Анализ финансового состояния предприяти

Рассчитывается как  отношение балансовой (чистой) прибыли  к стоимости оборотных активов на отчетную дату.

Рентабельность текущих = балансовая (чистая) прибыль активов ср. величина текущих активов

 

1.6. Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия

Заключительным этапом аналитической работы является комплексный анализ финансовых коэффициентов, отражающих все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Выбор направлений анализа, его структурных частей и показателей основывается на практическом опыте аналитика. Как правило, анализ проводится по следующим блокам: анализ структуры капитала, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности, эффективности управления, имущественного положения предприятия. Совокупность участвующих в анализе показателей может достигать большого числа, поэтому целесообразно отбирать такие, которые не противоречат между собой.

Логическим завершением  анализа финансовых коэффициентов  является рейтинговая оценка деятельности предприятия, как за различные временные периоды, так и в сравнении с конкурентами или среднеотраслевыми показателями. Рейтинговая оценка позволяет на основе ограниченного набора показателей провести быстрый комплексный анализ исследуемых предприятий и ранжировать их в зависимости от результатов деятельности.

Рейтинговую оценку целесообразно  проводить при временных ограничениях и наличии большого количества анализируемых предприятий.

К выбору показателей для оценки предъявляются требования:

1. Используемые коэффициенты  должны иметь одинаковую направленность.

2. Коэффициенты должны  быть максимально информативными и давать целостную картину исследуемого объекта

3. Информация, используемая в расчетах должна обладать доступностью, например, публичная годовая отчетность.

Рассмотренным требованиям  удовлетворяет следующая совокупность:

1. Коэффициент автономии концентрации собственного капитала.

2. Коэффициент текущей  ликвидности.

3. Показатель обеспеченности  запасов собственными оборотными средствами.

4. Показатель рентабельности  основных средств и прочих внеоборотных активов

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, выручка от реализации: среднее значение собственного капитала.

6. Прибыль от реализации  продукции на рубль объема  реализации.

7. Коэффициент годности  имущества, износ основных средств: стоимость основных средств.

Данные показатели представляют все вышеназванные блоки анализа. На основе этих показателей производится расчет рейтинговой оценки эталонного и сравниваемых предприятий: Р = П12 + П22 + ... + Пn2 , где П- показатели деятельности анализируемого предприятия.

Наибольший рейтинг (он отражает потенциальные возможности анализируемых предприятий) имеет эталонное предприятие, характеризуемое наилучшими значениями отобранных показателей. Затем в соответствии с рейтинговой оценкой производится ранжирование предприятий. Первое место занимает предприятие с наивысшим рейтингом.

Подобный подход соответствует  практике рыночных отношений, где каждый товаропроизводитель стремится к тому, чтобы по всем показателям деятельности выглядеть лучше конкурента, т.е. эталона.

Вместе с тем, необходимо помнить, что итоговая оценка показывает максимальное значение равноправных коэффициентов, не делая различия по степени их важности и весомости. При необходимости можно усилить значение того или иного показателя, используя при расчете различные весовые коэффициенты.

Вышеназванные показатели доступны и достаточно наглядно характеризуют работу предприятия с самых разнообразных сторон.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЮЖНО-ЗЕРНОВОЙ РЫНОК»

 

2.1. Краткая  характеристика ООО «Южно-Зерновой  рынок»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Южно-Зерновой рынок» является коммерческой организацией.

Целью деятельности общества является получение   прибыли. Прибыль, полученная обществом, распределяется между его участниками.

Общество имеет гражданские  права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом. Общество осуществляет свою деятельность в порядке, предусмотренном законодательством.

Основным видом деятельности общества является растениеводство в сочетании с животноводством.

Общество имеет право  осуществлять следующие виды деятельности:

1. Предоставление услуг в области растениеводства и животноводства, кроме ветеринарных услуг.
2. Выращивание зерновых и зернобобовых культур.
3. Выращивание масличных культур.
4. Выращивание кормовых культур, заготовка растительных кормов.
5. Разведение крупного рогатого скота.
6. Разведение свиней.
7. Производство мяса и мясопродуктов.
8. Другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.

 

 Местом  нахождения общества является 404375, Российская Федерация, Волгоградская область, Котельниковский  район, станица Нагавская.

Уставный капитал общества составляет 10 000 (десять тысяч) рублей. 

Органами общества являются:

1) участник общества - высший орган общества;

2) Генеральный директор - единоличный исполнительный орган общества.

Генеральный директор назначается  участником общества сроком на 4 года.

 

2.2. Анализ ликвидности баланса ООО «Южно-Зерновой рынок»

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие  соотношения:

Таблица №2

Абсолютно	Соотношение активов  и пассивов баланса ООО «Южно-Зерновой рынок»       Зерновой рынок»
ликвидный
баланс	2010 год
	На начало года	На конец  года
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.	А1>П1; А2>П2; А3 <П3; А4 >П4.	А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4> П4.

 

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Южно-Зерновой рынок» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии  это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. На конец периода наблюдается существенный недостаток абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и  П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия  отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении в краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасит свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

К а.л. = 3084 тыс. руб./11198 тыс. руб. = 0,28

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года соответствует нормальному значению, то есть хозяйствующий субъект удовлетворяет все абсолютные срочные требования. Он равен 0,28.

Кпл. = 4624 тыс. руб./11198 тыс. руб. = 0,41

Ктл. = 37552 тыс. руб./11198 тыс. руб. = 3,35

Следовательно, у ООО «Южно-Зерновой рынок» на конец года имеется достаточно ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств, то есть платежные возможности ООО «Южно-Зерновой рынок» таковы, что оно может своевременно рассчитаться с дебиторами.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

 

 

 

 

 

Таблица №3

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	+ Измен.
1	2	3	4
АКТИВ
1.1.Иммобилизованные (внеоборотные) активы	23	5714	+5691
1.2. Мобильные (оборотные)  активы	4733	37552	+32819
1.2.1. Запасы и затраты	26	32778	+32752
1.2.2.Дебиторская задолженность	1173	1540	+367
1.2.3.Денежные средства  и КФВ	3526	3084	-442
БАЛАНС	4756	43266	+38510
ПАССИВ
1.1. Собственный капитал	6	270	+264
1.2.Заемный капитал	4750	31798	+27048
1.2.1.Долгосрочные обязательства	4750	31798	+27048
1.2.2.Краткосрочные кредиты  и займы	-	-	-
1.2.3.Кредиторская задолженность	-	11198	11198
БАЛАНС	4756	43266	+38510

 

Из таблицы видно, что  иммобилизованные активы на конец периода  выросли на 5691 тыс. руб. и составили 5714 тыс. руб. Мобильные активы увеличились на 32819 тыс. руб., в том числе запасы и затраты увеличились на 32752 тыс. руб., дебиторская задолженность на 367 тыс. руб. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снизились на 442 тыс. руб. и на конец периода составили 3084 тыс. руб.

Собственный  капитал  увеличился на 264 тыс. руб. Заемный капитал  увеличился на 27048 тыс. руб., что говорит  о высокой зависимости от заемных  средств.

Кредиторская  задолженность  на конец периода составила 11198 тыс. руб.

 

 

 

 

 

2.3. Оценка финансовой устойчивости ООО «Южно-Зерновой рынок»

 

 

В рыночных условиях, когда  хозяйственная деятельность предприятия  и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Рассмотрим финансовую устойчивость ООО «Южно-Зерновой рынок».

 

Таблица №4

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
1	2	3	4
1. Капитал и резервы, т.е. источники собственных средств	6	270	+264
2. Основные средства  и прочие внеоборотные активы	49	38492	+38443
3. Наличие собственных  оборотных средств (1-2)	-43	-38222	-38265
4. Долгосрочные кредиты  и заемные средства	4750	31798	+27048
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов (3+4).	4707	-6424	-11131
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	-	-
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (5+6).	4707	-6424	-11131
8. Общая величина запасов и затрат	26	32778	+32752
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (3-8).	-69	-71000	-71069
10. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат (5-8).	4681	-39202	-43883
11 Излишек или недостаток  общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (7-8).	4681	-39202	-43883
12. Тип финансовой устойчивости	Норм.	Криз.