Управление финансами в ТНБ на примере ЗАО «Райффайзенбанк»

Источник: финансовая отчетность Банка, расчеты автора.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) в рассматриваемом периоде не нарушался, но видны резкие колебания, связанные с притоком и оттоком клиентских денег (средств, находящихся на расчетных счетах).

Норматив текущей ликвидности (Н3) не нарушался, но наблюдаются некоторые колебания, связанные с изменением структуры обязательств.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) не нарушался, но при этом на конец года наблюдается рост обязательств банка свыше 1 года, что привело к значительному росту данного норматива.

Норматив Н7 (максимальный размер крупных кредитных рисков) в рассматриваемом периоде не нарушался.

Нормативы Н9.1 (максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)), Н10.1 (совокупная величина риска по инсайдерам банка) и Н12 (норматив использования собственных средств (капитала) для приобретения акций (долей) других юридических лиц) в рассматриваемом периоде также не нарушались. Нулевое значение норматива Н9.1 говорит о том, что Райффайзенбанк в рассматриваемом периоде не выдавал банковских гарантий и поручительств своим участникам (акционерам). На конец рассматриваемого периода Банк не использовал и собственных средств (капитала) для приобретения акций (долей) других юридических лиц, о чем свидетельствует нулевое значение норматива Н12.

ЗАО «Райффайзенбанк» имеет рейтинги ведущих международных рейтинговых агентств. Рейтинг Райффайзенбанка является одним из самых высоких среди российских частных банков.

Проведенный анализ финансового состояния ЗАО «Райффайзенбанк» показал, что в настоящее время банк является рентабельной кредитной организацией и имеет рост прибыли. Управление и банковский менеджмент организованы на достаточно высоком профессиональном уровне. По результатам «Исследования информационной прозрачности российских банков», проведенного агентством Standard&Poor’s, Райффайзенбанк вошел в тройку самых прозрачных российских банков.

2.3. Управление финансами в ЗАО «Райффайзенбанк»

Итоги деятельности ЗАО «Райффайзенбанк» за 2010 г. выявили следующие тенденции:

Таблица 6.

Источник: расчеты автора.

Представленные данные в таблице 6 позволят сделать следующие выводы:

1.        Прибыль после налогообложения составила 7,3 млрд. руб., что на 34,4% превышает результат 2009 г.

2.        Суммарный кредитный портфель банка (за вычетом резервов на возможные потери по ссудам) увеличился на 16% относительно аналогичного показателя предыдущего года и составил более 283 млрд. руб. При этом портфель кредитов юридическим лицам увеличился на 24% до 210,6 млрд. руб.

3.        Расходы на резервирование по выданным ссудам снизились на 68,8% относительно аналогичного показателя 2009 г.

4.        Объем средств клиентов увеличился на 10,7% и превысил по итогам года 286 млрд. руб.

5.        Рост собственных средств банка в 2010 г. составил 8,6%.

6.        Коэффициент доходности собственных средств (ROE) до налогообложения вырос почти на треть относительно прошлого года и составил 11,4%.

7.        Коэффициент рентабельности активов банка составил 1,9% на конец 2010 г., что на 58% лучше показателя 2009 г.

Основными аспектами финансового менеджмента в ЗАО «Райффайзен-банк» стали следующие направления:

        грамотное формирование кредитного портфеля;

        совершенствование работы по улучшению кредитного качества;

        эффективная деятельность по решению проблемы просроченной задолженности.

В сегменте обслуживания и финансирования юридических лиц динамика портфеля за вычетом резервов на возможные потери по ссудам составила 22,5%, что существенно превышает среднерыночный показатель. Объем портфеля кредитов частным лицам за вычетом резервов практически не изменился по сравнению с его объемом на конец 2009 г. и составил 71 млрд. руб. При росте суммарного кредитного портфеля в течение года более, чем на 39 млрд. руб., увеличение объема сформированных на балансе резервов составило всего 1 млрд. руб. Коэффициент проблемной задолженности сократился на 13%, составив по итогам 2010 г. 8,8%.

Важным направлением работы явилось создание резервов на возможные потери по ссудам. Их формирование стало возможным благодаря предпринятым мерам по улучшению качества текущего кредитного портфеля банка, а также эффективной работе с просроченной задолженностью.

Особое внимание уделено формированию портфеля ценных бумаг. По результатам 2010 г. портфель ценных бумаг банка составил 83,6 млрд. руб. (+59,4% относительно объема на конец 2009 г.). Увеличение доли ценных бумаг в структуре суммарных активов банка объясняется благоприятной конъюнктурой, которая сложилась на рынке ценных бумаг с фиксированной доходностью, что, в результате, позволило существенно (+160,8) увеличить доходы от торговых операций, а также доходы от предоставления клиентам услуг по организации облигационных займов.

В 2010 г. банк активно развивает инвестиционно-банковские операции, являясь организатором на рынке корпоративных облигаций. Что касается ресурсной базы банка, то можно выявить следующие тенденции: объем средств клиентов на расчетных и депозитных счетах увеличился по итогам года на 10,7 % и составил 286,7 млрд. руб. При этом коэффициент отношения кредитов к депозитам на конец 2010 г. находится на уровне 108,3%.

Также в декабре 2010 г. банк успешно разместил собственные трехлетние облигации на сумму 5 млрд. руб., выступив одновременно организатором выпуска.

Административные и прочие операционные расходы банка в 2010 г. увеличились на 8,4%, за счет инвестиций во внеоборотные активы, а также расходов на персонал, которые вызваны ростом объемов бизнеса.

В результате относительного роста операционных расходов – с одной стороны, и снижения процентных доходов – с другой, значение коэффициента соотношения затрат к доходам по итогам 2010 г. составило 54,5%. Это связано, прежде всего, со снижением маржи как по активным, так и по пассивным операциям, а также с низкими тепами роста кредитного портфеля в первом полугодии 2010 г.

Перспективной в работе банка является работа по реорганизации сети филиалов и отделений, что позволит повысить эффективность бизнеса в целом. К концу 2010 г. 28 филиалов было приведено в статус операционных офисов.

Рост собственных средств банка в 2010 г. составил 8,6%. Основным источником такого роста стала нерасперделенная прибыль. Показатель доходности собственных средств (ROE) увеличился на 31% относительно прошлого года и составил 11,39%.

Кризис банковской системы вскрыл значительные недостатки в управлении рисками. В ряде банков вообще не было создано системы риск-менеджмента, в других – не обеспечивалась независимость этой функции, в третьих – высшее руководство не отреагировало на предупреждения риск-менеджеров о возникших проблемах.

Райффайзенбанк создал эффективную систему управления рисками в целях осуществления внутреннего контроля:

        обеспечение достижения целей и выполнения функций Банка, обеспечение эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности при совершении банковских операций и других сделок, эффективности управления активами и пассивами, включая обеспечение сохранности активов, управления банковскими рисками, а именно:

        выявление, измерение и определение приемлемого уровня банковских рисков, присущих банковской деятельности типичных возможностей понесения Банком потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления связанных с внутренними и (или) внешними факторами деятельности Банка неблагоприятных событий;

        постоянное наблюдение за банковскими рисками и их оценка, контроль за функционированием системы управления банковскими рисками;

        принятие мер по поддержанию на не угрожающем финансовой устойчивости Банка и интересам его кредиторов и вкладчиков уровне банковских рисков;

        обеспечение достоверности, полноты, объективности и своевременности составления и представления финансовой, бухгалтерской, статистической и иной отчетности (для внешних и внутренних пользователей);

        обеспечение информационной безопасности;

        обеспечение соблюдения нормативных правовых актов, стандартов саморегулируемых организаций, учредительных и внутренних документов Банка;

        обеспечение исключения вовлечения Банка и участия его служащих в осуществление противоправной деятельности, в том числе легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма, а также своевременного представления сведений в органы государственной власти в соответствии с законодательством Российской Федерации;

        контроль за распределением полномочий при совершении банковских операций и сделок.

Система внутреннего контроля Банка комплексно охватывает всю деятельность Банка и включает в себя следующие направления контроля:

        контроль со стороны органов управления за организацией деятельности Банка;

        контроль за функционированием системы управления банковскими рисками и оценка банковских рисков;

        контроль за распределением полномочий при совершении банковских операций и других сделок;

        контроль за управлением информационными потоками (получением и передачей информации) и обеспечением информационной безопасности;

        осуществляемое на постоянной основе наблюдение за функционированием системы внутреннего контроля в целях оценки степени ее соответствия задачам деятельности Банка, выявления недостатков, разработки предложений и осуществления контроля за реализацией решений по совершенствованию системы внутреннего контроля Банка.

Принципы и методы осуществления внутреннего контроля:

        постоянство и непрерывность внутреннего контроля;

        комплексный подход при организации системы внутреннего контроля;

        распределение должностных обязанностей между сотрудниками таким образом, чтобы исключить возникновение конфликта интересов, совершение преступлений и осуществление противоправных действий при совершении банковских операций и сделок;

        постоянный мониторинг и совершенствование системы внутреннего контроля при изменении деятельности Банка или расширении ее масштабов.

Несмотря на начало развития кризисных явлений в сентябре 2008 г., Райффайзенбанк показал достойные финансовые результаты за прошедший год, в первую очередь, благодаря грамотно реализуемой политике управления рисками, включающей все основные моменты организации риск-менеджмента от анализа рисков, оценки эффективности системы управления рисками до построения методов реагирования с целью минимизации негативных рисковых событий в процессе осуществления банковской деятельности. Кроме того, важными факторами для успешного преодоления последствий неблагоприятных событий на банковском рынке являются долгосрочная взвешенная стратегия развития Банка, диверсификация предлагаемых продуктов, высокое качество оказываемых услуг и широкая разветвленная сеть отделений.[12]

2008 г. стал годом, когда консервативная политика Райффайзенбанка в области управления рисками в полной мере себя оправдала. Торговая стратегия Банка, направленная на снижение дюрации и улучшение кредитного качества облигационного портфеля, а также пренебрежительно малый размер вложений в акции позволили минимизировать потери от их переоценки. Высокий процент бумаг, входящих в ломбардный список Банка России, в торговом портфеле Райффайзенбанка ограничил рост издержек фондирования позиции.

Хеджирование процентных рисков с использованием таких инструментов как процентные своп, валютные форвард и фьючерс, фьючерс на процентную ставку, а также соблюдение консервативных лимитов на процентный риск позволило Райффайзенбанку не только избежать потерь от значительного роста рублевых ставок и сохранить процентную маржу Банка на прежнем уровне, но и существенно увеличить финансовый результат Банка в 2008 г. Операции казначейства на валютном и денежном рынках остались стабильным источником прибыли для Банка. Выполняя роль одного из ведущих маркет-мейкеров внутреннего валютного рынка, Райффайзенбанк неизменно занимал лидирующие позиции в этом рыночном сегменте. Наблюдался рост объемов по деривативным операциям. Одной из приоритетных задач ЗАО «Райффайзенбанк» в 2008 г. являлась разработка и продвижение клиентам финансовых инструментов, которые значительно расширяют возможности клиентов по хеджированию как процентного, так и курсового риска. Банк также активно предлагает клиентам структурные продукты, позволяющие получить дополнительную доходность по отношению к текущим депозитным ставкам.

Несмотря на кризис неплатежей, разразившийся осенью 2008 г., Райффайзенбанк сумел избежать потерь от неисполнения обязательств контрагентами по сделкам обратного РЕПО. Благодаря репутации надежного и системно важного банка Райффайзенбанк одним из первых подписал с Банком России договор о гарантировании межбанковских операций для участия в проекте по реализации Федерального закона РФ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» от 13 октября 2008 г. №173-ФЗ.