Анализ финансового состояния и разработка комплекса мероприятий на повышение эффективности деятельности предприятия

3.       Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

По мнению таких авторов как А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев,              В.В.Бочаров и другие – основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную  и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

В.В. Бочаров выделяет следующие цели финансового анализа:

1.       определение финансового состояния предприятия, то есть уровня сбалансированности отдельных структурных элементов активов                      и капитала, а также степени эффективности их использования;

2.       выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

3.       установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии, то есть в показателях финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж;

4.       прогноз основных тенденций финансового состояния.

Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. К аналитическим задачам относятся:

1.       предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

2.       характеристика имущества предприятия – внеоборотных и оборотных     

              активов;

3.       оценка финансовой устойчивости;

4.       характеристика источников средств – собственных и заемных; 

5.       анализ прибыли и рентабельности;

6.       изучение показателей оборачиваемости активов и собственного капитала;

7.       разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной

деятельности предприятия. Основными факторами являются объем и

качество исходной информации.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведении, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Таким образом, финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять   на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупаемого сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности [12,с.10].

А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев выделяют следующие основные функции финансового анализа:

1.       объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

2.       выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

3.       подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений               в области финансов;

4.       выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности [32,с.9].

Однако необходимо отметить что, реальность принимаемых решений   в значительной мере зависит от качества их аналитического обоснования. Введение с 01.01.2000 (с изменениями и дополнениями с 01.01.2004) нового порядка учета доходов и расходов, а также прибыли предприятий, приближение форм бухгалтерской (финансовой) отчетности к требованиям международных стандартов вызывает необходимость использования методики финансового анализа, адекватной условиям рыночной экономики. Начиная с 2001 г. На федеральном уровне предпринята попытка введения единого методологического подхода при анализе финансового состояния предприятий. В соответствии с приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» определены 26 основных коэффициентов, исчисляемых в процессе такого анализа [10,с.24].

В настоящее время формы бухгалтерского учета и отчетности приводятся к соответствию требованиям международных стандартов, что вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей современным условиям. Данная методика важна для обоснования выбора делового партнера, определения степени устойчивости и деловой активности предприятия в условиях предпринимательского риска. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия служит его публичная бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о его деятельности.

Для того чтобы результаты оценки финансового состояния и выводы, сделанные на их основе, отражали действительную ситуацию или хотя бы максимально приближены к этому, в значительной степени необходимо, чтобы данный анализ основывался на качественной информации.

Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются данные оперативного и бухгалтерского учета. Так, в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета            и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. №34н, бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, представленную для анализа внешним пользователям [11,с.37].

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская отчетность – это «единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам». В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций состоит из:

1.       Бухгалтерского баланса (форма №1);

2.       Отчета о прибылях и  убытках (форма №2);

3.       Приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

        Отчета об изменениях капитала (форма №3);

        Отчета о движении денежных средств (форма №4);

        Приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5);

        Отчета о целевом использовании полученных средств (форма №6);

4.       Пояснительной записки;

5.       Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту в настоящее время перечень организаций, подлежащих обязательному аудиту, установлен Федеральным законом от 7 августа 2001 г. № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» [9].

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он применяется многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная          и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила их влияния на результаты деятельности [5].

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений изучаются последовательно                   от одного отчетного периода к другому. Составные части финансовых отчетов взаимосвязаны, так как они отражают различные аспекты одних и тех же фактов хозяйственной жизни предприятия. При этом каждый отчет представляет информацию, которая отличается от других отчетов. Необходимо отметить, что ни один из них не служит только одной цели и не дает всю информацию, необходимую для решения конкретных задач управления [8].

При финансовом анализе на основе трансформированных отчетов формируют разнообразные таблицы, включающие основные показатели, характеризующие рентабельность, ликвидность, платежеспособность, деловую активность организации и структуру его капитала. Данные могут быть представлены в сравнении с аналогичными показателями других предприятий (если такие сведения имеются) и в динамике за ряд периодов.

Поскольку текущий финансовый анализ осуществляют на основе данных бухгалтерского баланса, то можно установить его связь с принятием управленческих решений руководством предприятия показано на рисунке 2.

Рисунок 2 – Логика финансового анализа и его взаимосвязь с принятием и реализацией управленческих решений

Внутренние пользователи (руководители и менеджеры) на базе бухгалтерской отчетности осуществляют оценку показателей финансового состояния предприятия, устанавливают тенденции его развития, готовят информацию финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей. Информация бухгалтерской отчетности служит исходной базой для принятия решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия [7].

Таким образом, содержание финансового анализа в любой сфере производственной и инвестиционной деятельности характеризуется своевременным и качественным обоснованием управленческих, финансовых инвестиционных решений. Для такого обоснования применяют разработанные методики проведения финансового анализа и ряд стандартных методов.

1.2 Методы управления финансовым состоянием предприятия

Основной целью финансового анализа является получение определенного числа приоритетных показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия. При этом менеджеров и аналитиков может интересовать как текущее финансовое положение фирмы, так и его прогноз на ближайшую перспективу.

В литературе встречаются разные взгляды на осуществление аналитических процедур. Согласно мнению В.В. Бочарова, В.М. Попова. А.И. Алексеевой, Ю.В. Васильева, А.В. Малеевой, Л.И. Ушвицкого   аналитические процедуры осуществляются по двухмодельной системе:

1.       Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;

2.       Углубленный финансовый анализ

Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о его финансовом благополучии.

Цель углубленного, детального анализа – подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет                    и расширяет процедуры экспресс-анализа.

Детализация процедурной системы финансового анализа зависит от его целей, задач, а также от факторов информационного, методического, временного, кадрового и технического обеспечения.

Г.В. Савицкая, В.Р. Бланк, С.В. Бланк, А.В. Тараскина, А.Д. Шеремет             и Е.В. Негашев проводят разделение только на внешний и внутренний финансовый анализ. Как кажется автору данной работы, обе точки зрения являются верными, так как в конечном итоге все зависит от задач и целей, стоящих перед аналитиком.

Последовательность поведения анализа финансового состояния предприятия предполагает прохождение трех этапов:

1.       Оценка текущего состояния предприятия и его изменения по сравнению с предыдущим периодом. Задачей этого этапа является не только анализ динамики показателей, но и определение допустимого уровня снижения коэффициентов, так как в некоторых случаях осознанно допускается временное снижение показателей.

2.       Определение причин, которые привели к изменению финансового положения предприятия. На данном этапе устанавливаются не только причины появлении проблем, но и успехов, выявляются действия в организации или изменения во внешней среде, повлекшие за собой их появление.

3.       Разработка программы на будущее.

Ведущие экономисты в области экономического анализа                                  и финансового менеджмента большое внимание уделяют в своих исследованиях изучению методики проведения финансового анализа. Однако имеются различия в подходе к составу и последовательности аналитических процедур, проводимых при анализе деятельности предприятия [20,с.440].