Управление рисками финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (на примере ООО «Комп-тех»)

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧЕРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

 

Экономический факультет

Кафедра «Менеджмент»

 

                                      Допущен к защите:______

                                Заведующий кафедрой

 ______ / д.э.н.,проф.....Д…./

«___»____________ 20__ г.

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

(дипломный проект)

на тему:

«УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ФИНАНСОВО -ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

 (на примере ООО «КОМП-ТЕХ»)

 

 

 

Исполнитель: студент ___________________ ……..- гр.

                                          дата, подпись …………

    Руководитель работы _______________          

                                        дата, подпись             

Нормоконтролер - __________________/ преп.               / 

                                  дата, подпись

Рецензент -       ___________________ /

                                 дата, подпись     

                                                                        

                                                       

 

 

 

Улан-Удэ

2012

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ ...3

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ  УПРАВЛЕНИЯ И ОЦЕНКИ РИСКОВ

В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ………………………............................7 

1.1 Понятие рисков и их классификация 7

1.2 Методы и инструменты анализа рисков финансово -

хозяйственной деятельности предприятия   16

1.3 Управление рисками предприятия 22

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РИСКОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

 ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО  «КОМП-ТЕХ» 28

2.1 Общая характеристика ООО «Комп-Тех» и анализ основных

показателей деятельности предприятия  28

2.2   Оценка финансовых рисков ООО «Комп-Тех» на базе

финансовой отчетности 36

2.3 Динамика изменения активов предприятия по степени рисков 48

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ

РИСКАМИ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО «КОМП-ТЕХ» 51

3.1 Механизмы нейтрализации финансовых рисков 51

3.2 Совершенствование технологии управления рисками с помощью

внедрения системы управления рисками на исследуемом предприятии 54

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 61

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 64

ПРИЛОЖЕНИЯ 69

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночных отношений  проблема оценки риска финансово-хозяйственной  деятельности предприятий приобретает  самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Нестабильная экономическая  среда, внутри которой действуют  предприятия, предполагает необходимость  систематического анализа финансового  состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути их снижения.

Риски, сопровождающие хозяйственную  деятельность компании и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в  особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем «портфеле рисков» компании. Существенное возрастание финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуацией в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков является одной их актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

Большинство управленческих решений, связанных с финансовой деятельностью предприятия, принимаются  в условиях риска, что обусловлено  рядом факторов: отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим.

 

Ясно, что успех в мире бизнеса  решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии  хозяйственной и предпринимательской  деятельности. При этом должны учитываться  вероятности критических ситуаций.

Было бы безрассудно считать возможной предпринимательскую деятельность без риска. Без риска нет предпринимательской деятельности, нет бизнеса. Усиление риска - это, по сути дела, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. А без знаний о риске предприниматель неполноценен. Для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще (это практически невозможно), а предвидение и снижение его до минимального уровня.

Более того, отсутствие риска, то есть опасности возникновения  непредсказуемых и нежелательных  для фирмы, компании, предприятия, предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.

Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одной из главных задач финансового менеджера является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия. Главным для финансового менеджера является управление этими рисками или такие действия, которые позволили бы свести к минимуму воздействие данных рисков на деятельность предприятия.

Данное исследование посвящено одному из важнейших аспектов исследования финансово-хозяйственной  деятельности предприятия – анализу  рисков, сопровождающих финансово-хозяйственную деятельность каждого предприятия и системе управления ими.

Приступая к работе, была поставлена цель: провести комплексную  оценку рисков конкретного предприятия  и предложить эффективный механизм их нейтрализации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить понятие рисков и их классификацию;
• рассмотреть управление рисками предприятия;
• раскрыть основные методы и инструменты анализа рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• оценить финансовые риски;
• оценить динамику изменения активов предприятия по степени риска;
• оценить риск наступления банкротства на основе зарубежных моделей;
• определить основные механизмы нейтрализации финансовых рисков;
• рассмотреть совершенствование технологии управления риском с помощью создания системы управления риском;

Объектом исследования является ООО «Комп-Тех», а предметом исследования – риски финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия, их комплексная оценка и нейтрализация.

Методологической основой  исследования послужили научные труды отечественных ученых, периодическая литература, ресурсы глобальной информационной системы Internet.

Расчетная часть работы основывается на данных, полученных непосредственно  на ООО «Комп-Тех». Процесс исследования также опирался на применение общенаучных методов познания, методов системного, структурно-функционального, сравнительного и коэффициентного анализа, приемов группировки и обобщения. Кроме того, методом исследования темы работы, который служит необходимым условием достижения выше поставленной цели, является анализ общего финансового риска, в основе которого лежит проведение комплексной оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Комп-Тех».

Поставленные задачи определили следующую структуру  работы.

Данная работа состоит  из трех глав, каждая из которых в  свою очередь делится на 2-3 параграфа.

Первая глава носит  общетеоретический характер. В ней  на основе изученных работ отечественных  авторов излагаются основные аспекты  темы: дается определение понятию «риск», рассматриваются его основные элементы и черты; рассматриваются причины возникновения, а также классификация рисков с описанием основных его видов; описывается организация управления рисками на предприятии.

Во второй главе  работы проводится оценка риска деятельности ООО «Комп-Тех» на основе данных финансовой отчетности, а также проводится оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска, и общего финансового риска предприятия, для которого постоянный контроль за уровнем риска позволит существенно улучшить свое положение. Расчеты проводятся по фактическим данным.

В третьей главе рассматривается  совершенствование системы управления рисками финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, представлены основные способы нейтрализации рисков, предложен способ совершенствования технологии управления риском с помощью создания системы управления риском, проведена оценка риска наступления банкротства на основе зарубежных моделей.

Информационной базой дипломного исследования являются учредительные документы ООО «Комп-Тех», бухгалтерская и статистическая отчетности за 2009-2011 гг., и другие документы, используемые в работе организации, а так же отечественная и зарубежная учебная и научная литература.

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ И ОЦЕНКИ РИСКОВ

В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

   1.1 Понятие рисков и их классификация

Слово «риск» испано-португальского происхождения и означает «подводная скала», т.е. опасность. Риск – неопределенность, связанная с возможностью возникновения неблагоприятных ситуаций и последствий в ходе реализации проекта, когда вероятности, связанные с различными последствиями, могут оцениваться на основе данных предшествующего периода¹.

Финансовый риск предприятия  представляет собой результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий его реализации.

Финансовый риск –  степень неопределенности, связанная  с комбинацией заемных и собственных  средств, используемых для финансирования предприятия или объекта собственности. Чем больше доля заемных средств, используемых для финансирования предприятия или объекта собственности, тем выше финансовый риск.

Финансовые риски предприятия  характеризуются большим многообразием  и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений  требуют определенной классификации. В составе основных классификационных признаков финансовых рисков предприятия предлагается выделить следующие:

- источник возникновения риска;

- вид финансового риска;

- характеризуемый объект оценки риска;

- совокупность исследуемых инструментов;

- комплексность финансового риска;

- характер возможных финансовых последствий риска;

- характер проявления риска во времени;

- уровень вероятности реализации риска;

- уровень возможных финансовых потерь по риску;

- возможность предвидения риска;

- возможность страхования риска.

Классификация финансовых рисков предприятия в разрезе  предлагаемых классификационных признаков²:

v По источникам возникновения выделяют следующие группы финансовых рисков:

1. систематический или рыночный риск. Он характеризует вероятность финансовых потерь, связанных с неблагоприятными изменениями конъюнктуры различных видов финансового рынка. Этот вид риска характерен для всех участников финансовой деятельности;
2. несистематический или специфический риск. Он характеризует вероятность финансовых потерь, связанных с неэффективной деятельностью конкретного предприятия. Этот риск вызывается неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) финансовым операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления финансовыми рисками.

v Виды финансовых рисков:

1. инфляционный риск - вид финансовых рисков, заключающийся в возможности обесценивания реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов фирмы), а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления финансовых сделок или операций в связи с ростом инфляции. Данный вид риска носит постоянный характер и сопровождает все финансовые операции предприятия в условиях инфляционной экономики. Таким образом, инфляционный риск выделяется в самостоятельный вид финансовых рисков³ только в условиях инфляционной экономики;
2. риск ликвидности предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска также относится к числу наиболее опасных.

в) налоговый риск - вероятность потерь, которые может понести предпринимательская фирма в результате конъюнктурного изменения налогового законодательства или в результате ошибок, допущенных фирмой. При исчислении налоговых платежей. Таким образом, налоговый риск одновременно относится и к группе внешних финансовых рисков, и к группе внутренних рисков.