Анализ устойчивости и платежеспособности предприятия» (на примере Общества с ограниченной ответственностью «Полиграф – Клуб»)

     Бухгалтер занимается финансовыми  вопросами, ведением хозяйственного, бухгалтерского и налогового учет.

     Кассир  осуществляет  операции с денежными средствами и составление кассовой отчетности.

     Координатор организует прием клиентов, осуществляет выписку счетов на оплату, первичной  документации и отслеживает дебиторскую  и кредиторскую задолженность.

     Отдел продаж управляется руководителем под ведомством, которого, находятся менеджер по продажам – осуществляет поиск клиентов на услуги печати и реализацию печатной продукции, торговый представитель – занимается реализацией полиграфического оборудования, а также реализацией расходных  и полиграфических материалов к данному оборудованию. кладовщик – контролирует ведение учета складских операций и сохранность товарно-материальных ценностей. 
 
 
 
 
 

     Схема 1

     Структура управления в ООО «Полиграф –  Клуб»

     

     

       

     

Технико-экономические  показатели деятельности ООО «Полиграф–клуб»  за 2005 год приведены в табл.1.1.

Таблица № 1.1.

Технико-экономические  показатели. 

* см. приложения: № 1, 2. 

По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 2005 год. Выручка от реализации выросла на 537157 руб. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 427160 руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 6,8%. Также положительным результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 48,8% по сравнению с прошедшим периодом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансового состояния предприятия.

      2.1 Подготовка данных отчетности к проведению анализа финансового состояния и построение аналитического баланса.

     Для общей оценки динамики финансового  состояния предприятия подготавливают аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица № 2.1.

Баланс-НЕТТО

руб.

* см. Приложение № 1. 

Из таблицы №2.1., можно сделать следующие выводы, в 2005 году внеоборотные активы уменьшились на 1800 руб., а удельный вес на 36,63%.

Стоимость оборотных активов увеличилась  на 966800 руб., это произошло в основном из-за увеличения запасов на 77800 руб., увеличение веса запасов составило 60,44 % но он уменьшился с начала года на 164,11 %, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 15000 руб., но удельный вес снизился на 3,82%, Величина капиталов и резервов увеличилась на 172800 руб., а удельный вес уменьшился на 94,24 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

Краткосрочные пассивы увеличились на 747200 руб., и удельный вес их увеличился на 76,5 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской задолженности на 312000 руб., и увеличением заемных средств на 435200 

2.2. Анализ баланса предприятия

        Устойчивость финансового положения  предприятия в значительной степени  зависит от целесообразности  и правильности вложения финансовых  ресурсов в активы. Активы динамичны  по своей природе. В процессе  функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

относительные показатели в определенной степени  сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

        Горизонтальный анализ отчетности  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

      В вертикальном анализе происходит представление  баланса в виде абсолютных и относительных  величин. Это позволяет увидеть  удельный вес каждой статьи баланса  в общем итоге. Данные вертикального анализа баланса представлены в таблице 2.3. 

                                                                                                         
 
 
 
 

 

  Таблица 2.3.

Вертикальный  анализ баланса ООО «Полиграф-Клуб» 

см. Приложение № 1 

Из таблицы  №2.3. видно, что наибольший удельный вес в валюте баланса занимают запасы, дебиторская задолженность, денежные средства в активе и краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность в пассиве. За отчетный период валюта баланса увеличилась. Увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности и запасов в активе, нераспределенной прибыли отчетного года и кредиторской задолженности в пассиве. Данные изменения в структуре баланса говорят об улучшении финансового состояния преатели в таблицу 2.4. 
 

                                                                                                         

    Таблица 2.4.

Горизонтальный  анализ баланса ООО «Полиграф-Клуб»

см. Приложение № 1 

Вывод: за отчетный период валюта баланса  увеличилась на 506,1%. Увеличение в активе баланса произошло за счет роста оборотных активов, которые увеличились на 833,5% по сравнению с прошлым годом. Увеличение в пассиве баланса произошло за счет роста собственного капитала на 199,5% и краткосрочных пассивов на 784,9%. Проанализировав данные таблиц можно сделать заключение: изменения в структуре баланса свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия. 

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Оценка  финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств. Таблица 2.5.

Из  таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала увеличилась на 172800 руб., темп роста составил 299,54 %. Собственные оборотные средств увеличились на 174600 руб., темп роста составил 365,35 %. Величина оборотных средств увеличилась на 966800 руб., темп роста составил 933,45 %. Краткосрочные пассивы увеличились на 435200руб., что составило 1550,67 % от прошлого года. Текущая кредиторская задолженность составила 48600 и 360600 руб., соответственно, за 2004 и 2005 год. Собственные оборотные средства, с учетом всех источников финансирования составили 144400 и 1066200 руб., за 2004 и 2005 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается излишек и недостаток собственных оборотных средств. Излишек составил 28400 за 2004г. и недостача за 2005г. Составила 16600 руб.

Таблица № 2.5.

Расчёт  величины собственных оборотных  средств

руб. 

* см. Приложение № 1. 

     В заключении необходимо отметить, что  на основе рассчитанных показателей  можно сделать вывод, что в 2004 на предприятии были излишки. А в 2005 году у предприятия был недостаток собственных оборотных средств, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

     Кроме расчета показателя собственных  оборотных средств, финансовую устойчивость оценивают с помощью системы показателей.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения Ка >0,5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. 

Обязательства п/п