Управление финансами в ТНБ на примере ЗАО «Райффайзенбанк»

АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Факультет мировой экономики, финансов и страхования

Направление: бакалавр «Экономики»

Кафедра мировой экономики и международных финансов

Допущена к защите:

Зав. кафедрой мировой экономики

и международных финансов,

д-р экон. наук, профессор

_________ М.А. Давтян

«    » июня 2011 г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему: «Управление финансами в ТНБ

на примере ЗАО «Райффайзенбанк»»

Исполнитель:                              _________   Степанова Марина Юрьевна

Научный руководитель:

старший преподаватель             _________   Волкова Людмила Александровна

Москва – 2011                           
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ В ТНБ ………… 4

1.1. Роль и значение ТНБ в современной мировой экономике ……………. 4

1.2. Организация управления финансами в ТНБ ……………………………. 15

1.3. Риск-менеджмент как важнейшая составляющая

управления финансами …………………………………………………. 12

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

В ЗАО «РАЙФФАЙЗЕНБАНК»

2.1. Информационно-аналитическая характеристика

ЗАО «Райффайзенбанк» ………………………………………. 30

2.2. Анализ финансово-экономических показателей деятельности Банка … 42

2.3. Управление финансами в ЗАО «Райффайзенбанк» …………. 54

ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

В ТНБ ………………….………………………………………….64

3.1. Функционирование ТНБ в современных условиях ……………………75

3.2. Особенности финансового менеджмента в ТНБ …………….…………. 82

3.3. Основные направления деятельности ТНБ ………………………….... 86

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………… 90

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ …………………………………………………. 92

ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………… 95

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломного исследования обусловлена тем, что транснациональные банки мобилизуют огромные денежные средства в разных валютах, предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют на международном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые разнообразные формы финансирования производства и внешней торговли, развивают невиданные ранее по масштабам доверительные операции.

Деятельность транснациональных банков в условиях глобализации мирового финансового рынка имеет тенденцию к расширению. Влияние, которое сегодня оказывают такие банки на мировую экономику, весьма значительно. Обладая огромным ресурсным потенциалом, ТНБ перераспределяют международные финансовые потоки, которые в 50 раз превышают международный товарооборот. Основными операциями банков являются в основном спекуляции с производными финансовыми инструментами (деривативами), объем продаж которых в среднем увеличивался в полтора раза ежегодно.

Таким образом можно утверждать, что транснациональные банки являются ключевыми игроками мирового финансового рынка, конкуренция среди которых резко усилилась. Особенно острая конкуренция идет на кредитном и фондовом сегментах международного финансового рынка. Это в свою очередь способствует развитию мирового финансового рынка и установлению рыночного равновесия. Одновременно конкуренция существенно повысила требования к участникам рынка с точки зрения их финансово-экономической эффективности и инвестиционных возможностей.

В этой связи грамотное и взвешенное управление финансами в транснациональных банках является важнейшим направлением их деятельности.

Таким образом, актуальность дипломного исследования обусловлена необходимостью:

        изучения теоретических аспектов функционирования транснациональных банков;

        исследования особенностей управления финансами и рисками в транснациональных банках;

        анализа системы управления финансами (на примере ЗАО «Райффайзенбанк»);

        выявления тенденций развития транснациональных банков.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование процессов управления финансами в ТНБ, выявление факторов, оказывающих на них влияние, а также анализ процесса управления финансами в ЗАО «Райффайзенбанк».

Для достижения поставленной цели в работе сформулированы следующие задачи:

        изучение теоретических особенностей управления финансами в ТНБ;

        рассмотрение методик управления финансами в ТНБ;

        анализ системы управления финансами в ЗАО «Райффайзенбанк»;

        исследование особенностей ТНБ в России;

        предложение путей совершенствования управления финансами в ТНБ.

Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе функционирования ТНБ на современном этапе.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические аспекты управления финансами в ТНБ.

Информационную основу исследования составили:

        международные нормативно-правовые источники, а также законодательные акты Российской Федерации;

        статистические и аналитические материалы международных финансовых организаций, зарубежных стран, органов государственной власти Российской Федерации;

        публикации в специальной периодической печати России и зарубежных стран. А учебники??                           

Глава 1. Теоретические основы СИСТЕМЫ управления финансами в ТНБ

1.1. Роль и значение ТНБ в современной мировой экономике

Транснациональные объединения существуют не только в промышленности, но и в банковском деле. Своеобразным аналогом промышленной ТНК (транснациональной корпорации) стали гигантские финансовые империи – транснациональные банки (ТНБ). Они представляют собой разновидность ТНК, действующих в банковской сфере. ТНБ распространили свои филиалы по всему миру, проводят невиданные ранее по масштабам операции сверх национальных границ, ставят под свой контроль валютный и финансовые связи между государствами и экономические процессы внутри отдельных стран.

Рост масштабов международного рынка капиталов, развертывание банковских операций подтолкнули большие банки к ускоренному созданию зарубежной сети филиалов, дочерних организаций, усилили их связь с банковским капиталом других стран. Расширению экспансии банков заграницу активно способствовала государственная экономическая политика. Без мощной государственной поддержки банковские компании не могли достичь такого уровня концентрации капитала, который позволяет создавать сеть подразделений в зарубежных странах, на мировых рынках, вести крупномасштабные международные операции.

Транснациональные банки мобилизуют огромные денежные средства в разных валютах, предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют на международном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые разнообразные формы финансирования производства и внешней торговли, развивают невиданные ранее по масштабам доверительные операции.

Достаточно большую информацию о деятельности ТНБ можно извлечь даже из широко распространяемого рекламного варианта отчета банка, который официально адресован многочисленным держателям акций банка. Прежде всего, необходимо отметить международный размах и значительное расширение диапазона операций по сравнению даже с очень крупным, но национально ориентированным банком. Любой банк опирается в своей деятельности на депозитную базу, то есть вклады клиентов. Транснациональные банки в этом отношении своеобразны как по составу вкладчиков, так и по географии операций.

Главный принцип и цель деятельности транснациональных банков – мобилизовать любые средства там, где это наиболее удобно и дешево, и перебрасывать их туда, где их использование сулит наибольшую выгоду.

В условиях, когда мировая валютная система нестабильна, когда резко обесценивается то одна, то другая валюта, крупнейшие банки вынуждены следить за равновесием своих ресурсов. Для этого ресурсы банка перебрасываются из одного подразделения в другое и одновременно переводятся из одной валюты в другую. Такое маневрирование позволяет ТНБ не только уберечь от обесценивания часть вкладов, но и совершать выгодные им валютные спекуляции.

Один из основных видов деятельности ТНБ – кредитные операции. Сейчас крупнейшие банковские объединения предоставляют до 40% всех иностранных кредитов промышленным компаниям в мире. Число заемщиков банка с усилением международного характера их деятельности растет в не меньшей степени, чем число вкладчиков. Среди заемщиков и транснациональные корпорации, и национальные фирмы, и другие банки, и правительства многих стран. Есть среди них и частные лица.

Кредиты предоставляются практически на любой срок и в любой валюте. Раньше, например, банки США выдавали международные кредиты, главным образом по внешнеторговым сделкам. Теперь транснациональные банки кредитуют разнообразные операции своих клиентов. Банки выдают кредиты на строительство, покупку оборудования и т.п. Часто долговые обязательства иностранных заемщиков превращаются в акции, и тогда транснациональные банки становятся прямыми совладельцами заводов, фабрик, компаний во многих странах. Для проведения кредитных сделок главным критерием в выборе страны является наличие благоприятного экономического и политического климата. Следуя общей экономической ситуации в разных странах, банки кредитуют наиболее перспективные отрасли экономики.

Объектами банковского долгосрочного кредитования могут быть капитальные вложения предприятий на затраты по строительству, приобретение техники, оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений, научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности. Такие ссуды выгодны крупным и средним предприятиям. Это и есть внешнее финансирование капитальных вложений. Источником средств для погашения кредита обычно является нераспределенная прибыль, получение которой реально лишь при условии стабильной, высокорентабельной деятельности.

Долгосрочные банковские ссуды представляются для финансирования капитальных затрат по созданию основных фондов. В частности, это строительство или приобретение зданий и сооружений для ведения хозяйства, приобретение техники, оборудования, транспортных средств, рабочего и продуктивного скота.

Американские транснациональные банки среди деловых ссуд (ссуд промышленным предприятиям) под недвижимость выделяют ссуды под закладную и строительные ссуды. Первые применяются для финансирования покупки или строительства заводов, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (от 10 до 30 лет). Погашение производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. Строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до двух лет). Среди долгосрочных ссуд, используемых в США, можно выделить ссуды на финансирование крупных проектов.

Английские ТНБ в качестве долгосрочной ссуды используют кредит по ссудному счету. В данном случае клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Сроки этих кредитов зависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени проекта. Погашение кредита производится в рассрочку, равными месячными взносами, которые зачисляются в кредит ссудного счета.

Французские ТНБ выдают средне и долгосрочные кредиты для финансирования покупок недвижимости, оборудования и машин, средств транспорта. Это финансирование осуществляется в трех формах: классические банковские ссуды на срок, лизинговые соглашения, ссуды участия (совместные кредиты частных банков и государственных учреждений мелкому бизнесу).

Около 40% кредитов промышленным компаниям в США – краткосрочные ссуды, предоставляемые на пополнение оборотного капитала. Часть этих кредитов носит сезонный характер и быстро погашается. Другая часть используется предприятиями для покрытия капитальных затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд в долгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным кредитом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розничной торговле с сезонным режимом производства. Этот вид кредита менее зависим от рисков, связанных с низкой кредитоспособностью или изменением рыночных процентных ставок. Около половины всех краткосрочных ссуд деловым предприятиям не имеют обеспечения. В США к краткосрочным кредитам предприятиям относятся кредитные линии, ссуды на чрезвычайные нужды, перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Французские транснациональные банки предоставляют деловым предприятиям следующие виды краткосрочных кредитов: кассовые кредиты (краткосрочный овердрафт, продленный овердрафт, сезонный кредит), кредиты на финансирование долговых обязательств, кредиты под товары, гарантийные кредиты.

Следующий вид крупного банковского бизнеса – расчетные операции. И здесь главные клиенты банков – международные промышленные корпорации. Особенность расчетных операций ТНБ состоит в том, что они ведутся одновременно в нескольких валютах. Ели раньше банки выступали на валютных рынках только лишь как посредники, покупая и продавая валюту по поручению крупных клиентов, то теперь они обслуживают всю сложную систему расчетов между странами.