Тнк - финансовый менеджмент

Концерны и конгломераты существовали в 60-х годах и сохранились  до нашего времени.

Концерн – объединение  самостоятельных предприятий, связанных  посредством системы участий, договоров  об общности интересов, персональных уний, патентно-лицензионных соглашений, финансирования, тесного производственного сотрудничества. Объединяемые в концерн предприятия  остаются юридическими лицами в форме  акционерного общества или иного  торгового товарищества. Однако от крупных капиталовладельцев идут нити, часто невидимые, к разнообразным  компаниям, входящим в концерн, посредством  которых концерн полностью контролирует деятельность входящих в него компаний.

Концерны обычно являются объединениями производственного  характера предприятий  разных отраслей. Различают концерны, носящие характер «вертикальных» и «горизонтальных» объединений. Вертикальные объединения  охватывают предприятия разных отраслей промышленности, производственный процесс  которых взаимосвязан (например, горнодобывающие, металлургические и машиностроительные). Горизонтальные объединения охватывают предприятия разных отраслей производства, несвязанных или малосвязанных  меду собой.

Широкое распространение  получило создание промышленных холдингов, которые сами не занимаются производственной деятельностью, а только осуществляют путем «системы участий» контроль за деятельностью входящих в них  предприятий. Компании, входящие в холдинг, обладают юридической и хозяйственной  самостоятельностью и заключают  внешнеторговые сделки от своего имени.

Конгломерат – сверхкрупное объединение институтов и предприятий, принимающее участие в контроле производства и обращения одновременно во многих отраслях хозяйства во всемирном  масштабе. Это группа технически не связанных между собой предприятий. Которые принадлежат одной фирме  и выпускают на одной или больше стадиях производства разнородные  неконкурирующие товары или оперируют  на сегментах рынка, которые не пересекаются.

Две модели действия транснациональных компаний:

1)       традиционная модель поведения  ТНК:

предполагает создание товаров в стране происхождения, а затем их экспорт за рубеж. Эта  модель  поведения ТНК более  дорогостоящая и нерациональная,

2)       современная модель поведения  ТНК:

более рациональное, территориальное размещение производств, с переносом разработок в страны, где лучшие условия их проведения и внедрения, и где производство будет обходиться дешевле.

1.3  Структура и  типы ТНК 

      По  организационной структуре транснациональные  корпорации, как правило, представляют  собой многоотраслевые концерны. Головная компания выступает  оперативным штабом корпорации. На базе широкомасштабной специализации  и кооперирования она осуществляет  технико-экономическую политику  и контроль над деятельностью  заграничных компаний и филиалов. В последние годы наблюдается  существенный рост количества  зарубежных филиалов ТНК по  сравнению с увеличением числа  материнских компаний. Так, при  темпе прироста транснациональных  компаний в 2001 году по сравнению  с данными 1999 года на 5%, количество  дочерних компаний увеличилось  на 60%. Данные, опубликованные по  ТНК в 2001 году, совпадают с данными  2000 года, однако, количество зарубежных  филиалов возросло на 15,9%. Если  в середине 90-х годов в среднем  в состав одной транснациональной  корпорации входило 6 дочерних  компаний, то по данным 2001 года - уже  почти 13.6

     В последнее  время в структуре транснациональных  корпораций происходят существенные  изменения, главные из которых  связаны с осуществлением так  называемой комплексной стратегии.  Стратегия транснациональных корпораций  основана на глобальном подходе,  предусматривающем оптимизацию  результата не для каждого  отдельного звена, а для объединения  в целом. 

     Комплексная  стратегия заключается в децентрализации  управления международным концерном  и значительном повышении роли  региональных управленческих структур. Такая политика стала возможной  благодаря достижениям техники  в области связи и информации, развитию национальных и международных  банков данных, повсеместной компьютеризации.  Она позволяет транснациональным  корпорациям координировать производственную  и финансовую активность зарубежных филиалов и дочерних фирм. Комплексная интеграция в рамках транснациональных корпораций требует  и  комплексной   организационной

структуры,    которая    выражается    в    создании    региональных     систем

управления  и  организации производства.

  Региональные  системы управления подразделяются  на три основные вида:

·главные региональные управления, ответственные за все  виды деятельности концерна в соответствующем  регионе. Они наделены всеми правами  по координации и контролированию  деятельности всех филиалов в соответствующем  регионе (например, главное региональное управление американского концерна «General Motors» по координации деятельности филиалов в Азии и Океании расположено  в Сингапуре);

·региональные производственные управления, координирующие деятельность предприятий по линии движения продукта, т.е. соответствующей производственной цепочке. Такие управления отвечают за обеспечение эффективной деятельности соответствующих предприятий, бесперебойное  функционирование всей технологической  цепочки, подчинены непосредственно  главному региональному управлению концерна. Они нацелены на развитие эффективных видов производств,  новых  моделей  и  товаров (например, корпорация «Hewlett-Packard» в начале 90-х  гг. по этой причине переместил свои производственные управления по ряду лидирующих продуктов из США в  Европу);

·функциональные региональные управления обеспечивают специфические  виды деятельности концерна: сбыт, снабжение, обслуживание потребителей после продажи  им товара, научно-исследовательские  и опытно-конструкторские работы и т.д. Эти управления ответственны за результаты деятельности всех соответствующих  структур в региональном или глобальном плане.

      В  настоящее время принято делить  ТНК на интернациональные, многонациональные  и глобальные.

    Интернациональные  ТНК являются начальной и наиболее  простой формой. Они представляют  собой национальные компании  с зарубежными активами. Созданные  за рубежом филиалы таких компаний  не имеют юридической самостоятельности,  а зарубежные рынки рассматриваются   как   продолжение национального  рынка. Поэтому такие компании  имеют очень высокий уровень  централизации принятия управленческих  решений и контроля за деятельностью  филиалов со стороны материнской  компании.

    Многонациональные  ТНК - это международные корпорации, объединяющие национальные компании  ряда государств на производственной  и научно-технической основе. Филиалы  таких компаний, как правило, автономны,  а зарубежные рынки имеют равноценное  или приоритетное значение по  сравнению с внутренними рынками.  В связи с этим выросла децентрализация  отдельных функций управления  при достаточной степени независимости  структурных подразделений. 

    Глобальные  ТНК - компании, создаваемые на  основе интеграции хозяйственной  деятельности, осуществляемой в  разных странах. Возникшие в  80-е годы, именно они определяют  будущее развитие мировой экономики.  Эти ТНК представляют собой  объединение децентрализованных  филиалов, для которых сферой  деятельности является весь мир.  Одна из основных характеристик  таких ТНК – осуществление глобальной стратегии.     Подобный подход включает совокупность следующих принципов:

1.Необходимо продавать  товар во всём мире, а не  только на внутреннем рынке,  причем международный сбыт рассматривается  не как дополнение  к основному  бизнесу, а как неотъемлемая  часть стратегии. 

2. Следует размещать  те или иные виды деятельности  в других странах для того, чтобы использовать местные преимущества, компенсировать определенные неблагоприятные  моменты или облегчить проникновение  на национальный рынок. 

3. Координация и  интеграция различных видов деятельности  должна осуществляться в масштабах  всего мира.7 

1.3.1 Виды деятельности  ТНК 

     Расширяя  свою   экспансию  ТНК   используют   разнообразные   формы 

освоения мирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на контрактных  отношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других фирм.

К числу таких  форм экономики ТНК обычно относятся:

1. лицензирование;

2. франчайзинг; 

3. управленческие  контракты; 

4. оказание технических  и маркетинговых услуг; 

5. сдачу предприятий  «под ключ»; 

6. ограниченные    по    времени    договоры    по    созданию    совместных  предприятий  и  соглашения  по  осуществлению  отдельных   операций.

    На практике  часто трудно чётко провести  границу между той или иной  формой деятельности ТНК. Они  используются не дифференцированно  и часто переплетаются. Нередко  они не альтернативны традиционному  заграничному инвестированию, а  дополняют его. 

   Важная особенность   развития этих форм в том,  что они используются в значительной  степени в отношениях между  самими ТНК, выражая усиление  центростремительных тенденций.  Особое распространение получили  лицензионные соглашения – юридические  договоры, по которым лицензиар  предоставляет определённые права  лицензиату на некоторое время  и за определённое вознаграждение. Передача лицензий осуществляется  как по внутрифирменным договорам  ТНК, так и по внешним каналам  передачи технологий.

    Особая  разновидность лицензионного соглашения  – франчайзинг (франшиза) - лицензионное  соглашение, рассчитанное на продолжительный  срок. При этом франчайзер представляет  определённые права фирме-клиенту.  Эти права включают использование  торговой марки или фирменного названия, а также услуги по технической помощи, повышению квалификации рабочей силы, торговле и управлению за определённую плату.

  С конца 80-х  гг. становится популярной такая  форма экспансии ТНК, как   оказание управленческих и маркетинговых  услуг. Договор на предоставление  управленческих услуг – это  соглашение, по которому оперативный  контроль предприятия или фазы  его деятельности предоставляется  другому предприятию за соответствующее  вознаграждение. Функции, выполняемые  предприятиями по договору, могут  включать управление производством,  в том числе ответственность  за технический  и инженерный  аспекты производства; управление  кадрами, в том числе назначение  и увольнение иностранцев и  обучение местной рабочей силы; покупку техники и сырья; маркетинг  и финансовое управление.8

 По контрактам  об оказании технической помощи  ТНК осуществляют технические  услуги, имеющие отношение к какому-либо  специфическому аспекту деятельности  данной фирмы. Чаще всего подобные  договоры  связаны с ремонтом  и профилактикой машин и оборудования, советами по использованию ноу-хау,  устранение аварий и контролем  за качеством. 

   Широкое распространение  получили договоры о сдаче  заводов «под ключ». В этом  случае ТНК берёт на себя  ответственность за осуществление  всех (или большей части) видов  деятельности, необходимых для планирования  или строительства определённого  объекта.  В целом тенденция  к использованию многообразных  форм международных экономических  связей ТНК развивается, как  и сам процесс интернационализации  капитала и производства, демонстрируя  новые формы и подходы. 

    Новейшей  формой завоевания ТНК международных  рынков является создание ими  за рубежом  специальных инвестиционных  компаний. Задача этих структур  – инвестиции в дочерние и  партнёрские предприятия ТНК  для стимулирования продвижения  их продукции на региональные  рынки. Такой подход используют  крупнейшие международные компании  по продаже безалкогольных напитков  «Пепси-кола» и « Кока-кола»  а Африке.

1.3.2 Механизм управления  ТНК 

    Рассмотрим  механизм управления ТНК. Речь  идёт о двух основных тенденциях, одна из которых направлена  на усиление централизации управления, а другая - на развитие некоторых  принципов децентрализации. В  западной экономической литературе  эти две концепции получили  название энтоцентризма и полицентризма.