Статистический анализ валютных курсов

Как правило, линию тренда рассчитывают по данным за год или несколько  лет и тогда она определяет основную тенденцию.

Рисунок 2 – Динамика курса евро к доллару США по данным Банка России в сентябре 2011 года

 

Таблица 3 – Курс евро к доллару США Банка России за сентябрь 2011 года

Число месяца	Евро, в долларах		Абсолютное изменение
1	2		3
1	1,4437		-
2	1,4355		-0,0082
3	1,4238		-0,0117
4	1,4238		0,0000
5	1,4238		0,0000
6	1,4137		-0,0101
7	1,4075		-0,0062
8	1,4069		-0,0006
9	1,4073		0,0004
10	1,3903	-0,0170
11	1,3903	0,0000
12	1,3903	0,0000
13	1,3560	-0,0343
14	1,3657	0,0097
15	1,3619	-0,0038
16	1,3729	0,0110
17	1,3837	0,0108
18	1,3837	0,0000
19	1,3837	0,0000
20	1,3673	-0,0164
21	1,3626	-0,0047
22	1,3693	0,0067
23	1,3551	-0,0142
24	1,3506	-0,0045
25	1,3506	0,0000
26	1,3506	0,0000
27	1,3386	-0,0120
28	1,3543	0,0157
29	1,3584	0,0041
30	1,3615	0,0031
Среднее значение	1,38278	-0,0027

 

Для анализа движения валютного  курса применяется сглаживание  по экспоненциальной средней.

Экспоненциальная средняя –  это разновидность взвешенной скользящей средней, которая чутко реагирует на любые изменения значений валютного курса. Она рассчитывается таким образом, что влияние на величину отдельных наблюдений следующее: чем дольше наблюдение отстает от момента времени, на который рассчитывается средняя, тем меньшее значение оказывает. Формула экспоненциальной средней:

x_t=αxt+(1-α)*x_t-1,                                                                                            (32)

где  t – момент времени, для которого исчисляется выровненное значение валютного курса;

α - постоянная сглаживания(0<α <1);

х_t – фактическое значение валютного курса в момент времени t;

х_t-1 – экспоненциальная средняя в момент времени, предшествующий t, х_t= Х_t  или среднее из прошлых значений.

Дисперсия экспоненциальной средней равна:

Д(х)=(α/(2-α))*Д(x),                                                                                      (33)

где   (х) – дисперсия уровней динамического ряда.

Чем меньше  α, тем Д(х) меньше, следовательно, более выровненным оказывается анализируемый ряд динамики. Необходимый элемент статистического анализа – оценка автокорреляции. Автокорреляция свойственна временным рядам валютных курсов, поскольку уровень валютного курса формируется под воздействием множества факторов, в том числе в значительной степени его величины в предыдущий момент времени.

Формула коэффициента автокорреляции:

r_l =                                                                     (34)

 

где    l – временной шаг (в днях или месяцах);

n – число наблюдений;

t  - момент времени, в который осуществляется наблюдение;

х – среднее значение фактического динамического ряда.

Изменение r_l  имеет следующую практическую ценность:

1. подтверждение наличия автокорреляции перед проведением динамического моделирования  и прогнозирования для её устранения;
2. определение временного промежутка, при котором отстающий во времени уровень не оказывает значительного влияние на текущий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Опыт промышленно развитых, развивающихся стран и стран  с переходной экономикой свидетельствует  также о том, что, если выбранная  стратегия валютного курса не отвечает реально складывающейся экономической  ситуации, она может усугубить  переживаемые страной экономические  трудности. Успех валютной политики зависит от того, насколько тесно  она скоординирована с другими  направлениями макроэкономической политики.

Валютный курс является важным показателем  экономического развития, действенным  инструментом осуществления государственной  финансовой политики, а также характеристикой  состояния валютного рынка.

При изучении изменчивости валютных курсов используют статистические показатели вариационного ряда:

• средние значения валютных курсов;
• размах колебаний;
• дисперсия;
• среднеквадратическое отклонение;
• коэффициент вариации.

На основе этих показателей определяют наиболее устойчивый валютный рынок  и наиболее устойчивую(надежную) валюту.

Важной задачей статистического  анализа валютного курса выступает  выявление общей тенденции динамики валютного курса. Для этого часто  применяют сглаживание по экспоненциальной средней и автокорреляцию в динамических рядах валютных курсов.

Международная торговля ведется в денежных единицах. В каждой стране функционирует своя валюта. Перед тем как купить товары, услуги или финансовые активы за рубежом, необходимо купить или обменять валюту своей страны на нужную на валютном рынке. Основные массы валюты для международной торговли обмениваются в крупнейших финансовых центрах мира.

Курсы, по которым обмениваются валюты, определяются спросом и предложением валют. По мере изменения обменных курсов валют  изменяются цены на товары этих стран, которые импортируются и экспортируются.

Валютный  курс, как средство «приспособления» валют при международных расчетах, играет важную роль в мировом хозяйстве. Он необходим для:

•   взаимного обмена валютами при торговле товарами и услугами;

•   при движении капиталов и кредитов;

•   сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

•   периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 Бункина М.К. Валютный рынок. М.:АО «Дис», 1995.-384с.

2 Красавина В.В. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения.-М.: Финансы и статистика, 1995.-295с.

3 Лукашин Ю.П. О возможности краткосрочного прогнозирования валют с помощью простейших статистических моделей // Вестник МГУ.-Сер. 6: Экономика.-1990.-№1.

4 Наговицин А.П. Валютный курс. Факторы, динамика, прогнозирование.-М.:Инфра-М, 1995.-312с.

5 Назаров М.Г. Статистика финансов: Учебник / Под ред. проф. М.Г. Назарова.-М.: Финансы и статистика, 1987.-288с.

6 Салин В.Н. Статистика финансов: Учебник / Под ред. проф. В.Н. Салина.-М.: Финансы и статистика, 2000.-816с.: ил.

7 Четыркин В.Е., Васильева Н.Е. Финансово-экономические расчеты.-М.: Финансы и статистика, 1990.-523с.

8 Маслов П.П., Рябкин В.И. Статистика финансов: Учеб. Пособие / Под ред. П.П. Маслова, В.И. Рябкина.-М.: Статистика, 1989.-487с.

9 Родионова В.М. Финансы: Учебник / Под ред. проф. В.М. Радионовой.-М.: Финансы и статистика, 1993.-327с.

10 Цимайло А.В. Платежный баланс и валютный курс.-М.: Наука, !991.-452с.

11 Россия в цифрах: Краткий статистический сборник.-М.: Финансы и статистика, 1997, 1998.

12 Куренков А.М. Статистика финансов и кредита: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Куренкова.-М.: МВФ, 1989.-388с.

3 Статистика финансов/ Под ред. В.А.Салина, М.: Финансы и статистика, 2005, с.816

4 Н.Н.Елисеева, М.М.Юрбашев. Общая теория статистики. – М.: Финансы и статистика. 2004, с.656

6 Теория статистики /Под ред. М.А.Шмойловой. – М.: Финансы и статистика. 2007, с.275

7 Статистическое моделирование  и прогнозирование./Под ред. А.Г.Гранберга, - М.: Финансы и статистика , 2006, с.314

8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/Под ред. Л.А.Красавиной – М.: Финансы и статистика, 2008, с.524
9. Отражение валютных средств в платежном балансе России. Д.С.Семенова // Вопросы статистики. – 2007, с.32
10. Экономическое развитие России и стран Восточной Европы в конце ХХ – начале ХХI века. Е.В.Курецова // Вопросы статистики. – 2009, с.337

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

Динамика курсов доллара  США и евро к рублю и показатели биржевых торгов 
за период с 23.09.2011 по 30.09.2011

Дата	Единая торговая сессия
	доллар США				евро
	с расчетами "сегодня"		с расчетами "завтра"		с расчетами "сегодня"		с расчетами "завтра"
	средневзвешенный курс  (руб./долл.)	объем  (млн. долл.)	средневзвешенный курс  (руб./долл.)	объем  (млн. долл.)	средневзвешенный курс  (руб./евро)	объем  (млн. евро)	средневзвешенный курс  (руб./евро)	объем  (млн. евро)
23.09. 2011	32,0712	1 679,1000	32,1590	7 902,2500	43,3586	191,2730	43,3717	362,0210
26.09. 2011	32,4368	1 941,2050	32,4215	7 970,1870	43,5316	154,1710	43,5942	233,9620
27.09. 2011	32,2246	1 568,5880	32,0412	7 533,9010	43,5959	174,0620	43,4495	362,1450
28.09. 2011	31,8239	1 867,4780	31,8185	6 315,2780	43,2926	131,0440	43,3497	247,5440
29.09. 2011	31,8823	1 604,0170	31,8923	5 806,2750	43,4460	206,7340	43,4891	314,5000
30.09. 2011	32,1044	1 763,5910	32,1414	4 798,4730	43,4169	220,6620	43,3785	278,6340

 

 

 

 

 

 

 

Средневзвешенный курс доллара  США на торгах ЕТС 
(рублей за доллар США)  

 
 
 

Объемы биржевых торгов по доллару США 
(млн. долл. США) 

 

 

 

 

Средневзвешенный курс евро на торгах ЕТС 
(рублей за евро) 

 
 
 

Объемы биржевых торгов по евро 
(млн. евро) 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Динамика курса валюты Доллар США с 01.09.2011 по 03.10.2011
Дата	Единиц	Курс
01.09.2011	1	28,9278
02.09.2011	1	28,8911
03.09.2011	1	29,0604
06.09.2011	1	29,3436
07.09.2011	1	29,6107
08.09.2011	1	29,4905
09.09.2011	1	29,5015
10.09.2011	1	29,6904
13.09.2011	1	30,3034
14.09.2011	1	30,1872
15.09.2011	1	30,3643
16.09.2011	1	30,5042
17.09.2011	1	30,5328
20.09.2011	1	30,8680
21.09.2011	1	31,4960
22.09.2011	1	31,4122
23.09.2011	1	31,9106
24.09.2011	1	32,1083
27.09.2011	1	32,4619
28.09.2011	1	32,2201
29.09.2011	1	31,8180
30.09.2011	1	31,8751
01.10.2011	1	32,1100