Денежные средства

     А2 – быстро реализуемые активы. Дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

     А2 = стр.240

     А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог  на добавленную стоимость, дебиторскую  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты и прочие оборотные  активы.

     А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

     А4 – трудно реализуемые активы. К  ним относятся статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

     А4 = стр.190

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их погашения (оплаты) следующим  образом:

     П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.

     П1 = стр.620

     П2 – краткосрочные пассивы. К этой группе относятся краткосрочные  займы и кредиты, задолженность  перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные  обязательства.

     П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660

     П3 – долгосрочные пассивы. В качестве долгосрочных пассивов выступают долгосрочные заемные средства – итог раздела 4 пассива баланса и статьи из раздела 5 пассива баланса – доходы будущих периодов. Резервы предстоящих расходов.

     П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650

           П4 – постоянные пассивы  или устойчивые пассивы. К ним  относятся все статьи раздела 3 пассива  баланса – «Капитал и резервы».

     П4 = стр.490.

     Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства». Для определения  ликвидности баланса следует  попарно сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

 

      В 2008, 2009, 2010 годах не выполняется первое неравенство в данной системе, т.е. внешние обязательства превысили  текущие активы организации, поэтому  ликвидность баланса в большей  или меньшей степени отличается от абсолютной.  Тенденция увеличения текущей ликвидности в будущем  также невелика. Выполнение третьего и четвертого неравенства свидетельствует  о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия  оборотных средств. Следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.  В реальной ситуации менее ликвидные  активы не могут заместить более  ликвидные.

      Показатели  ликвидности применяются для  оценки способности фирмы выполнить  свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов. Для  анализа платежеспособности ООО «Титан» рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение показателя).

      Финансовые  коэффициенты отражают различные стороны  экономической деятельности организации: платежеспособность – через коэффициенты ликвидности и платежеспособности; финансовую устойчивость – через  долю собственного капитала в валюте баланса; деловую активность использования  активов организации – через  коэффициенты оборачиваемости активов  в целом и по отдельным элементам; эффективность работы – через  коэффициенты рентабельности. 

Таблица 9 – Финансовые коэффициенты платежеспособности

 

      Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового  состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечает интересам различных  внешних пользователей аналитической  информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

      Динамика  коэффициентов в 2010 году ООО «Титан»  отрицательная.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в  ближайшее время за счет денежных средств. В ООО «Титан» данный показатель за 3 анализируемых года не соответствуют нормативу 0,2-0,7.

      Коэффициент критической оценки показывает, какая  часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных  счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Данный коэффициент даже не дотягивает до допустимых значений 0,7-0,8, в 2010 году он уменьшился на 0,038, по сравнению с 2008 г. и стал составлять 0,204, что намного  ниже допустимых значений. Можно сказать, что в организации отсутствуют  свободные денежные средства для  мгновенной оплаты долгов.

      Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой кратности  текущие активы покрывают краткосрочные  обязательства. Это главный показатель платежеспособности. В 2010 г. он был равен 0,889 и, по сравнению с 2008 г. увеличился на 0,04 или 4,7%. Необходимое значение равно 1, значит, предприятие не может  располагать объемом свободных  ресурсов, формируемых за счет собственных  источников.

        Рассчитав коэффициент утраты  платежеспособности в 2010 г., который  составляет 0,899, можно сделать вывод  о том, что в ближайшие три  месяца предприятие может утратить  свою платежеспособность. Решение  о признании структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятие  – неплатежеспособным не принимается;  однако ввиду реальной угрозы  утраты платежеспособности, предприятие должны поставить на учет в Федеральное управление по делам о несостоятельности банкротстве.

      На  предприятии наблюдается финансовый кризис.

      Управление  денежными потоками – важнейший  элемент финансовой политики предприятия. Важность и значение управления денежными  потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности  зависит не только устойчивость предприятия  в конкретный период времени, но и  способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

      В каждой организации помимо учета  и анализа движения денежных средств, возникает необходимость их контроля. 

 

      4 Рекомендации по  повышению эффективности  использования денежных  средств 

      Финансовое  состояние анализируемого предприятия  ООО «Титан» неоднозначно. Объем реализации, рентабельность, масштабы деятельности предприятия возрастают, но при этом показатели оборачиваемости и деловой активности на низком уровне и не соответствуют нормативным значениям.

      В качестве дальнейшего улучшения  финансового состояния предприятию  необходимо сократить увеличение краткосрочных  обязательств. В связи с этим рассмотрим предложения по улучшению эффективности  использования оборотных средств.

      Как показывают данные анализа основной проблемой деятельности ООО «Титан»  является увеличение эффективности  использования оборотного капитал, в пассивах организации преобладает  кредиторская задолженность.

      Таким образом, налицо агрессивная политика управления активами и пассивами, которая, предполагает высокий уровень оборотных  активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость  и соответственно преобладание краткосрочных  пассивов.

      Такая политика должна обеспечивать достаточный  уровень ликвидности, но как показывают результаты анализа, такая политика не достаточно эффективна в отношении  ООО «Титан», так как уровень  ликвидности организации имеет  тенденцию к снижению, что повышает риск банкротства организации.

      В результате сделаем вывод, что необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности  и одновременно погашения дебиторской  задолженности. Таким образом, будет  снижен уровень риска организации  и соответственно повышена его ликвидность.

      Умеренная политика является оптимальной, т.к. для  текущей ситуации организации не приемлемы высокий риск и снижение притока денег.

      Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской  задолженности. Дебиторская задолженность  – величина управляемая. В организации  необходимо сократить дебиторскую  задолженность и полученные средства направить на погашение кредиторской задолженности. Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской  задолженности. С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует  уделить отбору потенциальных покупателей.

      Отбор необходимо осуществлять с помощью  следующих критериев: соблюдение платежной  дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объекта товаров, уровень текущей  кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам, возможно производить в кредит. С  целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию  возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему  штрафов. Длительность прохождения  дебиторской задолженности зависит  также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом  является электронная почта, связывающая  банковские учреждения между собой. В целом организация бухгалтерского учета в ООО «Титан» велась в соответствии с требованиями законодательства РФ и всех законодательных и нормативных актов.

      Рекомендации, сформулированные по результатам выполненной  работы, должны обеспечить значительное улучшение организации бухгалтерского учета в организации, избежать различных  штрафных санкций, что во многом способствует улучшению финансового состояния.

     Заключение 

      Денежные  средства – наиболее ликвидная часть  текущих активов – являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам  относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах.

      Цель  анализа денежных потоков – получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и  субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное  влияние на изменение денежных потоков.