютной системы  в целях укрепления международных  позиций доллара. США взяли курс на гегемонию доллара после первой мировой войны, когда финансовый центр переместился из Европы в Америку. После второй мировой войны США, опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал, развернули борьбу за господство доллара под лозунгом «доллар лучше золота».

Под давлением  США в целях сохранения ведущих позиций доллара на протяжении более 35 лет (1934-1971 гг.) поддерживалась заниженная официальная цена золота.

Различаются два  аспекта демонетизации золота: юридический  и фактический. Ямайская валютная реформа  зафиксировала юридическое завершение демонетизации. В измененном Уставе МВФ исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют, отменены золотые паритеты и официальная цена золота.

Фактически демонетизация  золота не завершена. Вопрос о роли золота решается не законодательными актами и волевыми решениями, а реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений.

Длительность и  противоречивость процесса демонетизации  золота порождают разнобой в оценках  его степени. Одни экономисты полагают, что демонетизации не происходит и золото продолжает выполнять классические функции денег. Другие утверждают, что золото полностью демонетизировано и является лишь ценным сырьевым товаром. Третьи считают, что демонетизация золота происходит активно, но не завершена. 

Рассмотрим основные изменения роли золота в валютной сфере. 

1. Кредитные деньги  вытеснили золото из внутреннего  и международного оборота. Золото  перестало непосредственно обмениваться  на товары, не устанавливаются  золотые цены. Оно перестало непосредственно обслуживать как средство обращения и платежа экономические связи товаропроизводителей.  

2. Функция денег  как средства образования сокровищ  с уходом золота из обращения  характеризуется новыми моментами. 

Постоянным явлением стало хранение части официальных золотых резервов. 

3. В функции  золота как мировых денег также  произошли изменения. 

Во-первых, тенденция  к ограничению международных  расчетов золотом завершилась тем, что отпала необходимость непосредственного  его использования в этой сфере.

Во-вторых, золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение - служить  всеобщим покупательным, платежным  средством и материализацией  общественного богатства. Золото и  поныне является всеобщим товаром мировых  рынков. Имея золото, можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а на них - любые товары и погасить задолженность. 

Вопреки юридической  демонетизации золота оно играет важную роль в международных валютно-кредитных  отношениях. 

1. Учитывая значение  золотых резервов, государства стремятся поддерживать их на определенном уровне на случай экономических, политических, военных осложнений.

2. Центральные  банки используют свои золотые  резервы для сделок «своп», обеспечения  международных кредитов (Италия, Португалия, Уругвай в середине 70-х годов, развивающиеся страны в 80-х годах) в целях покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов. Периодически часть золота продают для пополнения валютных резервов (например, Банк Англии, МВФ на рубеже XX и XXI столетий).

3. В противовес политике демонетизации ЕВС основана на частичном использовании золота в операциях между центральными банками и ЕФВС, с 1994 г. - Европейским валютным институтом, с 1998 г. - Европейским центральным банком, 20% официальных золотых запасов стран - членов ЕВС служат частичным обеспечением эмиссии ЭКЮ, а с 1999 г. - евро. 

Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет  определенные качества валютного металла, т.е. чрезвычайных мировых денег. 
 
 

3.Понятие  валютной системы,  ее виды и эволюция.

Валютная система -- это форма организации отношений  валютного рынка на национальном или международном уровне.

К элементам валютной системы относятся: 

* средства, используемые  как расчетные или платежно-расчетные; 

* органы, осуществляющие  валютное регулирование и контроль; 

* условия и механизмы  конвертируемости валют; 

* режим определения  валютного курса; 

* правила проведения  международных расчетов; 

* режим функционирования  рынков драгоценных металлов; 

* правила получения  и использования кредитных средств в иностранных валютах; 

* механизмы валютных  ограничений.

Характеристика  отдельных элементов валютной системы. 

Средства расчетов и платежей 

Четыре типа: 

1. Валюта -- общепризнанное  средство платежа и расчетов. 

2. Международные  денежные единицы -- выполняют основные функции денег. Существуют только в безналичной форме. Круг лиц, имеющих счета в данных единицах, ограничен. Ограничен характер использования. 

3. Счетные единицы  -- используются для стоимостных  сопоставлений, выражения совместного  бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств. Выполняют функцию меры стоимости. 

4. Золото -- до 1975 г.  выступало как официальное резервное  и платежное средство.  

Органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль 

Определяются межгосударственными  соглашениями или национальным законодательством: с 1945 г. - МВФ; в России - Центральный  банк РФ; в ЕС -- Европейский центральный  банк.