Анализ финансового состояния организации

Примечание  – Источник: собственная разработка

     Коэффициент финансовой зависимости на конец 2010 года по сравнению с началом снизился на 0,07 пункта, в том числе за счет снижения источников заемных и привлеченных средств на 304,0 млн. р. коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,01 пункта, и за счет роста валюты баланса на 3419,0 млн. р. он сократился на 0,06 пункта.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

            2.3 Анализ ликвидности (платежеспособности) организации 

       Платежеспособность предприятия – это его способность выполнять своевременно свои кратко и долгосрочные обязательства за счет собственных активов. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства.

        Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

   Применяются следующие нормативы показателей ликвидности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2

2) коэффициент быстрой ликвидности ≥ 1

3) коэффициент текущей ликвидности (покрытия) ≥ 1,7

       В таблице 2.3.1 приведен анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» (приложения Б)

Таблица 2.3.1 – Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

     Примечание  – Источник: собственная разработка

     Из  данных таблицы 2.3.1 видно, что коэффициенты ликвидности значительно ниже нормативных значений.

        Коэффициенты быстрой  и текущей ликвидности на конец 2010 года составили 0,57 и 0,89 соответственно. Это свидетельствует о том, ОАО «Новоельнянский КХП» будет испытывать сложности со своевременным накоплением средства, чтобы погасить свои долги. . Это говорит о том, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

     В результате, показатели ликвидности  свидетельствуют о нестабильном его финансовом состоянии, а анализ динамики этих показателей позволяет говорить об незначительном улучшении ситуации на конец 2010 году, т.е. с учетом того, что ОАО «Новоельнянский КХП» является промышленным предприятием, его средства вложены в активы, которые трудно относительно быстро реализовать в деньги.

     Данные  коэффициентов ликвидности баланса  не соответствуют нормативному значению на конец года, что свидетельствует  о не ликвидности баланса.

      Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.

      Коэффициент платежеспособности за 2010г. находится на отрицательном уровне, на конец 2010 года составил - 0,1 хотя и увеличился за год на 0,05 пункта. Это говорит о том, что организация не сможет погасить всю свою задолженность собственными средствами.

     Так как некоторые неравенства ликвидности  баланса и соответствия коэффициентов  нормативным значениям не выполняются, то это обуславливает проблемы в платежеспособности и наличии у предприятия реального собственного капитала и собственных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          2.4 Анализ деловой активности организации

         Исходная база для анализаднловой активности содержится в прилагаемой к балансу форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение Л).

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости имущества предприятия по формуле:

                      К_АКТ = ВР/С_АКТ^СР,                                                                     (2.4.1)

где     ВР - выручка от реализации (стр.010, ф.2),

     С_АКТ^СР - среднегодовая стоимость имущества (активов),  

                      С_АКТ^СР =(С_АКТ^НГ + С_АКТ^КГ)/2,                                                    (2.4.2) 

где    С_АКТ^НГ– стоимость активов на начало 2010 года (стр190, ф.1),

          С_АКТ^КГ– стоимость активов на конец 2010 года (стр.190, ф.1).

Расчет произведем по формулам  на основании данных приложений Б, Л:

  С_АКТ^СР = (17943,0 + 20850,0) / 2 = 19396,5 млн. рублей,

  К_АКТн = 15425,0 / 19396,5 = 0,79

  К_АКТк = 15762,0 / 19396,5 = 0,81

Рассчитаем  Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по формуле:

                      К_ОБ = ВР/ С_ОБ^СР,                                                                        (2.4.3)

где   С_ОБ^СР - среднегодовая стоимость оборотных средств,

                      С_ОБ^СР.= (С_ОБ^НГ + С_ОБ^КГ)/2,                                                         (2.4.4)

где    С_ОБ^НГ – стоимость оборотных средств на начало 2010 года (стр.290, ф.1),

          С_ОБ^КГ – стоимость оборотных средств на конец 2010 года (стр.290, ф.1).

Расчет  произведем  по формулам  на основании  данных приложений Б, Л:

С_ОБ^СР.= (11422,0 + 11934,0) / 2 = 11678,0 млн. рублей,

К_ОБн = 15425,0/ 11678,0 = 1,32

К_ОБк   =15762,0 / 11678,0 = 1,35

Рассчитаем  Коэффициент оборачиваемости материальных запасов по формуле:

                      К_ОБ = ВР/ С_МЗ^СР,                                                                       (2.4.5)

где      С_МЗ^СР - среднегодовая стоимость материальных запасов,

                     С_мз^СР = (С_МЗ^НГ + С_МЗ^КГ)/2,                                                          (2.4.6)

где     С_МЗ^НГ – стоимость материальных запасов на начало 2010г. (стр.210, ф.1),            

          С_МЗ^КГ – стоимость материальных запасов на конец 2010г. (стр.210, ф.1).

Расчет  произведем  по формулам  на основании данных приложений Б, Л:

С_мз^СР.= (5306,0 + 4300,0) / 2 = 4803,0 млн. рублей,

К_ОБн = 15425,0/ 4803,0 = 3,21,

К_ОБк   =15762,0 / 4803,0 = 3,28.

Рассчитаем  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле:

                      К_ОБ = ВР/ С_ДЗ^СР,                                                                        (2.4.7)

где      С_ДЗ^СР - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности,

                      С_ДЗ^СР.= (С_ДЗ^НГ + С_ДЗ^КГ)/2,                                                          (2.4.8)

где    С_ДЗ^НГ – сумма дебиторской задолженности на начало 2010 г (стр.240, ф.1),

          С_ДЗ^КГ – сумма дебиторской задолженности на конец 2010 г (стр.240, ф.1).

Расчет  произведем  по формулам  на основании  данных приложений Б, Л:

С_ДЗ^СР.= (5798,0 + 7559,0) / 2 = 6678,5 млн. рублей,

К_ОБн = 15425,0/ 6678,5 = 2,31,

К_ОБк   =15762,0 / 6678,5 = 2,36.

Рассчитаем  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле:

                      К_ОБ = ВР/ С_КЗ^СР,                                                                       (2.4.9)

где      С_КЗ^СР - среднегодовая стоимость кредиторской задолженности,

                      С_КЗ^СР.= (С_КЗ^НГ + С_КЗ^КГ)/2,                                                        (2.4.10)

где    С_КЗ^НГ – сумма кредиторской задолженности на начало 2010 (стр.620, ф.1),

          С_КЗ^КГ – сумма кредиторской задолженности на конец 2010 г (стр.620, ф.1).

Расчет  произведем  по формулам  на основании  данных приложений Б, Л:

С_КЗ^СР.= (1675,0 + 1640,0) / 2 = 1657,5 млн. рублей,

К_ОБн = 15425,0/ 1657,5 = 9,31,

К_ОБк   =15762,0 / 1657,5 = 9,51.

Рассчитаем  Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений по формуле:

                      К_ОБ= ВР/ С_ДС^СР,                                                                       (2.4.11)

где С_ДС^СР - среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

                      С_ДС^СР.= (С_ДС^НГ + С_ДС^КГ)/2 ,                                                     (2.4.12)

где    С_ДС^НГ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на начало  2010 года (стр. 270+стр.260, ф.1),

          С_ДС^КГ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на конец 2010года (стр. 270+стр.260, ф.1),

Расчет  произведем  по формулам  на основании  данных приложений Б, Л:

С_ДС^СР.= (25,0 + 52,0) / 2 = 38,5 млн. рублей,

К_ОБн = 15425,0/ 38,5 = 400,65,

К_ОБк   =15762,0 / 38,5 = 409,40. 

Рассчитаем  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала по формуле:

                      К_ОБ= ВР/ С_ОБ^СР,                                                                      (2.4.13)

где         С_ОБ^СР - среднегодовая стоимость собственного капитала,

                     С_ОБ^СР.= (С_ОБ^НГ + С_ОБ^КГ)/2,                                                       (2.4.14)

где  С_ОБ^НГ – стоимость собственного капитала на начало 2010 (стр.590+стр.690),

          С_ОБ^КГ – стоимость собственного капитала на конец 2010(стр.590+стр.690),

Расчет  произведем  по формулам  на основании  данных приложений Б, Л:

С_ОБ^СР.= (15482,0 + 15178,0) / 2 = 15330,0 млн. рублей,

К_ОБн = 15425,0/ 15330,0 = 1,01,

К_ОБк   =15762,0 / 15330,0 = 1,03.