Анализ финансового состояния предприятия ( на примере ЗАО «Калужские продукты" г. Калуга Калужской области)

То есть предприятие терпит убытки (в 2008г.-1,5 тыс. рублей; а в 2010г.-20 тыс. рублей). Это говорит о высокой себестоимости реализованной продукции, поэтому руководство предприятия должно пересмотреть состав затрат, находить более дешевые источники поступления сырья, использовать новые технологии, а также принять меры по снижению себестоимости.

Главная роль в производстве продукции принадлежит основным производственным фондам. В зависимости от влияния на конечные результаты производства они подразделены на активные (оборудование, специальные машины) и пассивные (здания, сооружения).

Обеспеченность предприятия  основными фондами показана в таблице№2

Использование основных производственных фондов в ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской области» в 2008-2010гг.

 

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Среднее значение за 2008-2010гг.	Отклонение 2010г. от 2008г. (+,-)
А	1	2	3	4	5
Фондовооруженность,                            тыс. руб.	13,4	11,0	9,5	11,3	-3,9
Фондоотдача, руб.	1,81	3,06	6,67	3,85	+4,86
Фондоемкость, руб.	0,55	0,33	0,15	0,34	-0,40
Норма прибыли	-0,0019	-0,0322	-0,0267	-0,0203	+0,0248

 

Анализ показал, что  фондовооруженность с каждым годом уменьшается, так в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 3,9 тыс. руб. Это говорит или о снижении стоимости основных производственных фондов или увеличении количества работников.

Так как на предприятии  количество рабочих практически  не уменьшилось, следовательно, уменьшается стоимость основных производственных фондов. Снижение стоимости происходит за счет изношенности объектов основных средств, продажи и т.д.

Также на предприятии по сравнению с 2008 годом увеличился показатель фондоотдачи (на 4,86), это говорит о повышении показателя валовой продукции на 1рубль вложенных производственных фондов.

Изменение уровня фондоотдачи  зависит от следующих факторов:

1. от среднегодовой стоимости основных фондов,
2. от стоимости валовой продукции.

Влияние этих факторов можно  определить методом цепных подстановок и рассчитать влияние каждого фактора на изменение фондоотдачи в отчетном периоде (2010г..) по сравнению с базисным (среднее значение 2008-2010гг.).

DФО=ФО1-ФОб= (ВП1/Ф1)-(ВПб/Фб);

где DФО - общее отклонение фондоотдачи,

     Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов,

     ВП - валовая продукция

 DФОВП=(ВП1/Ф1)-(ВПб/Ф1) - влияние валовой продукции на общую фондоотдачу;

DФОФ=(ВПб/Ф1)-(ВПб/Фб) - влияние основных производственных фондов на общую фондоотдачу.

На анализируемом предприятии :

DФО= (ВП1/Ф1)-(ВПб/Фб)=(1844/276,5)-(1017/564)=6,67-1,81=+4,86

DФОВП=(ВП1/Ф1)-(ВПб/Ф1)=(1844/276,5)-(1017/276,5)=6,67-3,68=+2,99

DФОФ=(ВПб/Ф1)-(ВПб/Фб)=(1017/276,5)-(1017/564)=3,68-1,81=+1,87

Таким образом, общее  отклонение фондоотдачи составило +4,86 руб., в том числе за счет влияния валовой продукции +2,99 руб. и за счет основных производственных фондов + 1,87 руб. Это говорит о снижении стоимости валовой продукции. Резервы повышения фондоотдачи:

1. обеспечение оптимальной структуры основных производственных фондов,
2. достижение оптимальных пропорций между оборудованием,
3. достижение оптимальных пропорций между основными и оборотными средствами,
4. обновление основных средств, строительство новых, реконструкция и ремонт старых.

Также на финансово-хозяйственную  деятельность предприятия оказывает влияние структура затрат, так как от нее зависит себестоимость, а она в свою очередь влияет на прибыль.

Из таблицы 3 видно, что  во всех годах наибольший удельный вес в сумме затрат занимает статья «Оплата труда с отчислениями". К 2010 году она увеличилась на 58608 тыс. руб. или на 6,5% по сравнению с 20008годом. Что касается статьи «Материально-денежные затраты», то здесь, в основном, наибольший удельный вес занимает электроэнергия: в 2008г. – 11,4%, в 2009г. – 12,8%, а в 2010г. – 11,6%.

 

 

Таблица 3

 

Анализ структуры  затрат на основное производство в ЗАО “Калужские продукты” г. Калуга Калужской области за 2008-2010гг.

 

 

Показатели	2008год		2009 год		2010 год		Среднее значение 2008-2010гг.		Отклонение (+,-) 2010г. от 2008г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Оплата труда с отчислениями	542880	49,1	638138	51,5	601488	55,6	588168,7	51,8	+58608	+6,5
2.  Материально- денежные затраты,                                          в том числе	470150	42,5	531043	42,8	420100	38,8	473764,3	41,7	-50050	-3,7
- нефтепродукты	112400	10,2	216230	17,4	91230	8,4	139953,3	12,3	-21170	-1,8
- электроэнергия	125681	11,4	158921	12,8	125631	11,6	136744,3	12,1	-50	-0,2
- топливо	93856	8,4	78923	6,4	93658	8,7	88812,3	7,8	-198	+0,3
- запасные части	123651	11,2	62301	5,0	96325	8,9	94092,3	8,3	-27326	-2,3
- прочие	14562	1,3	14668	1,2	13256	1,2	14192	1,2	-1306	-0,1
Амортизация	56400	5,1	45200	3,6	27650	2,6	43083,3	3,8	-28750	-2,5
Прочие расходы	35621	3,3	25641	2,1	33256	3,0	31506	2,7	-2365	-0,3
ВСЕГО	1105051	100,0	1240022	100,0	1082494	100,0	1136522,3	100,0	-22557	-

 

2.2.Анализ  динамики, состава и структуры  источников формирования капитала в ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской

Руководство предприятия  должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому  анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет большое значение. В процессе анализа необходимо:

1. изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия,
2. установить факторы изменения их величины,
3. определить стоимость отдельных источников капитала, его средневзвешенную цену и факторы изменения последней,
4. оценить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала),
5. оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия,
6. обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для  осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал  предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Уставный  капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности (номинальная стоимость акций).Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вкладом учредителей в уставный капитал могут быть денежные средства, ценные бумаги или имущественные права и нематериальные активы. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, а в случае  корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

  Добавочный капитал, как источник средств предприятия, образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате приобретения имущества за счет прибыли предприятия и амортизационного фонда.

К средствам  специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Основным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. В составе внешних источников формирования собственного капитала основную долю занимает дополнительная эмиссия акций.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Собственный капитал  характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери..

Данные, приведенные в  табл. 5, показывают незначительные изменения  в размере и структуре собственного капитала: увеличился удельный вес  уставного капитала в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 2,8%, хотя в денежном, выражении показатели одинаковые (1513 тыс. руб.), причиной этому послужило наличие непокрытого убытка в 2010г. (40 тыс. руб.). Из таблицы видно, что источником капитала в ЗАО «Калужские продукты» является только уставный капитал.

Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась  на 42 тыс. руб. (с 1515 тыс. руб. до 1473 тыс. руб.) за счет непокрытого убытка в 2010 году.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета ф.№3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского  учета,  отражающие  движение уставного, резервного и доба-

вочного капитала, фондов накопления, целевого финансирования и поступлений.

 

Таблица 4

 

Анализ динамики и структуры источников капитала  ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской  области за 2008-2010гг.

 

 

Источник   капитала	Наличие источников, тыс. руб.					Структура источников, %
	на  01.01.08 г.	на 01.01.09 г.	на 01.01.10 г.	Среднее значение за 2008-2010 гг.	Отклонение (+,-)  2010г.  от 2008 г.	на 01.01.08г.	На 01.01.09г.	на  01.01.10г.	Среднее значение за 2008-2010 гг.	Отклонение (+,-) 2010 г.  от 2008г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Собственный капитал	1515	1510	1473	1499,3	-42	72,9	76,1	82,9	77,3	+10
Заемный капитал	562	473	303	446	-259	27,1	23,9	17,1	22,7	-10
ИТОГО:	2077	1983	1776	1945,3	-301	100,0	100,0	100,0	100,0	-

Таблица 5

Динамика структуры  собственного капитала  ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской области за 2008-2010 гг.

Источник  капитала	Наличие средств, тыс. руб.				Структура средств, %
	на  01.01.08 г.	на 01.1.09г.	на 01.01.10 г.	Отклонение (+, -) 2011г. от 2008 г.	на  01.01.08 г.	на 01.01.09 г.	на 01.01.10 г.	Отклонение (+, -) 2011г. от 2008 г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный капитал	1513	1513	1513	-	99,9	100,2	102,7	+2,8
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал (фонд накопления)	-	-	-	-	-	-	-	-
Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-	-	-
Целевое финансирование	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2	-3	-40	-42	0,1	-0,2	-2,7	-2,8
ИТОГО:	1515	1510	1473	-42	100,0	100,0	100,0	-