Диагностика использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы

Оборотные активы

На конец анализируемого периода структура имущества  характеризуется относительно высокой  долей оборотных активов, которая  практически не менялась, составив 65,34% на начало и 61,88% на конец анализируемого периода.

Оборотные активы Предприятия  за анализируемый период практически  не изменились, составив на конец периода 8 871 тыс. руб. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

- дебиторской задолженности 

при одновременном снижении:

- запасов.

Структура оборотных активов  за анализируемый период  существенно  изменилась. В то же время, в анализируемом  периоде основная часть оборотных  активов неизменно приходилась  на запасы (91,75 %).

Такая структура может  свидетельствовать о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, в результате которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах. Удельный вес запасов  в оборотных активах снизился с 98,23% до 91,75%.

Стоимость запасов за анализируемый  период практически не изменилась, составив на конец периода 8 139 тыс. руб.

Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в  оборотных активах выросла с 1,77% до 8,25%.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности  выросли на 580 тыс. руб. (с 152 до 732), что  является негативным изменением и может  быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением  части текущих активов и иммобилизации  части оборотных средств из основной деятельности. Выручка от реализации продукции при этом не увеличилась, что свидетельствует о росте  неплатежей со стороны потребителей. Такое резкое увеличение дебиторской задолженности (на 381,58%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ ее состава и структуры по данным аналитического учета.

В конце анализируемого периода  наибольшие суммы денежных средств  Предприятие расходует на следующие  нужды:

. Денежные средства, направленные  на оплату товаров, работ, услуг  (72,47% в величине суммарных оттоков);

. Погашение займов и  кредитов (без процентов) (9,89% в величине  суммарных оттоков);

. Денежные средства, направленные  на оплату труда (8,97% в величине  суммарных оттоков).

Финансирование своих  расходов Предприятие осуществляет в конце анализируемого периода  за счет следующих основных источников:

. Поступления от продажи  продукции, товаров, работ и  услуг (69,61% в величине суммарных притоков);

. Поступления от займов  и кредитов, предоставленных другими  организациями (19,94% в величине  суммарных притоков);

. Поступления от реализации  материальных запасов (10,45% в величине  суммарных притоков).

 В анализируемом периоде Предприятие  не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Наименование  показателя	на 31.12.2009 г.		на 31.12.2011 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Собственный капитал  (фактический)	11 204,00	85,29	11 791,00	82,25	587,00	-3,04
Уставный капитал (фактический)	5 019,00	38,21	5 019,00	35,01	0,00	-3,20
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	2 553,00	19,43	2 553,00	17,81	0,00	-1,62
Резервы, нераспределенная прибыль (фактические)	3 632,00	27,65	4 219,00	29,43	587,00	1,78
Доходы будущих периодов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Долгосрочные обязательства	525,00	4,00	174,00	1,21	-351,00	-2,79
Долгосрочные кредиты	210,00	1,60	0,00	0,00	-210,00	-1,60
Долгосрочная кредиторская задолженность	315,00	2,40	174,00	1,21	-141,00	-1,19
III. Краткосрочные обязательства	1 408,00	10,72	2 371,00	16,54	963,00	5,82
Краткосрочные кредиты	0,00	0,00	625,00	4,36	625,00	4,36
Краткосрочная кредиторская задолженность	1 408,00	10,72	1 746,00	12,18	338,00	1,46
Прочие краткосрочные  обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ПАССИВЫ ВСЕГО	13 137,00	100,00	14 336,00	100,00	1 199,00	0,00

 

 

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом  периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась  с 85,29% до 82,25%.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 11 204 тыс. руб., а на конец периода был равен 11 791 тыс. руб. Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования (собственного капитала (фактического) и долгосрочных заемных средств, 3,30%) ниже прироста внеоборотных активов Предприятия (16,15%) за анализируемый период. 

Собственный капитал Предприятия  за анализируемый период практически  не изменился, составив 11 791 тыс. руб.

В анализируемом периоде  остались на прежнем уровне следующие  показатели:  уставный капитал (5 019 тыс. руб.),  добавочный капитал (2 553 тыс. руб.).

В целом, увеличение резервов и нераспределенной прибыли (фактич.) является результатом эффективной  работы Предприятия.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля резервов и нераспределенной прибыли  имела тенденцию к росту (с 32,42% до 35,78%).

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков  по балансу не имело.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства за анализируемый  период снизились на 351 тыс. руб., а  их доля изменилась с 27,16% до 6,84%.

Долгосрочные кредиты  и займы (финансовые обязательства) на начало анализируемого периода составили 210 тыс. руб., а к концу периода  Предприятие полностью погасило задолженность перед банками  и прочими финансовыми кредиторами.

К концу анализируемого периода  долгосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные обязательства  за анализируемый период выросли  на 963 тыс. руб. Их доля в структуре  заемного капитала увеличилась с 72,84% до 93,16%.

К концу анализируемого периода  краткосрочные обязательства были представлены на 26,36% финансовыми и  на 73,64% коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и  займы (финансовые обязательства) на начало анализируемого периода отсутствовали, а к концу периода составили 625 тыс. руб. Наращивание краткосрочной  финансовой задолженности является негативным моментом в деятельности Предприятия.

Кредиторская задолженность  за анализируемый период возросла на 338 тыс. руб. (с 1 408 до 1 746 тыс. руб.).

 

Наименование  статей	за 2009 г.	за 2011 г.	Отклонение
Рентабельность активов  по прибыли до налогообложения	0,010	0,017	0,008
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения	0,037	0,069	0,032
Рентабельность всех операций по чистой прибыли	0,037	0,069	0,032
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности	0,006	0,022	0,016
Рентабельность продаж (основной деятельности)	0,025	0,103	0,078
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,037	0,082	0,044
Рентабельность собственного капитала (фактического)	0,011	0,020	0,009
Рентабельность активов  по чистой прибыли	0,010	0,017	0,008
Оборачиваемость активов	0,264	0,250	-0,014
Оборачиваемость производственных активов	0,259	0,216	-0,043

 

 

Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия (определяющая эффективность вложений средств  собственников) на протяжении всего  анализируемого периода была положительной  и резко изменялась, увеличившись c 1,130% до 2%, что свидетельствует о  возможности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие.

Необходимым уточнением к  анализу соотношения чистой прибыли  и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и  общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность Предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, в целом была низкой и варьировалась от 0,970% до 1,720%.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец  анализируемого периода свидетельствует  о весьма низкой эффективности использования  имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 1,720% на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,250 оборота за год , при высокой (6,880%) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости  активов, которая показывает, с какой  скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также  отражает уровень деловой активности Предприятия, отрицательна (за анализируемый  период отмечается снижение значения показателя с 0,264 до 0,250 оборота за год ).

Оценку эффективности  управления основной деятельностью  Предприятия с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности. Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль  приносит каждый рубль, вложенный в  производственные активы Предприятия) в начале анализируемого периода  равнялась 0,650%, а на конец периода  составляла 2,220%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая  в конце анализируемого периода  составила 10,280%, и оборачиваемости  производственных активов, равной 0,216 оборота за год .

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) Предприятия  в конце анализируемого периода  составила 6,880% и была на 3,400 пунктов  ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, Предприятие теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Соотношение чистой прибыли  и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая  остается в распоряжении Предприятия  с каждого рубля реализованной  продукции. Значение показателя в анализируемом  периоде увеличилось с 3,73% до 8,18%. Таким образом, у Предприятия  расширяются возможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал, не привлекая для этих целей внешние  источники. Данный коэффициент рассматривают  в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль  в расчете на одного работника, объем  продаж в расчете на единицу площади  и т.п. Для этого необходимо дополнительно  проанализировать калькуляцию затрат Предприятия.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности  по денежным платежам (172 дн.), рассматриваемый  как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств Предприятия еще не истекли или у Предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

 

                                            ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ

(усредненные значения)

Наименование  показателя	на 31.12.2009 г.	на 31.12.2011 г.	Отклонение
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического)	0,172	0,216	0,043
Уровень собственного капитала (фактического)	0,853	0,822	-0,030
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,775	0,713	-0,062
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)	0,066	0,124	0,058

 

 

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном  высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,822 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к  концу анализируемого периода у  Предприятия имелись широкие  возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска  потери финансовой устойчивости.

Уменьшение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый  период способствовало снижению финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,713, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,172, на конец периода 0,216 (при рекомендуемом значении менее 0,900).

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств  к общей сумме задолженности, на конец анализируемого  периода  составил 0,124, на начало 0,066. По международным  стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в  интервале 0,170 - 0,400. Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие  к высокой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия низкий.