Тнк - финансовый менеджмент

            ДИПЛОМНАЯ РАБОТА 

 

 

 

 Тема:    Деятельность  ТНК на современном этапе 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Допускается к защите                               Выполнена: Мозговым А.В.,

Декан                                                          группа МЭ-51                     

«     »                      2005г.                                   Научный руководитель:

                                                                     к.э.н., доцент Люсов В.Н. 

                                           Москва 2005                                

                                        

                                                  Содержание 

Содержание........................................................................................................... 2

Введение ............................................................................................................... 3

1. Глава 

Сущность и принципы деятельности   ТНК ..................................................... 6

1.1 Этапы развития  ТНК ..................................................................................... 7

1.2 Эволюция организационных  форм и моделей деятельности  ТНК.......... 12

1.3 Структура и  типы ТНК ................................................................................ 16

1.3.1 Виды деятельности  ТНК .......................................................................... 19

1.3.2  Механизм управления  ТНК .................................................................... 22

2. Глава 

 Источники устойчивости  и эффективной деятельности ТНК  ..................... 25

2.1 Валютные операции .................................................................................... 28

2.2 Трансфертные цены .................................................................................... 31

2.3 Спецслужбы   ТНК ...................................................................................... 33

2.4  Монополизация  технологий ...................................................................... 35

3. Глава 

 ТНК в современной  мировой экономике ....................................................... 41

3.1 Внутрифирменное  международное производство ................................... 48

3.2 ТНК и мировое  производство инноваций ................................................. 53

3.3 Прямые иностранные  инвестиции ............................................................. 56

3.4 Корпоративные  слияния и поглощения .................................................... 64

4. Глава 

 Специфика деятельности  российских ТНК ................................................... 70

4.1 Предпосылки становления  ОАО «Газпром» как транснациональной  компании ............................................................................................................ 77

 Заключение ....................................................................................................... 87

Список используемой литературы .................................................................. 89

Введение 

    Международные  корпорации  являются важнейшим  элементом развития мировой экономики,  международной торговли и международных  экономических отношений. Их бурное  развитие в последние десятилетия  отражает обострение международной  конкуренции, углубление международного  разделения труда. Международные  корпорации предстают как непосредственные  участники всего спектра мирохозяйственных  связей,  как «локомотивы» мировой  экономики. ТНК, с одной стороны,  являются продуктом быстро развивающихся  международных экономических отношений,  а с другой стороны, сами  представляют мощный механизм  воздействия на них. Активно  воздействуя на международные  экономические отношения, международные  транснациональные корпорации  формируют  основные отношения, видоизменяют  сложившиеся их формы. Современные  ТНК в дополнение к существующему  международному обмену товарами  и услугами создали международное  производство, соответствующую ему  международную сферу услуг и  международную финансовую сферу,  способствовав превращению в  основном локальных (межстрановых, региональных) международных экономических отношений в глобальные ТНК, превратили мировую экономику в международное производство, обеспечили развитие НТП во всех его направлениях: технического уровня и качества продукции, эффективности производства, совершенствования форм менеджмента, управления предприятиями. Они действуют через свои дочерние предприятия и филиалы в десятках стран мира по единой научно-производственной и финансовой стратегии, формируемой в их «мозговых трестах», обладают громадным научно-производственным и рыночным потенциалом, обеспечивающим высокий динамизм развития. Значение  ТНК в развитии глобальной мировой экономики системно возрастает на протяжении последних 50 лет.

     В начале 70-х годов в мире насчитывалось  около 7 тыс. ТНК, в 1976г. их  было  11 тыс. с 86  тыс. зарубежных  филиалов, а в 1990г. 24 тыс. ТНК.  К середине 90-х  их число  возросло до 40 тыс. Они контролировали  за пределами своих стран до 250 тыс. дочерних компаний.1

   В соответствии  с Докладом о мировых инвестициях  (2001 год), подготовленным Конференцией  Организации Объединенных Наций  по торговле и развитию - ЮНКТАД (United Nations Conference on Trade and Development, UNCTAD), которая  традиционно изучает деятельность  ТНК, в мире насчитывается 63 тыс. транснациональных корпораций  с 800 тыс. зарубежных подразделений.  Они производили более четверти  мирового ВВП, в том числе  на зарубежную сеть ТНК пришлось  примерно 1/10 ВВП мира (1/20 в 1982г.). Вместе  с тем общемировую значимость  имеет сравнительно небольшое  число международных компаний. Эти  500 гигантов реализуют 80% всей  произведённой электроники и  химии, 95% фармацевтики, 76% продукции  машиностроения; 85% из них контролируют 70% всех заграничных инвестиций. Основная часть международных  корпораций сосредоточена в США  (45%), странах ЕС (29%) и Японии (14%). Объем  произведенной продукции на предприятиях  этих корпораций ежегодно превышает  1 трлн. долл., на них работает 73 млн.  сотрудников.2

      Наиболее  общей причиной возникновения  ТНК является интернационализация  производства и капитала на  основе развития производительных  сил, перерастающих национально-государственные  границы. Интернационализация производства  и капитала приобретает характер  экспансии хозяйственных связей  посредством создания крупнейшими  компаниями многочисленных отделений  за границей и превращения  национальных корпораций в транснациональные.  Вывоз капитала становится важнейшим  фактором в формировании и  развитии международных корпораций. К числу конкретных причин  возникновения ТНК следует отнести  их экономическую эффективность,  обусловленную большими масштабами  производства во многих отраслях. Необходимость выстоять в конкурентной  борьбе способствует концентрации  производства и капитала в  международном масштабе. В результате  становится оправданной деятельность  в глобальных масштабах. И соответственно  появляется возможность снизить  издержки производства и получить  сверхприбыль.

       Немаловажную роль в становлении  национальных международных корпораций  играет государство. Оно поощряет  их деятельность на мировой  арене и обеспечивает им рынки  сбыта путем заключения различных  политических, экономических и торговых  союзов и международных договоров.  Имеется специальные программы  поддержки отечественных международных  корпораций. В соответствии с  целями этой программы китайские  корпорации заявят о себе в  полный голос на мировой арене  в начале 21 в. Важной формой  государственного стимулирования  деятельности ТНК являются различные  налоговые льготы. В США, например, налоги, которые уплачиваются филиалами  американских корпораций в развивающихся  странах, вычитаются из общей  суммы налогообложения материнских  компаний. Кроме того, с суммы  облагаемого зарубежного дохода разрешается списывать многие операционные расходы филиалов в государствах приложения капитала (рекламу, деловые поездки, представительскую деятельность, взносы на социальное страхование и некоторые другие виды платежей). Допускается так же отсрочка уплаты налогов до перевода прибылей, т. е. фактически на это время предоставляется государственный беспроцентный кредит.

 

 

1. Глава 

 Сущность и  принципы деятельности   ТНК 

    Одной  из наиболее значимых тенденций  развития мировой экономики в  современном мире является нарастание  процессов интеграции, углубления  взаимодействия воспроизводственных  структур разных стран на различных  уровнях и в различных формах, чему особенно активно способствует  деятельность транснациональных  компаний.

   Активное  формирование транснациональных  корпораций началось в 50-60-е  г., во время деколонизации с  сопутствующими ей процессами  национализации иностранного имущества  в бывших колониях. Для того  чтобы  обойти опасность национализации, корпорации начали создавать  национальные предприятия в этих  странах. Такая форма развития  бизнеса оказалась удачным решением  целого ряда других проблем,  с которыми приходилось сталкиваться  крупным компаниям, в том числе  в странах базирования. 

    Комиссией  по транснациональным корпорациям  ООН дано следующее определение  транснациональной корпорации. ТНК  - это компания,

·        имеющая свои подразделения в  двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности;

·        оперирующая в рамках системы  принятия решений, позволяющей проводить  согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один или  более руководящий центр;

·        в которой отдельные единицы  связаны посредством собственности  или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут  иметь значительное влияние на деятельность других, и в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с  другими.3

    Современные  ТНК трансформируют мировую экономику.  По оценке российского учёного  Л.Д. Градобитовой, «создав сеть  своих филиалов в различных  регионах земного шара, они приступили  к перераспределению международного  разделения труда в рамках  корпораций, накладывая на его  традиционно существовавшие связи   между странами, трансформируя, а  нередко и деформируя их». Л.Д.  Градобитова так характеризует  действия и основные особенности  ТНК в современном мире:

·        отрыв от национальной почвы, глобальный характер внутрифирменного планирования, а также операций по снабжению  и сбыту под централизованным частным контролем;

·        использование международного единичного разделения труда в рамках системы  технологически взаимосвязанных предприятий  в разных странах  мира, обменивающихся незавершенной продукцией по некоммерческим трансфертным ценам;

·        раздел рынков между филиалами и  их централизованное технологическое  обслуживание.4

1.1  Этапы развития  ТНК 

       В середине 19 в., до того как  получило мощное развитие международное  предпринимательство, во всем  мире преобладало местное производство. Примерно 90% всех товаров и услуг  производилось тогда на базе  сырья и материалов, которые фирмы  приобретали в радиусе 150 км, и  в таких же пределах реализовывалась  подавляющая часть продукции.  Сегодня в индустриальных странах  в среднем половина продукции  производится заграничными филиалами  и дочерними предприятиями ТНК.  Примерно такая же доля сырья  и материалов импортируется или  производится заграничными отделениями. 

  В  основе  развития  транснациональных   корпораций  лежит  тенденция   к 

интернационализации производства и капитала. Характерен вывоз капитала из промышленно развитых стран. В период 1903-1913 гг., экспорт  капитала из Англии составлял в среднем 7% от национального дохода. В целом  на долю Англии до 1914 г. приходилось  более 50% всего экспортированного  международного капитала.

Условно выделяют пять этапов развития ТНК.

   Первый период  символически мог бы быть ограничен  1900 и 1928 гг.

Выбор таких границ обусловлен двумя факторами. Во-первых, последние 20 лет ХIХ в. были золотым  временем для промышленного развития будущей «Большой семерки», в которую  в последней четверти ХХ в. вошли  ведущие государства мира. Поэтому  будущие ТНК вошли в ХХ в. на прочной финансовой, технологической  и управленческой базе. Во-вторых, подготовка к Первой мировой войне 1914-1918 гг. и сами военные действия сыграли  значительную роль в развитии ТНК  и существенно   усилили позиции  ведущих компаний воюющих сторон, включая компании проигравшей стороны.

      Любая  попытка квалифицировать этот  период с точки зрения бизнеса  неизбежно приводит к фиксации  открытия двух стратегических  отраслей производства, которые  сформировались в начале столетия - автомобильной и авиационной.  Жесткое соперничество, превращающее  ситуацию на нефтяном рынке  к открытому столкновению между  нефтяными компаниями, начиная с  1918 г. и практически до начала  депрессии, завершилось разделом  нефтяного рынка между «семью  сестрами» - семью ведущими ТНК,  которые в конце 1920-х гг. приступили  к контролю за мировым нефтяным  рынком без каких-либо серьезных  ограничений вплоть до энергетического  кризиса 1973-1979 гг.