Управление финансами в ТНБ на примере ЗАО «Райффайзенбанк»

Источник: Ситникова Н.Ю., Мамедов А.О. Управление финансовыми рисками: Учебное пособие. / Под ред. Слепова В.А., Хоминич И.П. – 2-е изд. – М.: ГОУ ВПО «РЭА им. Г.В. Плеханова», 2008.

Все перечисленные методы снижения степени риска представляют собой основной инструментарий финансового риск-менеджмента, с помощью которого решаются главные задачи – обеспечения выживаемости в условиях конкуренции, повышения рыночной стоимости и поддержания стабильности функционирования.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «Райффайзенбанк»

2.1. Информационно-аналитическая характеристика ЗАО «Райффайзенбанк»

История банков группы Райффайзен восходит к середине XIX века, когда появились первые кооперативы или кассы взаимопомощи, поддерживающие крестьян во время голода и экономических трудностей.

Основоположником группы Райффайзен стал Фридрих Вильгельм Райффайзен (1818-1888). Будучи мэром нескольких деревень вестервальдского района в Германии в середине 19 века, он делал все возможное, чтобы облегчить страдания крестьян в борьбе за выживание, начав с создания благотворительных кооперативов.

Однако вскоре Ф.В. Райффайзен осознал, что христианские принципы благотворительности недостаточно эффективны, в то время как организованная взаимопомощь поможет достичь поставленной цели. В 1862 г. он создал первый банковский кооператив в Анхаузене (Германия), который и стал прообразом банков Райффайзен.

Первый Райффайзенбанк открылся в Австрии в 1886 году, а через десять лет число банков в Австрии превысило 600.

В настоящее время банковская группа Райффайзен является крупнейшей банковской группой в Австрии, располагающей наиболее разветвленной филиальной сетью в стране и представляющей примерно четверть всего банковского бизнеса Австрии.

ЗАО «Райффайзенбанк» (далее Банк) является 100% дочерним банком австрийской банковской группы Райффайзен. Банк работает в России с 1996 г. на основании генеральной банковской лицензии, выданной Центральным банком РФ, и оказывает полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам, резидентам и нерезидентам, в рублях и иностранной валюте.[4] Банк осуществляет операции во всех секторах российского финансового рынка, включая межбанковские, инвестиционные, корпоративные и розничные банковские операции. Кроме того, через дочерние и ассоциированные компании Банк занимается управлением активами, пенсионным и лизинговым бизнесом.

В мае 2004 г. Банк обратился за разрешением участвовать в государственной программе страхования вкладов, утвержденной Федеральным законом РФ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».[5] В 2004 г. Центральный банк РФ провел проверку Банка на предмет соответствия требованиям государственной программы страхования вкладов. На основании решения Центрального банка РФ 2 февраля 2005 г. Банк стал участником государственной программы страхования вкладов.

Банк имеет лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ на осуществление операций с ценными бумагами.[6] Являясь одним из ведущих профессиональных участников российского фондового рынка, Райффайзенбанк предлагает программу комплексного ведения портфеля ценных бумаг, включающую в себя брокерское и депозитарное обслуживание, финансовые консультации и информационно-аналитические услуги. С 2001 г. является уполномоченным дилером Банка России по обслуживанию операций на рынке ГКО/ОФЗ.[7]

Райффайзенбанк является одним из самых надежных банков в России: Moody's Interfax Rating Agency присвоило Банку долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне «Aаa.ru» и краткосрочный кредитный рейтинг на уровне «RUS-1». Moody`s Investors Service присвоил рейтинг финансовой устойчивости «D», долгосрочный «Baa2» и краткосрочный «Prime-2» рейтинги депозитов в иностранной валюте.

Учредителями Райффайзенбанка в России являются:

        Raiffeisen Bank International AG (Райффайзенбанк Интернациональ АГ) – 99,97%;

        Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.H. – 0,03%.

Райффайзенбанк Интернациональ является одной из ведущих банковских групп в странах Центральной и Восточной Европы и управляет дочерними банками и лизинговыми компаниями на 17 рынках. Порядка 15 млн. клиентов обслуживаются в более чем 3 000 отделениях. В семи странах соответствующие дочерние банки входят в тройку крупнейших банков. Представительства в Литве и Молдове расширяют зону присутствия Группы в регионе. В результате крупнейшего в истории Австрии первичного размещения акций (IPO) в апреле 2005 г, компания Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ), владеет порядка 78,5% обычных акций холдинга. Остальные акции находятся в свободном обращении на Венской фондовой бирже и принадлежат как институциональным, так и розничным инвесторам.

По состоянию на 31 декабря 2009 г. общий баланс Группы РЦБ составил 93,9 млрд. евро, что на 38% превышает показатель конца 2008 г. Прибыль Группы до налогообложения по стандартам МСФО[8] составила 929,9 млн. евро, что на 34% выше аналогичного периода 2008 г. Доходность собственных средств до налогообложения составила 23,9%, коэффициент соотношения прибыли и затрат улучшился до 58,9%. Помимо предоставления банковских услуг – в том числе и в представительствах в Литве (Вильнюс), Молдавии (Кишинев) и России (Москва) – РЦБ управляет рядом специализированных компаний в Центральной и Восточной Европе, предлагая разнообразные услуги в таких сферах, как слияния и поглощения, финансирование строительства, управление активами, лизинг и ипотечное кредитование.

В Западной Европе и США РЦБ располагает филиалом в Лондоне, представительствами в Нью-Йорке, Брюсселе, Франкфурте, Милане, Париже и Стокгольме, также финансовой компанией в Нью-Йорке (с представительствами в Чикаго и Хьюстоне) и дочерним банком на Мальте. В Азии РЦБ представлена филиалами в Пекине (с представительством в Жухае) и Сингапуре, а также представительствами в Хошимине, Гонконге, Бомбее, Тегеране и Сеуле. География международного присутствия четко отражает ориентированность РЦБ на развивающиеся рынки.

На данный момент международные агентства кредитных рисков присвоили РЦБ следующие кредитные рейтинги:

        Standard&Poor's: краткосрочный «A1»;

        Moody's: краткосрочный «P-1»;

        Moody's: долгосрочный «A1»;

        Moody's: финансовая устойчивость «C+».

ЗАО «Райффайзенбанк», являясь одним из лидирующих банков в России, проводит политику по следующим направлениям:

        устанавливает долгосрочные отношения с клиентами, предоставляя полный спектр финансовых услуг высокого качества;

        обеспечивает высокий уровень профессионализма и гибкий подход в целях обеспечения максимально быстрого отклика на все пожелания клиентов;

        демонстрирует стабильные показатели доходности акционерного капитала на уровне выше среднего;

        нацелен на оптимизацию управления рисками, контроля над соотношением затрат и эффективностью;

        гордится принадлежностью к банковской Группе РЦБ и ее активным развитием.

К началу 2010 г. Райффайзенбанк уже обладал полным списком основных продуктов и услуг, доступных для частных клиентов на российском рынке. Это такие продукты и услуги, как:

        автомобильные кредиты (включая кредиты на мототехнику);

        ипотечное кредитование;

        беззалоговое нецелевое кредитование;

        кредитные карты;

        текущие счета;

        срочные депозиты;

        дебетовые карты;

        индивидуальные сейфовые ячейки;

        денежные переводы;

        обмен валюты, продажа и приобретение дорожных чеков;

        инвестиционные продукты (ПИФы, пенсионные программы, брокерское обслуживание и доверительное управление);

        персональное обслуживание для VIP-клиентов.

В 2009 г. в работе с частными клиентами Райффайзенбанк продолжал совершенствовать уже существующие продукты и увеличивать портфель кредитов и депозитов. Несмотря на активное развитие конкурентов, обладающих филиальной сетью, в десятки раз превосходящей сеть Райффайзенбанка, Банку удалось сохранить одну из лидирующих позиций на розничном банковском рынке России.

Приоритетным для Райффайзенбанка в 2009 г. являлось развитие всех направлений потребительского кредитования. Одинаково стабильный рост портфеля был достигнут по всем основным кредитным продуктам – автомобильному, ипотечному и беззалоговому кредитованию. Как и в предыдущие годы, основную долю в портфеле потребительских кредитов продолжали занимать автомобильные кредиты. Второе и третье место в портфеле занимали ипотечные и беззалоговые кредиты соответственно.

Портфель автомобильных кредитов Райффайзенбанка вырос за 2009 г. на 5,8 млрд. руб. и составил 12 млрд. руб. Продолжающийся стабильный рост и сохранение лидирующих позиций на этом рынке стали возможными благодаря укреплению взаимоотношений с партнерами и увеличению числа точек продаж.

Стабильный рост наблюдался и в сегменте ипотечного кредитования. За 2009 г. портфель ипотечных кредитов вырос на 2,1 млрд. руб., достигнув 4,6 млрд. руб.[9]

2.2. Анализ финансово-экономических показателей деятельности Банка

Объективная оценка финансовой деятельности банка – чрезвычайно сложная задача, в решении которой особое место занимает система показателей, комплексно характеризующих его деятельность. При этом к числу основных показателей финансового состояния относятся: показатели достаточности капитала, качества активов, ликвидности, уровня рисков.

Прежде всего, необходимо провести анализ баланса банка, выявить собственные средства, которые являются важным условием поддержания его репутации, служат гарантией сохранности средств клиентов, размещенных в банке, источником увеличения объема активных операций и основой привлечения новых средств. Капитал банка должен быть достаточным для покрытия сокращения активов и прочих возможных убытков, выполнения обязательств перед своими кредиторами и клиентами.

Анализируя баланс кредитной организации, необходимо рассмотреть:

        структуру баланса;

        удельный вес и динамику изменений актива банка;

        удельный вес и динамику изменений пассива банка;

        удельный вес и динамику изменений собственных средств банка в целом и отдельных его частей в составе пассивов баланса банка.

Таблица 4.

Анализ структуры баланса ЗАО «Райффайзенбанк»[10]

Источник: финансовая отчетность Банка, расчеты автора.

Как видно из таблицы 4, за анализируемый период величина валюты баланса увеличилась на 48 501 540 тыс. руб. или на 26,29%, что отражено в структуре активов и пассивов, в том числе, например, это отражают изменения по пассиву (за счет существенного увеличения по статье «Переоценка основных средств» (на 818 023 тыс. руб. или 2603,51%) и по активу за счет существенного увеличения статей «Чистые вложения в торговые ценные бумаги» (на 5 906 769 тыс. руб. или 167,22%) и «Средства в кредитных организациях» (на 4 320 373 тыс. руб. или 156,25%).

Проанализировав структуру актива баланса можно сделать вывод о том, что банк уменьшил статью «Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ» на 4 297 951 тыс. руб. или на 31,87%.

Произошло увеличение фонда обязательных резервов Банка России на 1 364 562 тыс. руб.

Пассив банка делится на обязательства и собственные пассивы. Удельный вес обязательств банка – 88,96%, удельный вес собственных пассивов – 11,04% в 2008 г.

Произошло незначительное увеличение прибыли с 1 297 529 тыс. руб. в 2008 г. до 1 662 811 тыс. руб. в 2009 г.

Рассмотрим и проанализируем нормативы деятельности ЗАО «Райффайзенбанк» (см. табл. 5).

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

        сравнение фактических значений показателей с нормативным (критериальным) значением;

        рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;

        выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

В конце рассматриваемого периода норматив достаточности капитала (Н1) находится критериальном уровне – 10,5 % (при нормативе 10 %), что говорит о достаточности собственных средств: имеющийся капитал покрывает (по нормативным требованиям) активы, взвешенные с учетом риска.

Таблица 5.

Динамика выполнения обязательных нормативов ЗАО «Райффайзенбанк» за период 01.01.2008-01.12.2008[11]