Денежные средства

 
 
 

Продолжение таблицы 2

 
 

     В 2010 году организация значительно  увеличила вложение средств в  осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует увеличение валюты баланса на 6597 тыс. рублей по сравнению с 2008 годом.

     Величина  активов в 2010 г. возросла за счет увеличения оборотных средств на 6872 тыс. рублей, в частности увеличились запасы на 5653 тыс. рублей или 121.1% и увеличения дебиторской задолженности на 1343 тыс. рублей или на 79,9% по сравнению  с 2008 годом. Увеличение суммы дебиторской  задолженности является отрицательным  фактором, свидетельствует о зависимости  ООО «Титан» от добросовестности и платежеспособности его партнеров.

     Величина  основных средств уменьшилась на 275 тыс. рублей за счет продажи дорогого оборудования.

     Снижение  денежных средств на 124 тыс. рублей в 2010 г. по сравнению с 2008 г. свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости компании. Предприятие может уменьшить  дефицит денежных средств путем  продажи неиспользуемых основных средств  или сдачи их в аренду.

      Оценка  источников формирования имущественного положения приведена в таблице 3. 
 
 
 

Таблица 3 – Анализ источников формирования имущества ООО «Титан»

 

      Пассив  баланса характеризуется отрицательной  динамикой величины собственного капитала на 784 тыс. рублей или на 47,9% по сравнению  с 2008 годом за счет получения нераспределенного  убытка организации, что отрицательно влияет на дальнейшее развитие компании, так как в этом проявляется  уменьшение финансовой независимости  организации от заемного финансирования, что повышает уровень финансовых рисков.

      Раздел  заемный капитал за исследуемый  период, напротив, увеличился. В 2010 году его рост составил 7381 тыс. рублей (96%). Также отмечается рост кредиторской задолженности на 2956 тыс. рублей по сравнению с 2008 годом.

      Увеличение  абсолютного и относительного уровней  заемных средств говорит об использовании  организацией кредитов и займов, выплаты  процентов по которым «утяжеляют» величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.

      Балансы и отчеты о прибылях и убытках  ООО «Титан» за 2008 – 2010 гг. приведены  в Приложении А-Е.

      Рассмотрим  финансовые коэффициенты ООО «Титан», представленные в таблице 4. 

Таблица 4 – Анализ финансовых коэффициентов  ООО «Титан»

 

      Как видно из таблицы 4, наблюдается снижение показателей платежеспособности и  финансовой устойчивости.

      Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий  способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства  за счет наиболее ликвидных активов  и краткосрочных финансовых вложений, снизился с 0,024 в 2008 г., до 0,004 в 2010 г., данный показатель значительно ниже критической  величины равной 0,2.

      Промежуточный коэффициент покрытия показывает, какая  часть текущей задолженности  предприятия может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений  от дебиторов. Нормальным считается  значение 0,7-0,8. Данный показатель уменьшился на 0,04 в 2010 году по сравнению с 2008 годом и составил 0,2, что намного ниже допустимого значения. Низкое значение этого коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

      Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой кратности  текущие активы покрывают текущие  обязательства. Нормальным значением  для данного показателя считаются  соотношения от 1,5 до 2. В 2008 году этот коэффициент составлял 0,85 в 2010 году он увеличился на 0,04, что позволяет  сделать вывод, что организация  не располагает достаточными средствами для покрытия текущих активов  текущими обязательствами.

      Значения  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности ООО «Титан»  не достигают нормальных значений, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии организации.

      Коэффициент автономии оптимальное значение этого показателя – 0,5. В ООО «Титан»  значение этого коэффициента в 2010 году составляет -0,12, это также как  и в 2008 году. Данный показатель свидетельствует, что в организации существует значительный уровень зависимости  от заемных источников финансирования.

      В ООО «Титан» в 2010 году коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств составляет -9,21, произошло  его снижение по сравнению с 2008 годом  на 0,19. Оптимальный уровень данного  коэффициента равен 1. Превышение суммы  краткосрочных задолженностей над  суммой собственных средств сигнализирует  о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

      Анализируя  относительные показатели финансовой устойчивости  ООО «Титан» можно  сказать, что организация в высокой  степени зависит от заемных источников, что свидетельствует об опасности  неплатежеспособности.

3. Анализ движения денежных средств.
1. Цели, задачи и источники анализа движения денежных средств

 

Цель  анализа денежных потоков – получение  необходимого объема их

параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и  субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное  влияние на изменение денежных потоков. Одним из условий осуществления  нормальной жизнедеятельности организации  признается обеспеченность оптимальным  объемом денежных средств. Цель анализа  денежных средств – получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений их поступления  и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.

      К задачам анализа денежных средств  организации относятся: оценка оптимальности  объемов денежных потоков организации; оценка оптимальности денежных потоков  по видам хозяйственной деятельности; оценка состава, структуры, направлений  движения денежных средств; оценка динамики потоков денежных средств; выявление  и измерение влияния различных  факторов на формирование денежных потоков; выявление и оценка резервов улучшения  использования денежных средств; разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования  денежных средств.

      Цель  управления денежными потоками –  обеспечение максимальной эффективности  деятельности компании в текущем  и перспективном периоде.

      Основные  задачи управления денежными потоками:

     - формирование достаточного объема  денежных ресурсов в соответствии  с потребностями хозяйственной  деятельности;

     - оптимизация распределения сформированного  объема денежных ресурсов по  видам деятельности и направлениям  использования;

     - обеспечение высокого уровня  финансовой устойчивости организации  в процессе ее развития;

     - поддержание постоянной платежеспособности;