Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 11:28, дипломная работа
Целью работы является проведение анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Союзтехагро» и разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Союзтехагро» и оценить его финансовое положение на определенную дату;
- определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;
- оценить финансовое состояния ООО «Союзтехагро» на основе использования современных информационных технологий.
Введение 6
1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 9
1.1. Цели и назначение финансового анализа предприятия 9
1.2. Оценка платежеспособности предприятия 12
1.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия 18
1.4. Оценка деловой активности предприятия 25
2. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ООО «Союзтехагро» 30
2.1. Предварительная оценка финансового положения предприятия
ООО «Союзтехагро» 30
2.2. Анализ платёжеспособности предприятия ООО «Союзтехагро» 38
2.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости
предприятия ООО «Союзтехагро» 41
2.4. Анализ деловой активности ООО «Союзтехагро» 45
3. Оценка и прогнозирование финансового
состояния ООО «Союзтехагро» с использованием экономико-математического моделирования 52
3.1. Роль современных информационных технологий в
экономическом анализе предприятия с использованием
математических методов эконометрического прогнозирования 52
3.2. Построение линейной модели для оценки и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия ООО «Союзтехагро» и анализ результатов 55
3.3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости предприятия ООО «Союзтехагро» 62
Заключение 71
Список использованных источников 74
Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проведем групповым методом.
Активы предприятия в таблице 4 разделены на группы, в зависимости от степени ликвидности , т. е. скорости превращения в денежные средства.
Таблица 4
Структура актива баланса ООО "Союзтехагро" по степени ликвидности
Группа актива баланса по степени ликвидности | На начало 2006 года | В % к итогу | На конец 2006 года | В % к итогу |
А1 - наиболее ликвидные активы | 21 | 0,30 | 230 | 3,83 |
А2 – быстрореализуемые активы | 3447 | 49,64 | 2700 | 44,92 |
А3 –медленнореализуемые активы | 2669 | 38,44 | 2138 | 35,56 |
А4 - труднореализуемые активы | 807 | 11,62 | 943 | 15,69 |
Баланс | 6944 | 100 | 6011 | 100 |
Пассив в балансе группируется в зависимости от сроков погашения обязательств. Результаты приведены в таблице 5.
Таблица 5
Структура пассива баланса ООО "Союзтехагро" в зависимости от сроков погашения обязательств
Группа пассива баланса по степени погашения обязательств | На начало 2006 года | В % к итогу | На конец 2006 года | В % к итогу |
П1 - наиболее срочные обязательства | 3051 | 43,94 | 2205 | 36,68 |
П2 - краткосрочные пассивы | 1595 | 22,97 | 1081 | 17,99 |
П3 - долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 |
П4 - постоянные пассивы | 2298 | 33,09 | 2725 | 45,33 |
Баланс | 6944 | 100 | 6011 | 100 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО "Союзтехагро", тыс. руб.
Группы актива баланса по степени ликвидности на начало года | Знак неравен-ства | Группа пассива баланса по степени погашения обязательств на начало года | Группы актива баланса по степени ликвидности на конец года | Знак неравен-ства | Группа пассива баланса по степени погашения обязательств на конец года |
А1 = 21 | < | П1 = 3051 | А1 = 230 | < | П1 = 2205 |
А2 = 3447 | > | П2 = 1595 | А2 = 2700 | > | П2 = 1081 |
А3 = 2669 | > | П3 = 0 | А3 = 2138 | > | П3 = 0 |
А4 = 807 | < | П4 = 2298 | А4 = 943 | < | П4 = 2725 |
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Как видим, на данном предприятии не выполняется лишь первое неравенство, то есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность не на начало, не на конец года.
Выполнения первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставления итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие на предприятии собственных оборотных средств.
Проведенный анализ групповым методом показал, что быстрореализуемые активы на начало и конец года больше краткосрочных пассивов, поэтому в данном случае этот показатель необходимо улучшать за счет увеличения объема наиболее ликвидных активов.
Далее проводится анализ текущего финансового положения ООО «Союзтехагро», используя относительные показатели платежеспособности и ликвидности.
Найдем коэффициент текущей (общей) ликвидности:
Кт.л.нач. = 6137 / 4646 = 1,32
Кт.л.кон. = 5068 / 3286 = 1,54
Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, что 1 рубль 32 копейки текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств на начало 2006 года и 1 рубль 54 копейки – на конец 2006 года. Нормальное значение данного коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, так как текущие активы ООО «Союзтехагро» превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.
Найдем коэффициент срочной (быстрой) ликвидности:
Кб.л.нач. = (6137 – 2669) / 4646 = 0,75
Кб.л.кон. = (5068 – 2138) / 3286 = 0,89
Предпочтительной считают величину коэффициента равную 1,0, допустимой — величину 0,7— 0,8. На конец периода значение срочной ликвидности ООО «Союзтехагро» улучшилось. Этот коэффициент определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет быстрой продажи ликвидных активов. В данном случае, рассчитанное значение коэффициента срочной ликвидности является показателем хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.
Анализируя динамику этого коэффициента, обратим внимание, что рост коэффициента быстрой ликвидности не был связан с ростом. дебиторской задолженности, это может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия:
Ка.л.нач. = 21 / 4646 = 0,004
Ка.л.кон. = 230 / 3286 = 0,07
Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2, это выше, чем в нашем случае и говорит о том, что ООО «Союзтехагро» неспособно выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов и погасить ту часть текущих обязательств, которая должна быть немедленно погашена, то есть данное предприятие не отвечает жестким критериям платежеспособности в связи с недостаточностью денежных средств на своих счетах.
Расчет трех показателей дает следующую картину: предприятие успешно функционирует, но не удовлетворяет все абсолютные срочные требования. По всем трем коэффициентам, ситуация на конец года явно улучшилась.
2.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия ООО «Союзтехагро»
Анализ финансовой устойчивости, которая является внутренней стороной платежеспособности, должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств и способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Так как анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, рассчитаем основные из них.
Коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент автономии:
Ко.п.нач. = 2298 / 6944 = 0,33
Ко.п.кон. = 2725/ 6011 = 0,45
То есть доля собственных средств в пассивах предприятия на начало 2006 года составляла 33 %, а на конец 0,45%. Показатель приблизился к нормальному значению - 50%. В нашем случае, доля собственных средств в пассивах не превышает долю заемных средств и свидетельствует о финансовом риске, который не дает возможности привлекать дополнительные средства со стороны.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Кс.з.и с.нач. = 2298 / 4646 =0,49
Кс.з.и с.кон. = 2725 / 3286 = 0,83
Рост показателя на конец 2006 года в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором увеличении финансовой устойчивости.
Так как долгосрочные активы у предприятия ООО «Союзтехагро» отсутствуют, то коэффициент маневренности будет равен 1 и на начало и на конец периода, и показывает, что собственные средства находятся в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции.