Анализ финансового состояния организации

     При сопоставлении данных по валюте баланса  ОАО «Новоельнянский КХП» на начало и конец 2010г. наблюдается увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса на 3419 млн. руб. Стоимость внеоборотных средств (активов) или недвижимого имущества, увеличилась на 2907 млн. руб. Увеличение стоимости в этом разделе произошло по основным средствам (стр. 110) на 2453 млн. руб. и по вложениям во внеоборотные активы (стр. 140) на 455 млн. руб.

     В составе имущества ОАО «Новоельнянский КХП» наибольший удельный вес в 2010 году занимали внеоборотные активы (61,1% на начало года и 63,6% на конец года), что характерно для производственного предприятия. В структуре внеоборотных активов значительное место занимают основные фонды (55,30% и 56,7%). Высокая доля внеоборотных активов, которые имеют низкую степень ликвидности, замораживают на длительный период ресурсы предприятия, что отрицательно сказывается на его платежеспособности. Так как внеоборотные активы (стр.140) не участвуют в производственном обороте, увеличение их доли негативно влияет на результативность финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.

     За отчетный период стоимость мобильных оборотных средств, увеличилась на 512,0 млн. руб. за счет увеличения готовой продукции на 163,0 млн. руб. (неблагоприятная тенденция для ликвидности),

     Сумма денежных средств увеличилась на 27 млн. руб. Дебиторская задолженность также увеличилась на 1768 млн. рублей. Увеличение денежных средств положительно характеризует финансовое состояние предприятия, однако, наличие больших остатков денег на протяжении длительного периода может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

     Особое  внимание следует уделить состоянию запасов. Они должны быть оптимального размера. Запасы сырья и материалов снизились на 524 млн., таким образом, на предприятии нет понятия «замораживание » оборотного капитала.

     Пассивная часть баланса за 2010 г. увеличилась на 3419 млн. рублей за счет увеличения источников собственных средств на 3723 млн. рублей. Пассивной части баланса характерно преобладание удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме увеличилась за год на 6,4 п. п.

     Структура заемных средств в течение 2010 года претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась на 04 п. п., что в сумме составляет 157,0 млн. рублей. Но в активе баланса произошло увеличение по статьям готовая продукция, сырье и материалы, товары отгруженные, что объясняет рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Исследование пассива бухгалтерского баланса за 2010 год позволяет сделать следующий вывод: увеличение доли собственных средств и уменьшение доли кредиторской задолженности в общем объеме пассива частично способствует финансовой устойчивости предприятия.

        Дебиторская задолженность в целом увеличилась на 1761,0 млн. рублей или 30,4%. Это отрицательная тенденция на  анализируемом предприятии.

     Увеличение произошло за счёт увеличения суммы задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию, поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги на 1761,0 млн.р. Также отрицательной характеристикой анализируемого предприятия является рост просроченной дебиторской задолженности, который составил 2699,0 млн. рублей в абсолютной сумме или 78,2%.

     Анализируя  кредиторскую задолженность, можно  отметить её общее снижение на 1804,0 млн. рублей или на 48,9%. Это является положительной тенденцией. В основном это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1731,0 млн. рублей. Положительным моментом в работе анализируемого предприятия явилось снижение просроченной кредиторской задолженности на 232,0 млн. рублей.

      По  результатам анализа степени покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. На протяжении рассматриваемого периода произошло снижение кредиторской задолженности на 1804,0 млн. рублей, при этом дебиторская задолженность увеличилась на 1761,0 млн. рублей. Тем не менее, как на начало, так и на конец отчетного периода, дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность соответственно на 2112,0 млн. рублей (57,0 %) и на 5677 млн.,0 рублей (21,0 %).  Денежные средства предприятия не в состоянии покрыть в абсолютной сумме остатки кредиторской задолженности (на начало года денежные средства не покрыли кредиторскую задолженность на 3629,0 млн. рублей, на конец года – на 1861,0 млн. рублей).

      Коэффициент покрытия кредиторской задолженности  денежными средствами на конец года оказывается ниже этого же показателя на начало года на 0,4 %, что свидетельствует  о повышении степени финансовой  зависимости организации.

      Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности на конец 2010 года составили 0,57 и 0,89 соответственно. Это свидетельствует о том, ОАО «Новоельнянский КХП» будет испытывать сложности со своевременным накоплением средства, чтобы погасить свои долги. . Это говорит о том, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

        Показатели ликвидности свидетельствуют о нестабильном его финансовом состоянии, а анализ динамики этих показателей позволяет говорить об незначительном улучшении ситуации на конец 2010 году, т.е. с учетом того, что ОАО «Новоельнянский КХП» является промышленным предприятием, его средства вложены в активы, которые трудно относительно быстро реализовать в деньги.

      Коэффициент платежеспособности за 2010г. находится на отрицательном уровне, на конец 2010 года составил - 0,1 хотя и увеличился за год на 0,05 пункта. Это говорит о том, что организация не сможет погасить всю свою задолженность собственными средствами.

     В качестве рекомендуемых мероприятий, возникающих при последовательной оценке финансового состояния ОАО «Новоельнянский КХП», можно выделить:

- аккуратное  использование внешних источников  финансирования, что проявляется  в первоначальном наращивании  собственного капитала, поскольку  текущая ситуация на предприятии такова, что привлечение долгосрочных кредитов будет затруднено неустойчивой финансовой ситуацией на предприятии.

- снижение  основных затратных статей себестоимости. 

- ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое может быть вызвано снижением остатков готовой продукции на складе, снижения доли неденежных форм расчетов, нормирование дебиторской и кредиторской задолженности;

     Таким образом, можно отметить, что у предприятия имеется потенциал для наращивания его платежеспособности, ликвидности активов и финансовой устойчивости при грамотном, четко выверенном подходе к управлению финансовыми активами. 

Список использованных источников

1. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. – Спб: Издательств«Питер»,2000.

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 208с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие – М.: ИНФРА – М, 2001 – 215 с.
4. Богаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Богаров. – СПб: Питер, 2001 – 240 с.
5. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: М.: Маркетинг, 2007. - 320 с.
6. Донцова Л.В. Никифорова Н.А.  Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Дело и сервис, 2008. – 144 с.
7. Ермолович Л. Л., Сивгин Л. Г., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб., пособие / Под ред. Ермолович Л. Л.-Мн.: Интерпресссервис, 2001 – 576 c.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Бухгалтерский  учёт, 2007. –528с.
9. Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 8 мая 2008 г. № 79/99/50
10. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник.- М.:ИНФРА – М, 2002. – 493с.
11. Колпина Л.Г. Финансы предприятия. Практикум в двух частях. Мн.: БГЭУ, 2001.
12. Кравченко Л.И. Теория анализа хозяйственно деятельности: практикум / Л.И. Кравченко, Т.А. Олефиренко, Н.В. Мартынов. – Мн.: БГЭУ, 2002 – 91 с.
13. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: М.: Инфра-М, 2008. – 320 с.
14. Моляков Д.С. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика. 2002 – 176 с.
15. Ничипорович С. П. Методика оценки и анализа финансового состояния организации // Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь. 2003. №8. С.45 - 69.
16. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник для студ. вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000 – 399 с.
17. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 459с.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая – 6-е изд., перер. и доп. – Мн.: Новое знание, 2001 – 704 с.
19. Теория финансов: Учеб.пособие / Н.Е.Заяц, М.К. Фисенко и др.; Под ред. Проф. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. – Мн.: БГЭУ, 2005. – 351с.
20. Толкач Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. – методич. пособие. Мн.: ИПП, 2004.
21. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой.М,: Финансы и статистика, 2002.
22. Финансы / Под ред. Проф. В.В.Ковалева. М,: ООО «ТК Велби», 2003.
23. Финансы предприятий: учеб. пособие \Н.Е. Заяц и др.; под общ. Ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 528с.
24. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк и др.; под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 447с.
25. Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. Н.Е. Заяц ,Т.И. Василевской. Мн.: Выш. шк. – 2005.
26. Финансы: Учебник для вузов /под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2002.
27. Финансы: Учебное пособие /Под ред. М.И. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика. – 1998.
28. Ханкевич Л.А. Финансы: Практ. Пособие. Мн.: Молодежное научное общество, 2003.
29. Шабловская Т.В. Финансы предприятия отрасли: практикум для студентов специальности «Экономика и управление на предприятии» /Т.В.Шабловская, С,С, Привалова. Гомель: ЧУП «Центр исследования институтов рынка», 2006. – 94с.
30. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М. : Финансы и статистика, 1994.
31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 343с.
32. Шуляк И.Н., Белотелова Н.И. Финансы: Учеб. пособие. М.: Издат. Дом «Дашков и К», 2000.
33. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. Учебник. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000. – 752 с.
34. Экономика предприятия / В.Я. Хрипач, Г.З. Суша, Г.К. Оноприенко; Под ред. В.Я. Хрипача. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Экономпресс, 2001 – 464 с.
35. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова, Доц. О.В. Девяткина – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2003 – 601 с.
36. Экономика предприятия. Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп.; Под общ. Ред. Руденко А.И.-Мн.: Выш.шк.,1995