Коэфициентный анализ

                                                                Коэффициентный анализ 
 

1. Рентабельность

Рентабльность это- показатель эффективности деятельности предприятия 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Ликвидность  и платежеспособность.

Платежеспособность  – возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

Ликвидность- способность  активов быстро превращаться в денежные средства 

А1 В нее входят наиболее ликвидные  активы                П1 наиболее срочные обязательства

А2 В нее входят быстрореализуемые  активы                   П2 краткосрочные пассивы

А3 В нее входят медленно реализуемые активы             П3 долгосрочные кредиты и займы

А4 относятся трудно реализуемые активы                      П4 постоянные пассивы 

А1=гр250+гр260

А2=гр240+гр270

А3=гр210+220+230-216

А4=гр190+230 

П1=гр620+630+660

П2=гр660+610

П3=590

П4=гр490+640+650-216 
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

     

     По  данным таблицы  видно, что на начало периода выполняются все условия ликвидности, значит баланс является абсолютно ликвидным.

        Относительные показатели ликвидности

• коэффициент абсолютной ликвидности А1/П+П2

на  начало периода – 2,04

на  конец периода – 8,58

    Высокое значение коэффициента  говорит о достаточности готовых средств платежа  предприятия

•     коэффициент быстрой ликвидности А1+А2/П1+П2

          на начало периода – 10,14

   на  конец периода – 10,83

Суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых  активов у предприятия достаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность будет погашена в полной мере

• коэффициент текущей ликвидности А1+А2+А3/П1+П2

   на  начало периода – 11,43

   на  конец периода – 11,04

Анализ  возможности банкротства

      Так как К1 больше 2, а К2 больше 0,1 мы рассчитали коэффициент утраты платежеспособности (К4) за период равный 3 месяцам.

      Коэффициент утраты платежеспособности больше 1 - это значит, что на лицо реальная возможность не утратить свою платежеспособность. 

2. оценка  деловой активности

 

Деловая активность характеризует эффективность  текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости. 

 

Наблюдается не большое снижение в отчетном году фондоотдачи, что говорит о снижении эффективности использования основных средств. Значение показателя оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективном использовании запасов на предприятии. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась почти в 5 раз, что является положительной тенденцией, свидетельствующей о налаженных взаимодействиях с дебиторами. Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала.

4.Финансовая  устойчивость

     Финансовая  устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия,гарантирующее его постоянную платежеспособность.

На основе бухгалтерского баланса проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

Рассчитаем  коэффициенты, определяющие состояние оборотных средств.

1. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом

      3 раздел-1 раздел/2 раздел

     На  начало периода: 7980-4208/4127=0,92

     На  конец периода: 9244-5631/3969=0,91

     По  данным расчетам можно сделать вывод, что оборотные средства предприятия сформированы на начало периода на 92% за счет собственных средств и на конец периода на 91%.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов

      3 раздел-1 раздел/Запасы

     На  начало периода: 7980-4208/128=29,47

     На  конец периода: 9244-5631/112=32,26

3. Коэффициент маневренности

     Он  показывает, какая часть собственных  средств предприятия находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. При отсутствии жестко установленных ограничений по этому коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5, как оптимальное.

      3 раздел-1 раздел/3 раздел

     На  начало периода: 7980-4208/7980=0,47

     На  конец периода: 9244-5631/9244=0,39

47% всех собственных средств на начало периода находится в мобильной форме, и 39% на конец периода. Коэффициент маневренности соответствует рекомендуемому и это значит, что есть возможности финансового маневрирования.

     Рассчитаем  показатель, определяющий состояние основных средств.

1. Индекс постоянного актива

      1 раздел/3 раздел

     На  начало периода: 4208/7980=0,53

     На  конец периода: 5631/9244=0,61

     Данные  расчеты показывают, что у данного  предприятия в общей величине собственных источников основные средства составляют 53% на начало периода и 61% на конец периода.

     Рассчитаем  коэффициент финансовой независимости

1. Коэффициент автономии

      3 раздел/ВБ

     На  начало периода: 7980/8335=0,96

     На  конец периода: 9244/9600=0,96

     Данные  расчеты показывают, что 96% на начало периода и 96% на конец периода всего капитала составляют собственные средства. Это значит, что предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как устойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, и предполагает стабильность его деятельности в будущем году.