Анализ финансового состояния организации

     Примечание  – Источник: собственная разработка

     Данные  таблицы 2.1.2 показывают, что пассивная часть баланса за 2010 г. увеличилась на 3419 млн. рублей за счет увеличения источников собственных средств на 3723 млн. рублей. Пассивной части баланса характерно преобладание удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме увеличилась за год на 6,4 п. п.

     Структура заемных средств в течение 2010 года претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась на 04 п. п., что в сумме составляет 157 млн. рублей. Но в активе баланса произошло увеличение по статьям готовая продукция, сырье и материалы, товары отгруженные, что объясняет рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Исследование пассива бухгалтерского баланса за 2007 год позволяет сделать следующий вывод: увеличение доли собственных средств и уменьшение доли кредиторской задолженности в общем объеме пассива частично способствует финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и показателей структуры капитала

     Изучение состояния расчетов проводится ежемесячно и нарастающим итогом с начала года по данным отчета о состоянии расчетов (Форма № 12-ф (расчеты)) (приложения В, Г). Данные указанного отчета позволяют определить структуру дебиторской и кредиторской задолженности, удельный вес и структуру просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе свыше трех месяцев. Анализ состояния расчетов производится также по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения Б, Д) и формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (приложения Е, Ж).

     Изучим  данные о дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Новоельнянский КХП».

Таблица 2.2.1 – Данные о дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Новоельнянский КХП» за 2009 - 2010гг.

     Примечание  – Источник: собственная разработка

     Дебиторская задолженность в целом увеличилась на 1761 млн. рублей или 30,4%. Это отрицательная тенденция на  анализируемом предприятии.

     Увеличение произошло за счёт увеличения суммы задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию, поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги на 1761 млн.р. Также отрицательной характеристикой анализируемого предприятия является рост просроченной дебиторской задолженности, который составил 2699 млн. рублей в абсолютной сумме или 78,2%.

     Анализируя  кредиторскую задолженность, можно  отметить её общее снижение на 1804 млн. рублей или на 48,9%. Это является положительной тенденцией. В основном это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1731 млн. рублей. Положительным моментом в работе анализируемого предприятия явилось снижение просроченной кредиторской задолженности на 232 млн. рублей.

      Далее проведем анализ степени покрытия кредиторской  задолженности  денежными средствами и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Новоельнянского КХП» на основании формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» за 2010 год (приложения И, К).

Таблица 2.2.2 - Степень покрытия кредиторской  задолженности денежными средствами и соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

     Примечание  – Источник: собственная разработка

      По  результатам анализа степени  покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. На протяжении рассматриваемого периода произошло снижение кредиторской задолженности на 1804 млн. рублей, при этом дебиторская задолженность увеличилась на 1761,0 млн. рублей. Тем не менее, как на начало, так и на конец отчетного периода, дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность соответственно на 2112 млн. рублей (57,0 %) и на 5677 млн. рублей (21,0 %). Денежные средства предприятия не в состоянии покрыть в абсолютной сумме остатки кредиторской задолженности (на начало года денежные средства не покрыли кредиторскую задолженность на 3629 млн. рублей, на конец года – на 1861 млн. рублей).

      Коэффициент покрытия кредиторской задолженности  денежными средствами на конец года оказывается ниже этого же показателя на начало года на 0,4 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой  зависимости организации.

      Проведем  анализ динамики показателей структуры  капитала ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» за  2010 год в  таблице 2.2.3 согласно приложению Б.

Таблица 2.2.3 – Сведения о динамике показателей структуры капитала ОАО «Новоельнянский КХП» за 2010 год

     Примечание  – Источник: собственная разработка

         Исходя из произведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что финансовая независимость организации за 2010 год возросла и снизилась финансовая зависимость от внешних инвесторов на 0,07, что положительно характеризует деятельность организации. Возросла величина совокупных активов на 3419,0 млн. рублей (на 11,6%), изменения произошли за счет увеличения источников собственных  средств на 3723, 0 млн. рублей (на 26,8 %) и за счет снижения привлеченных и заемных источников средств на 304, 0 млн. руб.

       Для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах) предприятия рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов), так как коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами  значительно ниже норматива и имеет тенденцию снижения, то нельзя данную организацию назвать потенциальным банкротом.

         На коэффициент финансовой независимости оказывают влияние изменение собственного капитала и изменение валюты баланса.

         Влияние этих факторов можно определить с помощью приёма скорректированных показателей.

     Примечание  – Источник: собственная разработка

     На  рост коэффициента финансовой независимости на 0,07 пункта оказало положительное влияние изменение собственного капитала, так как изменение валюты баланса, оказало отрицательное влияние. За счет увеличения собственного капитала на 3723,0 млн. р. коэффициент финансовой независимости возрос на 0,13 пункта, увеличение же валюты баланса на 3419,0 млн. р. привело к снижению коэффициента финансовой независимости на 0,06 пункта, однако, в итоге общее увеличение коэффициента составило 0,07 пункта.

     Далее изучим коэффициент противоположный  рассмотренному выше – это коэффициент  финансовой зависимости. На него оказывают  влияние те же факторы, что и на коэффициент финансовой независимости, то есть изменение собственного капитала и изменение валюты баланса. Влияние факторов, приведенное в таблице 2.2.5, рассчитаем приёмом скорректированных показателей.