Совершенствование управления финансами ООО «Басон»

– текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

– инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

– финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств».

Расчет финансового потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.

Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств ООО «Басон» прямым методом,  которая представлена в таблице 15, составленную на основе Приложения.

Таблица 15

Анализ финансовых потоков предприятия прямым методом

Из анализа видно, что в структуре денежных поступлений преобладали денежные поступления по финансовой деятельности. Их доля в общем объеме поступлений составила 44,9% в 2007 году и 46,5% в 2008 году.

Текущая деятельность предприятия обеспечила около 42% денежных поступлений в 2007 году и 35% в 2008 году. Общее снижение доли поступлений от текущей деятельности в их общем объеме составило около 7%.

Доля поступлений по инвестиционной деятельности составила в 2007 году около 13,5% причем  год спустя, этот показатель вырос на 5% и составил около 18,5% всех поступлений.

В целом, структура денежных платежей сдвигается в сторону увеличения доли финансовых потоков по инвестиционной и финансовой деятельности.

С одной стороны, это показывает, что организация тесно взаимодействует с финансовым рынком, с другой стороны уменьшение доли поступлений по текущей деятельности может указывать на снижение производственной активности и объемов сбыта, рост напряженности отношений с дебиторами и наличие прочих негативных факторов.

Справедливость последнего объяснения показывает уменьшение сумм поступлений по текущей деятельности в 2008 году на 12,5% или на 1 млн. 131 тыс. руб. в абсолютном выражении по сравнению с 2007 годом.

На этом фоне рост поступлений по инвестиционной деятельности на 42,7% и финансовой деятельности на 7,6% должны трактоваться скорее негативно.

Общее увеличение поступлений денежных средств составило таким образом 3,95% или 857 тыс. рублей.

Расходование денежных средств организация производила по следующим каналам:

Расходование денежных средств по текущей деятельности составило 44,2% в 2007 году и 40,3% в 2008 году

Расходование средств по инвестиционной деятельности составило 15,7% в 2007 и 21,9% в 2008 году, соответственно.

Финансовая деятельность предприятия обусловила 40,1% всех потраченных денежных средств в 2007 году и около 37,8% в 2008 году.

В динамике общая сумма расходования денежных средств выросла в 2008 году на 4,2% по сравнению с предыдущим годом. В абсолютном выражении прирост составил  910 тыс. руб.

При этом расходование денежных средств для целей текущей деятельности снизилось более чем на 5%. Расходование средств по инвестиционной деятельности выросло более чем на 45%, а по финансовой деятельности – на 1,6%. 

Таким образом, рост объемов денежного оборота по инвестиционной и финансовой деятельности указывает, что предприятие активно использовало внешние займы и возможности рынка ценных бумаг для управления ликвидностью.

Анализ чистого финансового потока показывает, что в 2008 году чистый Финансовый поток был отрицательным и привел к общему снижению денежных остатков предприятия почти на 90%. 

Это явление обусловлено возрастанием дефицита денежных средств по текущей деятельности на 116,7% и по инвестиционной деятельности на 59,2%, что было компенсировано ростом излишков по финансовой деятельности на 82,5%.

Таким образом, налицо денежная дефицитность основной деятельности и инвестиционной деятельности, которую предприятие вынуждено покрывать привлечением дополнительных займов и кредитов.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины финансовых потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов.

В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

Анализ финансовых потоков косвенным методом

Косвенный метод анализа финансовых потоков предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет финансовых потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого финансового потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

      изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

      неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

      иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств используется вспомогательная таблица.

Таблица 16

Сведения об изменении статей собственного капитала за 2008 год

Обобщающая информация о расходовании денежных средств по основной деятельности на предприятии ООО «Басон» за 2008 год приведена в таблице 17.

Таблица 17

Анализ расходования денежных средств по основной деятельности

Из таблицы видно, что структура расходования денежных средств по основной деятельности изменяется не слишком  существенно. В 2007 году основной статьей денежных выплат предприятия (свыше 35%) была оплата приобретенных товаров, работ, услуг.  До 28% расходов занимали выплаты по оплате труда. На налоговые выплаты приходилось чуть больше 11% всех платежей, еще около 9% составляли платежи внебюджетным фондам. Остаток (15%) составляли платежи связанные с прочими расходами.

В 2008 году достаточно высокими темпами возросли суммы оплаты труда – на 16%. Соответственно, примерно на такую же величину – 15,3% увеличились выплаты внебюджетным фондам. С некоторым снижением выручки может быть связано снижение затрат на материальные ресурсы на 11,3%, падение прочих расходов почти на треть.

Это обусловило формирование в 2008 году следующей структуры денежных платежей: 34,3% – оплата труда (очевидно ее постоянный характер не позволил снизить расходы по данной статье). Около 33% составили расходы на оплату материалов, сырья, работ, услуг и т.п. практически не изменилась доля налоговых выплат – 11,4%, чего нельзя сказать о платежах социального характера (ЕСН), доля которых увеличилась с ростом заработных плат до 10,7%.

Столько же заняли прочие расходы. В итоге, структура денежных платежей по основной деятельности в 2008 году сместилась в пользу расходов на оплату труда и зарплатных налогов.

Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом ООО «Басон» за 2008 год приведена в таблице 18.

Таблица 18

Анализ финансовых потоков предприятия за 2008 год косвенным методом