Управление рисками финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (на примере ООО «Комп-тех»)

Таким образом, управление рисками - это специфическая область финансового менеджмента, требующая знаний в области финансов фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности предпринимательской фирмы и т.д. [8, с.38]. Управление финансовыми рисками реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций, эти функции подразделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием риск-менеджмента:

- функции управления  финансовыми рисками предприятия  как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента, хотя: и должен учитывать его специфику);

- функции управления  финансовыми рисками как специальной  области управления предприятием (состав этих функций определяется  конкретным объектом данной функциональной системы управления). В наиболее общем виде состав основных функций управления финансовыми рисками предприятия в разрезе этих групп представлен на рисунке 1.2 [8, с.138].

Рисунок 1.2 - Характеристика основных функций управления финансовыми рисками предприятия в разрезе отдельных групп

 

В группе функций управления финансовыми рисками как специальной  области управления предприятием основными  являются:

• управление формированием портфеля принимаемых финансовых рисков. Функциями этого управления являются идентификация возможных финансовых рисков предприятия, связанных с его предстоящей финансовой деятельностью; избежание отдельных финансовых рисков за счет отказа от чрезмерно рискованных финансовых операций и сделок; определение окончательного состава отдельных систематических и несистематических финансовых рисков, принимаемых предприятием;
• управление оценкой уровня и стоимости финансовых рисков. В процессе реализации этой функции осуществляется выбор методов оценки отдельных финансовых рисков с учетом имеющейся информационной базы и квалификации риск-менеджеров предприятия, выявляется возможный объем связанных с ними финансовых потерь в разрезе отдельных операций и по финансовой деятельности» целом.
• управление нейтрализацией возможных негативных последствий финансовых рисков в рамках предприятия. Функциями этого управления является разработка и реализация мероприятий по профилактике и минимизации уровня и стоимости отдельных финансовых рисков за счет соответствующих внутренних механизмов» оценка эффективности осуществления таких мероприятий.
• управление страхованием финансовых рисков. В процессе реализации этой функции формируются критерии передачи финансовых рисков предприятия страховым компаниям, осуществляется выбор соответствующих страховых компаний для сотрудничества с учетом их специализации и рейтинга на страховом рынке, согласовывается система условий заключаемого договора страхования, оценивается эффективность передачи отдельных финансовых рисков предприятия внешнему страховщику [18, с.211].

Основные функции управления финансовыми рисками рассмотрены  в наиболее агрегированном виде. Каждая их этих функций может быть конкретизирована более целенаправленно с учетом специфики финансовой деятельности предприятия и портфеля его финансовых рисков.

Управление финансовыми  рисками фирмы основывается на определенных принципах, основными из которых  являются:

• осознанность принятия рисковых решений;
• возможность управления финансовыми рисками;
• сопоставимость уровня рискованности осуществляемых финансовых сделок или операций с уровнем их доходности;
• сопоставимость уровня рискованности осуществляемых финансовых сделок или операций с финансовыми возможностями предприятия;
• экономичность управления рисками;
• учет влияния временного фактора при управлении финансовыми рисками;
• сопоставимость финансовой стратегии фирмы со стратегией управления финансовыми рисками фирмы.

Сущность риск-менеджмента  приведена на рисунке 1.3¹⁰.

 

Рисунок 1.3 – Схема сущности риск-менеджмента

Система управления финансовыми  рисками должна базироваться на общих  критериях финансовой стратегии, выбранной  фирмой, а также финансовой политики по отдельным направлениям финансовой деятельности.

В общем плане процесс  выявления отдельных видов финансовых рисков, которые могут возникнуть в процессе осуществления финансовой деятельности фирмы, осуществляется по двум направлениям:

• в разрезе каждой отдельной финансовой операции или направления финансовой деятельности в целом определяются присущие им внешние виды финансовых рисков;
• далее определяется перечень внутренних финансовых рисков, которые могут возникнуть при осуществлении отдельных видов финансовой деятельности или планируемых финансовых операций фирмы¹¹.

В итоге проведенной  работы формируется общий предполагаемый портфель финансовых рисков, связанных  с предстоящей финансовой деятельностью  предпринимательской фирмы.

Как уже было сказано  ранее, по уровню возможных потерь выделяют допустимый, критический и катастрофический финансовые риски [16].

Далее в процессе управления финансовыми рисками исследуются  факторы, влияющие на уровень рисков фирмы. Анализ факторов осуществляется для того, чтобы выявить уровень управляемости отдельными видами финансовых рисков, а также для определения направлений минимизации этих рисков. Все факторы, оказывающие влияние на уровень финансовых рисков, можно разделить на внешние и внутренние – рисунок 1.3.

В составе наиболее важных факторов внешней финансовой среды непрямого влияния, подлежащих оценке в процессе стратегического финансового анализа, могут быть уровень и темп инфляции в стране, динамика валютных курсов, учетной ставки, практика государственного регулирования финансовой деятельности компаний, финансовых структур, динамика экономического развития страны, региональная экономическая политика государства, государственное регулирование деятельности отдельных отраслей, уровень поддержки отраслей хозяйствования, общий инвестиционный климат в мире и стране, государственная политика привлечения и защиты инвестиций, политика государства в области налогообложения, государственная политика в области образования, уровень подготовки финансовых специалистов в стране, регионе, уровень технического прогресса в сфере финансового управления и прочие макроэкономические факторы¹².

Рисунок 1.4 - Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков

 

В составе наиболее важных факторов внешней финансовой среды  непосредственного влияния, подлежащих оценке в процессе стратегического финансового анализа, могут быть конъюнктура и прозрачность финансового, кредитного, товарного и страхового рынков, конъюнктура рынка ценных бумаг, кредитная политика коммерческих предприятий и других финансовых структур, состав кредитных продуктов банков и небанковских финансовых структур, страховых продуктов страховых компаний, возможность использования альтернативных финансовых инструментов компанией, характер, уровень и стабильность коммерческих связей с поставщиками, покупателями, финансовыми институтами, коммуникативная эффективность этих связей, уровень доходности инвестиционных проектов, предлагаемых компании, и др. Анализ факторов внешней финансовой среды базируется на SWOT-анализе, направленном на выявление возможностей и угроз (рисков), генерируемых рынком.

В составе наиболее важных факторов внутренней финансовой среды  влияния, подлежащих оценке в процессе стратегического финансового анализа, могут быть амортизационная, налоговая, политика компании, политика управления прибылью, оборотными активами, денежными потоками, финансовыми рисками, структура капитала компании, величина операционного левериджа, средневзвешенная стоимость капитала, структура инвестиционных ресурсов, состав инвестиционного портфеля, уровень самофинансирования инвестиций, уровень кредитоспособности компании и состав ее финансовых обязательств, уровень стратегического мышления работников компании, состояние информационной базы финансового учета, методы анализа, прогнозирования и планирования, используемые в компании, эффективность организационной структуры управления финансовой деятельностью, инструменты контроллинга, применяемые в компании. Анализ факторов внутренней финансовой среды призван характеризовать не только объем финансового потенциала компании, но и эффективность его использования¹³.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РИСКОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ООО «КОМП-ТЕХ»

2.1  Общая  характеристика  ООО «Комп-Тех» и анализ основных показателей  деятельности предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) "Комп-Тех" - крупнейшее предприятие в республике Бурятия и соседних регионах в сфере оптовой и розничной продажи бытовых, офисных и прочих видов техники и бытовых товаров повседневного пользования.

Предприятие образовано общим собранием учредителей (акционеров) 11.04.1995 года в Регистрационной Палате г. Улан-Удэ на основе добровольного соглашения учредителей, путем объединения их вкладов, в целях осуществления хозяйственной деятельности.

Основным видом деятельности, определенным в Уставе и в Учредительном договоре - производство и розничная торговля, это есть реализация товаров конечному потребителю, что является завершающим звеном движения товара в сфере обращения.

Генеральным учредителем, доля которого в уставном капитале (500000 тыс. руб.) ООО "Славии-Тех" составляет 90 процентов, является предприятие ООО "ТАН", остальными 10-тью процентами капитала общества владеют физические лица – учредители компании.

Компания ООО "Комп-Тех" - лидер на рынке бытовой техники и электроники Республики Бурятия, является дочерним предприятием ООО «ТАН», которое было основано в 1992 г. Место нахождения компании 670017 г. Улан-Удэ, Советский район, ул. Борсоева, 7А,  юридический адрес фирмы: 670045 г. Улан-Удэ,  пр. Автомобилистов, 5А.  Генеральный директор Компании – Голев Михаил Леонович.

Органом управления Общества является общее собрание участников, которое утверждает годовые отчеты и годовые бухгалтерские балансы; определяет условия труда работников ООО; рассматривает конфликтные  ситуации между администрацией Общества и трудовым коллективом и т. д.

В настоящее время коллектив компании ООО "Комп-Тех" уже достиг пятисот человек и продолжает расти.

Организационная структура предприятия изображена на рисунке 2.1.

 

 

 

 

 

  

 

 

Рис.2.1. Организационная структура ООО «Комп-Тех»

 

Организационная структура представлена в трехступенчатой структуре управления. Следует отметить, что эта структура имеет ряд преимуществ: экономичность, тесная связь между генеральным директором общества и руководителями подразделений (отделов), четкое распределение между специалистами предприятия и заведующими магазинами.

Управление предприятием осуществляется на базе его организационной структуры, определяемой руководителем самостоятельно. Здесь учитываются такие моменты: решение одних и тех же вопросов и задач не находится в ведении разных подразделений; эффективно решаемые вопросы одного отдела (подразделения) не возлагаются на другое. Это, в свою очередь, обеспечивает независимое положение каждого отдела по отношению к другим. В каждом отделе есть свой руководитель (начальник отдела), на которого возлагаются определенные обязанности в руководстве отделом.

Анализ организационной  структуры показал, что все отделы подчиняются заместителю директора, что приводит к неэффективному распределению функций управления. Так как большая информационная и управленческая нагрузка приходится на зам. директора. Это говорит о неэффективной организационной структуре управления организацией.

Такая организационная структура управления организацией обеспечивает форму разделения и кооперации управленческой деятельности, т.к. между  участниками управленческого эффективно распределяются задачи и функции управления, права и ответственность за их выполнение.

Анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия (Приложения А, Б, В) проведен на основании технико-экономических показателей ООО «Комп-Тех», которые взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009–2011 годы. Для анализа структуры имущества предприятия проведен анализ пассива и актива Бухгалтерских балансов за последние 3 года.

Проведенный анализ актива баланса содержит сведения о размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности¹⁴.

Абсолютные значения (показатели) приведены в табл. 2.1 в целом за анализируемый период (отчетный год), а относительные значения (удельный вес, %) приведены с расчетом: доля указанного актива в общем итоге раздела.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1 - Анализ актива ООО «Комп-Тех»

тыс.руб.

Показатель	Абсолютные значения, тыс. руб.			Удельный вес, %
	2009г	2010г	2011г	2009г	2010г	2011г
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1,0	1,0	56	0,09	0,03	0,59
Незавершенное    строительство	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые  вложения	42	42	-	3,7	1,43	-
Прочие внеоборотные  активы	-	-	14	-	-	0,15
ИТОГО по разделу 1	43	43	70	3,8	1,47	0,74
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	16	18	52	1,41	0,61	0,55
Дебиторская задолженность	1022	2867	8986	90,4	97,9	94,5
Денежные средства и краткосрочные фин.вложения	51	1,0	402	4,51	0,03	4,23
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 2	1089	2886	9443	96,3	98,6	99,3
ВАЛЮТА БАЛАНСА = ВСЕГО АКТИВОВ	1131	2928	9513	100	100	100