Анализ финансового состояния и разработка комплекса мероприятий на повышение эффективности деятельности предприятия

Таблица 15 – Коэффициенты деловой активности по ОАО «Сладко»

              В тыс.руб.

По результатам расчетов наблюдается сокращение производственного и финансового циклов, что оценивается позитивно для укрепления финансовой устойчивости ОАО «Сладко».

Таким образом, показатели деловой активности акционерного общества «Сладко» можно оценить как удовлетворительные, создающие возможность для стабильной производственно-коммерческой деятельности.

Главное место в системе экономических показателей занимают показатели финансовых результатов: прибыли и рентабельности. Основной целью анализа финансовых результатов является выявление факторов, вызывающих снижение этих показателей, то есть уменьшение прибыли                    и рентабельности.

При анализе финансовых результатов оценим динамику показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли за отчетный период показано в таблице 16.

Таблица 16 – Динамика показателей прибыли, тыс. руб.

                         В тыс.руб.

Из данных таблицы следует, что валовая прибыль по отношению                   к предыдущему периоду выросла на 72,9%, что привело к соответствующему увеличению прибыли до налогообложения.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка от реализации. Это свидетельствует о снижении затрат на производство продукции. Вместе с тем значительно выросли коммерческие                                     и управленческие расходы.

Несмотря на то, что по итогам 2009 г. предприятие получило убыток, улучшение ситуации налицо. На увеличение бухгалтерской прибыли оказало влияние и положительное сальдо прочих доходов и расходов, а также снижение себестоимости продукции.

Факторный анализ прибыли предприятия проводят исходя из порядка ее формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе роста (снижения) производства продукции, роста (снижения) объемов продаж, повышения качества и расширения ассортимента продукции, повышения рентабельности и других, показано в таблице 17.

Таблица 17 – Исходные данные для анализа прибыли от продаж

              В тыс. руб.

Рассчитаем изменение прибыли от продаж за период по формуле (17):

=135853 – 70921 = 64932 тыс. руб.

Определим влияние на прибыль изменений цен на проданные товары () по формуле (18):

              ∆П1 = 3792343 – 3724352 = 67991 тыс. руб.

Определим влияние на прибыль изменений объема продаж (∆П2) по формуле (19,22):

К1 = 3627821 / 3506955 = 1,0345;

∆П2= 70921(1,0345 – 1) = 2444 тыс. руб.

Определим влияние на прибыль изменений в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре продукции (∆П3).

Рассчитаем изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости в связи с изменением цен на потребляемые ресурсы  по формуле (21):

К2  = 3724352 / 3577876 = 1,0409;

∆П3 = 70921(1,0345 − 1,0409) = 459 тыс. руб.

Определим изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости в связи с изменением цен на потребляемые ресурсы (∆П4) по формуле

Рассчитаем изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости в связи с изменением цен на потребляемые ресурсы  по формуле (23):

∆П4 = 3627821 – 3656490 = - 28669 тыс.руб.

Определим влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (∆П5).

Рассчитаем влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции  по формуле (24):

∆П5 = 35069551,0409 – 367821 = 22707 тыс. руб.

Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли                          от продажи товаров (∆П) составило:

∆П = 67991+2444+459+(128669)+22707=64932 тыс. руб.

Из данных, приведенных в таблице видно, что в увеличении прибыли главная роль принадлежит увеличению цен на продукцию, а также изменению себестоимости за счет изменения структуры продаж. Негативное влияние на рост прибыли оказало изменение себестоимости за счет цен на потребляемые ресурсы, что подтверждает данные по темпу роста коммерческих и управленческих расходов.

Полученные результаты  представлены в обобщенном виде в таблице 18.

Таблица 18 – Результаты факторного анализа прибыли от продаж

                 В тыс. руб.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Для анализа рентабельности активов используем мультипликативную модель, широко известную в экономической литературе как модель «Дюпон», в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведение коэффициента рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости используемых активов [20,с.431].

Для оценки влияния каждого из факторов на конечный результат проведем факторный анализ данной модели методом цепных подстановок               с использованием абсолютных разниц. Результаты анализа представим в виде таблицы.

Результаты вычислений в таблице позволяют сделать вывод о том, что выручка на 1 руб. себестоимости возросла, а также снизилась доля оборотных активов в формировании активов.

Динамика показателя доли запасов в формировании оборотных активов свидетельствует о том, что происходит снижение этой доли, то есть происходит снижение оборотного капитала в запасах, что можно расценивать как положительную тенденцию в управлении структурой оборотного капитала.  О повышении эффективности использования оборотного капитала свидетельствует и показатель оборачиваемости запасов  таблице 19.

Таблица 19 – Анализ и оценка рентабельности активов предприятия

                                                                                                         В тыс. руб.