Сравнительный анализ методик оценки финансового состояния на примере ЗАО «Е4-Центрэнергосервис»

     Рентабельность  продаж резко снизилась по сравнению с предшествующим периодом (на 10,48%). Это было вызвано снижением прибыли от продаж, что повлияло на рентабельность на -7,77%. Выручка от продаж снизила данный показатель на 2,71%.

     Рентабельность  продаж по прибыли до налогообложения имеет отрицательную тенденцию, за счет резкого снижения прибыли до налогообложения, которая снизила рентабельность на 7,79%. А выручка от продаж снизила показатель на 3,63.

     Чистая  рентабельность продаж за рассматриваемый  год изменилась на -8,91%, так как  чистая прибыль в отчетном периоде  снизилась до отрицательного значения (-11491), что повлияло на чистую рентабельность на -5,84%. Выручка от продаж так же снижает показатель на 3,07%.

     Экономическая рентабельность активов по чистой прибыли  уменьшилась на 23,08%, так как снизилась чистая прибыль, а средняя стоимость активов достаточна велика.

     Рентабельность  собственного капитала по чистой прибыли значительно уменьшился. Так как снизилась чистая прибыль, что повлияло на данную рентабельность на -215,40%.

     Рентабельность  оборотных средств по чистой прибыли так же имеет отрицательную тенденцию из-за уменьшения чистой прибыли, которая уменьшает данный показатель на 26,97%. 

Таблица 3.8.2 – Показатели, характеризующие рентабельность на 2007г.

     В 2008 году, так же как и в 2007 наблюдается незначительное снижение рентабельности продаж (на 0,34%), рентабельности продаж по прибыли до налогообложения (на 0,44%), чистой рентабельности продаж (на 0,79%). Но рентабельность собственного капитала по чистой прибыли резко снизилась на 171,98%.

     Наблюдается и положительная тенденция экономической рентабельности активов по чистой прибыли и рентабельности оборотных средств по чистой прибыли на 11,02% и 13,82% соответственно. Это было вызвано незначительным увеличением чистой прибыли.

     Заключение

     Основной  целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

     Исследования  финансового состояния Костромского филиала ЗАО «Е-4 Центрэнергосервис» показали, что положение предприятия постепенно ухудшается. Положительных тенденций практически не наблюдается, например, анализ финансовой устойчивости показал, что финансовая ситуация от абсолютно устойчивой упала до кризисного состояния.

     Далее был рассмотрен анализ ликвидности  баланса. Из такого расчета можно  сделать вывод, что баланс предприятия неликвиден на протяжении всех анализируемых периодах. При анализе коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия так же не наблюдается положительных изменений, так как все коэффициенты ниже норматива.

     В результате финансового анализа  деятельности и диагностики банкротства с использованием специальных финансовых моделей был сделан вывод о глубоком финансовом кризисе и о высокой вероятности наступления банкротства Костромского филиала ЗАО «Е-4 Центрэнергосервис», и предприятие уже не в состоянии восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

     Далее был проведен анализ показателей  рентабельности Костромского филиала ЗАО «Е-4 Центрэнергосервис», который в свою очередь, очередной раз подтвердил ухудшающуюся ситуацию на предприятии.

     При проведении анализа финансового состояния на Костромском филиале ЗАО «Е-4 Центрэнергосервис» было выявлено, что ухудшения, проявляются в уменьшении объема прибыли как конечного результата деятельности предприятия и в появлении убытка. Настораживает и большой удельный вес кредиторской задолженности, и значительное уменьшение оборотных активов, что придает предприятию финансовую неустойчивость, так как оно не в состоянии ответить по своим обязательствам. Это также расценивается многими исследователями как один из признаков банкротства.

     Список  использованных источников

1. Бухгалтерская отчетность Костромского филиала ЗАО  «Е-4 Центрэнергоремонт»: Баланс (Форма №1); Отчет о прибылях и убытках (Форма №2).
2. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006.
3. Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2004.
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000.
5. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Минск: ООО Меркаванне, 2005.
6. Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. – СПб: СпбУЭиФ, 2006.
7. Титаева А.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2005 – 148 с.
8. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества. //Бухгалтерский учет. 2005. №1.
9. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. И пер. – М: Омега – Л; Высш.шк., 2003.
10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2005.
11. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2007.
12. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб:Питер,2005.
13. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2005.
14. Ендовицкая А.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости аграрной организации. // Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
15. Евремова О.В., Бородина Е.М.,  Соколова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. – М.: Омега, 2006.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2000.
17. Ефимова О. В. Анализ показателей ликвидности.// Бухгалтерский учет №6, 2004.
18. Зайцев М. Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия.//Дайджест финансы №8, 2001
19. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. –М.: Финансы и статистика, 2005.
20. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации. //Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
21. Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности/Бухгалтерский учет. М.: 2005. №5, с. 68-72.
22. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2003.
23. http://www.profiz.ru/se/3_2004/890/

Приложение А

Бухгалтерский баланс Костромского филиала ЗАО «Е4-Центрэнергосервис» за 2007-2008 гг.

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках Костромского филиала ЗАО Е4-Центрэнергосервис на 2007 – 2008 гг. 

     Приложение В

Организационная структура Костромского филиала ЗАО «Е4-Центрэнергосервис»