Анализ финансовой деятельности

Система с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня, в отличие от основных систем управления запасами, учитывает возможность, как задержки поставки, так и изменения темпов потребления от запланированных. Расширение способности системы противостоять незапланированным возмущающим воздействиям связано с объединением идей использования порогового уровня и фиксированного интервала между заказами. Отслеживание порогового уровня повышает чувствительность системы к возможным колебаниям интенсивности потребления.

Система «Минимум—максимум» ориентирована на ситуацию когда затраты на учет запасов на складе и издержки на оформление заказа настолько значительны, что становятся соизмеримы с потерями от дефицита запасов. Это единственная из рассмотренных ранее систем допускающая дефицит запасов по экономическим соображениям.

Вывод: Применение предлагаемой системы управления запасами приведет к оптимальному соотношению запасов и реализации товаров, обеспечит максимальную эффективность деятельности предприятия. 

Дифференцированный подход и разделение товаров на группы в зависимости от необходимости запаса или регулярности поставок , выделение группы товаров хранение и учет которых приносят большие материальные затраты и пополнение их по системе минимум – максимум – обеспечит оптимальную структуру запасов предприятия и позволит сохранить и увеличить объемы реализации без вложения дополнительных оборотных средств.

Запасы товаров составляют  на конец 2010 года, согласно данным формы 1:  344810 руб. Произведем расчет экономического эффекта от снижения уровня товарных запасов на  10%.

344810 руб. /100%*10%= 34480 руб.

344810 руб. -34480 руб. = 310330 руб.

Высвободившиеся средства в размере 34480 руб. при текущей скорости оборачиваемости капитала 147 дней ( см. таблицу 3) принесут предприятию дополнительную прибыль.

Количество  оборотов активов в год соответственно составит

365дней /147 дней  =  2,48 оборота в год при рентабельности основной деятельности 7,88 % обеспечивают предприятию экономический эффект в размере:

 34480 руб. *2,48 *7,88 %=634635 руб. дополнительной прибыли в год.

Таким образом , нормирование товарных запасов на предприятии высвобождает денежные средства, которые могут  учавствовать в обороте средств  предприятия и приносить прибыль, в размере 634635 руб. руб. в год от снижения  величины товарных запасов на 10%.

Соответственно, снижение величины товарных запасов на  большую величину обеспечит предприятию экономический  эффект  пропорциональный  уровню снижения запасов.

 

3.2 Меры по  укреплению финансовой устойчивости  предприятия

 

 

Деятельность  ООО «Инком» по сути включает в себя несколько видов деятельности:  и реализация , и посредническая деятельность,  и валютные операции,  что характерно и для других предприятий.

Предприятие работает по методу определения результата от реализации по оплате работ,  услуг ( т. е. по поступлению денег на расчетный,  валютный счет предприятия или в кассу).  Также руководство  ООО «Инком»  приняло решение,  что в условиях рынка,  неплатежей и в условиях необходимости работы с различными неизвестными фирмами,  необходимо работать только по 100 - процентной предоплате.

Переход к рыночной экономике,  организация  деятельности   с  различными  формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного и системного ( комплексного ) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.³¹

Анализ финансового состояния  ООО «Инком» и его изменений за анализируемый период показал,  что предприятие в целом имеет устойчивое финансовое состояние. 

Но для стабилизации  финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов,  устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат,  либо эффективного их использования.

Решение проблем ликвидности и  платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами.  Собственные оборотные средства  возросли,  но предприятие все равно испытывает в них недостаток.

Основными путями для реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности  организации могут быть: передача дебитором в зачет погашения задолженности быстро-ликвидных ценных бумаг (государственных облигаций, акций известных компаний топливно-энергетического комплекса, телекоммуникационных и т. д.) по взаимному соглашению; передача дебитором части своего имущества в погашение задолженности; применение системы скидок от стоимости продукции при досрочном, своевременном платеже за отгруженную продукцию и снижение санкций за просрочку платежа; применение процедуры факторинга; использование договора цессии; подача имущественного иска на должника в арбитражный суд; взыскание дебиторской задолженности со скидкой; отсрочка обязательств по дебиторской задолженности при обеспечении ее залогом. Необходимость поиска эффективных путей по повышению ликвидности дебиторской задолженности организации в целях скорейшего высвобождения денежных средств, заложенных в ней, для погашения кредиторской задолженности связана с повышением (восстановлением) платежеспособности предприятия. Рассмотрим более подробно предлагаемые пути снижения дебиторской задолженности. ³²

Взаимозачет

Взаимозачет предусматривает погашение  взаимных обязательств предприятий, как  правило, с привлечением третьих  лиц Рассматриваемое предприятие  «А» является дебитором по отношению  к предприятию «В» и имеет  обязательства по отношению к предприятию «Б». В то же время предприятие «Б» дебитор по отношению к предприятию «А» и имеет обязательства по отношению к предприятию «В». Предприятие «В» является дебитором предприятия «Б» и имеет обязательства перед предприятием «А». Тогда после рассмотрения взаимных обязательств и требований между этими организациями можно погасить частично или полностью дебиторскую задолженность, используя взаимозачеты. Взаимозачеты долгов служат распространенным методом реструктуризации задолженности.

Продажа ценных бумаг дебитором

Передача (продажа) дебитором для  погашения задолженности предприятию  имеющихся на балансе быстроликвидных  ценных бумаг облигаций и акций. По взаимному соглашению в качестве таких ценных бумаг могут использоваться государственные кредитные облигации, облигации федерального займа разных сроков погашения, муниципальные облигации, акции известных компаний топливно-энергетического комплекса, телекоммуникационных предприятий и т. д. Важным моментом является уточнение стоимости передаваемых (продаваемых) ценных бумаг.

Получение от дебитора части недвижимого  имущества

Получение от дебитора в счет погашения  дебиторской задолженности части  недвижимого имущества, находящегося в его собственности: административной, производственной или складской площадей, производственного оборудования, транспортных средств и др. Полученное имущество может быть использовано организацией в своем производственном процессе, или передано своим кредиторам, или продано третьим лицам. Другой вариант погашения дебиторской задолженности сдача в аренду вышеперечисленного недвижимого имущества организации, а она в свою очередь может его передать в субаренду своим кредиторам или третьим лицам. Погашение дебиторской задолженности может также происходить за счет передачи дебитором материальных ценностей: сырья, материалов, товаров и т. д., которые организация может использовать в своем производстве или для погашения кредиторской задолженности или продать третьим лицам.

Увеличение размера предоплаты за отгруженную продукцию

Важным направлением уменьшения объема дебиторской задолженности является увеличение размера предоплаты за отгруженную продукцию. Размер предоплаты за отгруженную продукцию может колебаться в значительных границах в зависимости от характера взаимодействия с клиентом потребителем продукции и истории кредитных отношений с ним. В общем случае для постоянного клиента -потребителя продукции размер предоплаты за отгруженную продукцию может составлять 20-25% стоимости партии, для клиента, периодически потребляющего продукцию, не менее 50%, для клиента, редко потребляющего продукцию или незнакомого, - 100%. Определение клиента, заказчика продукции, для которого устанавливается объем предоплаты 0-100%, зависит от обстоятельств каждого конкретного случая, условий заключения сделки, финансовых возможностей клиента.³³

 

3.3  Расчет  экономического эффекта от увеличения  оборотных средств предприятия  путем снижения дебиторской задолженности

 

 

Дебиторская задолженность предприятия  на конец периода составляет 2041803 руб. Эти средства не используются в качестве оборотного капитала и снижают эффективность деятельности всей компании. Следует сокращать дебиторскую задолженность, за счет сокращения периода ее погашения. Т. к. каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т. д. В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). снижение дебиторской задолженности увеличит сумму мобильных активов предприятия, что позволит производить дополнительные платежи по обязательствам и кредитам. Это снизит суммы по процентам и в итоге положительно скажется на величине собственного оборотного капитала и прибыли. В  целях улучшения деятельности предприятия рекомендуется уделить особое внимание структуре и качеству дебиторской задолженности, и принять меры по ее оптимизации, например:  лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике. В систему нормативов, обеспечивающих лимитирование минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный размер кредита, предоставляемого одному клиенту; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Произведем расчет экономического эффекта от снижения объемов дебиторской  задолженности на 10% .

2041803 руб. *10% = 204180,3 руб.

Данная сумма, при использовании  в качестве оборотных средств  при рентабельности основной деятельности 0,78 принесет предприятию дополнительную прибыль в размере 1633442 руб. за один оборот. Совокупный капитал предприятия совершает 2,45 оборота в год, таким образом, увеличение прибыли предприятия за год = 1633442руб. *2,45= 4001933 руб.

Таким образом, меры по снижению дебиторской  задолженности обеспечивают предприятию  дополнительную прибыль.

Заключение

 

 

В конкурентной среде от правильных, адекватных этой среде решений зависит  зачастую не только процветание бизнеса, но и само его существование. Под воздействием различных объективных факторов, вызываемых новыми технологиями, государственным регулированием и ростом предприятий, усложняется структура бизнеса.

Задачу обобщения и представления  необходимой информации решает финансовый  анализ – система анализа данных о финансовой и хозяйственной деятельности предприятия, ориентированная на потребности высшего руководства и владельцев предприятия в информации, необходимой для принятия стратегических и тактических управленческих решений.

Финансовое состояния предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования  финансировать  свою деятельность на фиксированный  момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

В данной работе были изучены теоретические  основы анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, произведен комплексный анализ деятельности предприятия.  На основании произведенных расчетов, в работе делается вывод о динамике развития предприятия и предложены меры по улучшению финансово- хозяйственной деятельности.

Цель финансового  анализа – оценка прошлой деятельности предприятия и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Данный финансовый анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. Особое значение имеет расчет относительных показателей ликвидности и рыночной устойчивости, а также рентабельности предприятия.

Прибыль и рентабельность являются важным показателям эффективности  производства. Прибыль – это основной источник фонда предприятия. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов. На величину прибыли и уровень рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия являются обобщающими показателями интенсификации хозяйственной деятельности.

Проведенный анализ хозяйственной  деятельности предприятия позволил сделать следующие выводы:

За исследуемый год  структура  актива баланса предприятия улучшилась.  Увеличилось имущество баланса,  что было обусловлено ростом всех статей актива баланса,  исключая убытки,  которые снизились в абсолютном отношении и стали иметь меньший удельный вес в валюте баланса.  Дебиторская задолженность незначительно снизилась,  снизилась  ее доля в структуре имущества предприятия. Однако,  удельный вес запасов и затрат  возрос более чем в два раза.  Небольшое снижение в удельном весе имеют оборотные активы. Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей.