Анализ финансового состояния организации

Рассчитаем  Коэффициент оборачиваемости основных средств и нематериальных активов по формуле:

                      К_ОБ= ВР/ С_ОБ^СР,                                                                       (2.4.15)

где     С_ОБ^СР - среднегодовая стоимость основных средств и нематериальных активов,

                     С_ОБ^СР.= (С_ОБ^НГ + С_ОБ^КГ)/2,                                                       (2.4.16)

где  С_ОБ^НГ – стоимость основных средств, нематериальных активов на начало 2010  года (стр.110,стр. 120 ф.1),

      С_ОБ^КГ – стоимость основных средств, нематериальных активов на конец 2010 года (стр.110,стр. 120 ф.1),

Расчет  произведем  по формулам  на основании  данных приложений Б, Л:

С_ОБ^СР.= (16235,0 + 18687,0) / 2 = 17461,0 млн. рублей,

К_ОБн = 15425,0/ 17461,0 = 0,88,

К_ОБк   =15762,0 / 17461,0 = 0,90.

Рассчитаем  Продолжительность оборота в днях анализируемых средств по формуле:

                      П=1*Т/К,                                                                                 (2.4.17)

где     Т - количество дней в рассматриваемом году,

          К - коэффициент оборачиваемости анализируемых средств.

Расчет  произведем  по формулам  на основании  данных приложений Б, Л:

Продолжительность одного оборота  имущества предприятия:

Пн= 1* 360/ 0,79 = 456 дн.,

Пк= 1* 360/ 0,81 = 444 дн.

Продолжительность одного оборота  оборотных активов:

Пн= 1* 360/ 1,32 = 273 дн.,

Пк= 1* 360/ 1,35 = 267 дн.

Продолжительность одного оборота  материальных запасов:

Пн= 1* 360/ 3,21 = 112 дн.,

Пк= 1* 360/ 3,28 = 110 дн.

Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности:

Пн= 1* 360/ 2,31 = 156 дн.,

Пк= 1* 360/ 2,36 = 153 дн.

Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности:

Пн= 1* 360/ 9,31 = 39 дн.,

Пк= 1* 360/ 9,51 = 38 дн.

Продолжительность одного оборота  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

Пн= 1* 360/ 400,65 = 0,9 дн.,

Пк= 1* 360/ 409,40 = 0,9 дн.

Продолжительность одного оборота  собственного капитала:

Пн= 1* 360/ 1,01 = 356 дн.,

Пк= 1* 360/ 1,03 = 350 дн.

Продолжительность одного оборота  основных средств и нематериальных активов:

Пн= 1* 360/ 0,88 = 409 дн.,

Пк= 1* 360/ 0,90 = 400 дн.

Таблица 2.4.1 - Показатели, характеризующие деловую активность ОАО «Новоельнянский КХП» за 2010 год

     Примечание  – Источник: собственная разработка

       Таким образом, в основном наблюдаются положительне тенденции деловой активности предприятия, так сократилась длительность одного оборота по:

-имуществу  – на 12 дней;

- оборотным  активам – на 6 дней;

-материальным запасам – на 2 дня;

- собственному  капиталу – на 6 днй;

- основным средствам и нематериальным активам – на 9 дней.

      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько оборотов совершает оборотный капитал (мобильные средства) за период, т.е. скорость оборота оборотного капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если сочетается с ростом оборачиваемости запасов. За 2010 год произошел рост оборачиваемости оборотных активов и материальных запасов 0,03 и 0,07 соответственно.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного коэффициента на 0,05 свидетельствует о сокращении продаж в кредит.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает кредиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота кредиторской задолженности. Рост данного коэффициента на 0,2 означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала  отражает скорость оборота собственного капитала. Рост выручки, как правило, должен приводить к повышению данного показателя, так как обеспечивается в значительной степени кредитами. Следовательно, доля собственного капитала в общей сумме источников должна снижаться. 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.5 Анализ финансовой устойчивости организации 

      Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов. Их анализ заключается в сравнении их с базовыми величинами, а также в изучении их динамики. Значения коэффициентов приведены в таблице 2.5.1

      1. Коэффициент автономии = собственный капитал / валюту баланса.

Таблица 2.5.1 – Анализ финансовых коэффициентов устойчивости ОАО «Новоельнянский КХП» за 2010 год

     Примечание  – Источник: собственная разработка

     На  анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов. Однако, есть благоприятная тенденция роста показателя увеличился с 0,47 до 0,54 .

     2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой неустойчивости) = заемные средства / собственные средства.

     Коэффициент финансовой неустойчивости дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Его значение не должно превышать 1,0. Если оно превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки.

     Снизился  с 1,12 до 0,86 в 2010 году, коэффициент был выше нормативного, и только к концу 2010 года соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что предприятие исправляет положение и использует собственные средства для покрытия своих обязательств.

     3. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств является обратным коэффициенту финансовой неустойчивости и, как и некоторые из вышеприведенных показателей, дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия = (Источники собственных средств + Доходы и расходы) / Расчеты.

     Коэффициент составлял на начало 2010 г. 0,89, его значение увеличилось до 1,16 к концу 2010 года.

     Рост  показателя в динамике свидетельствует  об усилении зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

     4. Коэффициент маневренности = (Источники собственных средств + Доходы и расходы — Внеоборотные активы) / (Источники собственных средств + Доходы и расходы).

     Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

     На  начало 2010 года составил   - 0,29, на конец 2010 года - 0,18.

     Отрицательные значения говорят о том для  финансирования текущей деятельности у предприятия крайне недостаточно собственных средств, хотя положение несколько выправляется.

     Изменился незначительно, что свидетельствует  о незначительном изменении величины собственных средств и сохранении возможностей в маневрировании этими средствами на прежнем уровне.