Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ООО «Спектр»

Результаты расчетов представлены в таблице 22, страница 78.

Проведенный горизонтальный анализ показывает, что в результате реализации предложенных мероприятий чистая прибыль предприятия  возросла более чем в 28 раз.

Рентабельность продаж предприятия  возросла с 1,9 % до 31,3 %, что является отличным результатом

Таблица 22

Прогнозные состав и структура  финансовых результатов предприятия  ООО «Спектр» на 2006 г., руб.

Показатели	2005 г.	Прогноз 2006 г.	Изменения, (+, –)	Изменения, %
Выручка от продажи продукции, работ, услуг (без НДС)	33037728	33429213	+391485	+1,2
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	18210461	18022346	–188115	–1,03
Валовая прибыль	14827267	15406867	+579600	+3,91
Коммерческие расходы	14196945	14196945	0	-
Управленческие расходы	-	164160	+164160	-
Прибыль (убыток) от продаж	630322	1045762	+415440	+65,91
Прочие операционные доходы	122061	578549	+456488	+373,98
Прочие операционные расходы	719643	726832	+7189	+1,0
Внереализационные доходы	-	60000	+60000	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	32740	957479	92479	+2824,5
Текущий налог на прибыль	7858	229795	+221937	+2824,5
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	24882	727684	+702802	+2824,5

 

В соответствии с проведенными мероприятиями  составим агрегированный прогнозный баланс предприятия. Снижение внеоборотных активов произошло за счет продажи автомобиля ВАЗ–2106. Запасы уменьшились на сумму проданных излишков готовой продукции и товаров на складах предприятия. Долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась за счет ее продажи факторинговой фирме. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности сократилась в 2 раза на сумму 7116870 руб. Часть изъятой краткосрочной дебиторской задолженности в сумме 3578314 руб. пошла на расчетный счет предприятия и депозиты СБ РФ для поддержания текущей ликвидности предприятия.

В таблице 23, страница 79 отражена предлагаемая структура активов предприятия.

Таблица 23

Прогнозный актив предприятия  ООО «Спектр» на 2006 г., руб.

 

АКТИВ	2005 г.	2006 г.	Изменения, (+, –)	Изменения, %
Внеоборотные активы	657971	717971	+60000	+9,12
Запасы	8312744	7921259	-391485	-4,71
НДС	19910	19910	-	-
Долгосрочная дебиторская  задолженность	143779	43134	-100645	-70,0
Краткосрочная дебиторская  задолженность	14233740	7116870	-7116870	-50
Денежные средства	245281	3823595	+3578314	+1458,8
Итого:	23613425	19642739	-3970686	-1,7

 

Предлагаемая структура пассивов предприятия показана в таблице 24, страница 80. При этом сумма собственного капитала увеличилась на доход полученный от реализации автомобиля ВАЗ-2106. Долгосрочная кредиторская задолженность была ликвидирована за счет средств, полученных от продажи долгосрочной дебиторской задолженности и части изъятой краткосрочной кредиторской задолженности (100645 + 3538556). Продажа излишков запасов готовой продукции позволила уменьшить величину краткосрочных кредитов и займов.

Реализация предложенных мероприятий  позволит достичь абсолютной ликвидности  баланса предприятия (таблица 25, страница 80).

Прогноз финансово-экономических  показателей развития предприятия  на 2006 г. показан в таблице 26, страница 81.

Прогноз типа финансовой устойчивости предприятия ООО «Спектр» на 2006 г. представлен в таблице 27, страница 82. Как показывают расчеты, предприятие  сохраняет первый тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 24

Прогнозный пассив предприятия  ООО «Спектр» на 2006 г., руб.

ПАССИВ	2005 г.	2006 г.	Изменения, (+, –)	Изменения, %
Собственный капитал	17660889	17720889	+60000	+0,3
Долгосрочные обязательства	3639201	0	-3639201	-
Краткосрочные кредиты  и займы	2100000	1708515	-391485	-18,64
Кредиторская задолженность	221735	221735	0	-
Итого:	23613425	19642739	-3970686	-1,7

 

Таблица 25

Прогноз ликвидности баланса ООО  «Спектр» в 2006 г.

Группа  активов	2006 г.	Группа  пассивов	2006 г.	Платежный излишек, недостаток (+, -)
А1	3823595	П1	221735	+3601860
А2	7136780	П2	1708515	+5428265
А3	7964393	П3	0	+7964393
А4	597971	П4	17720889	-17122918

 

Прогноз динамики относительных коэффициентов  финансовой устойчивости показан на рисунке 14.

Таким образом, прогноз финансово-экономических показателей работы предприятия показал, что выросла фондовооруженность труда с 11257,4 руб. / чел. до 12559,4 руб. / чел. или на 11,57 % по сравнению с 2005 г. и фондоемкость на 11,76 %. Одновременно произошло снижение фондоотдачи на 11,13 %. Производительность труда снизилась незначительно: на 0,7 %. Показатели рентабельности растут, что свидетельствует об эффективности деятельности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился более, чем в 17 раз, что свидетельствует о повышении способности предприятия быстро отдавать свои долги. Произошло снижение значений показателей критической и текущей ликвидности до 5,69 и 9,77 соответственно, однако их значения существенно превышают нормативные значения.

Таблица 26

Прогноз финансово-экономических показателей работы предприятия ООО «Спектр» на 2006 г.

Показатели	2005 г.	2006 г.	Отклонения (+, –), %	Темпы роста, %
1. Объем реализации, руб. 2. Среднесписочная численность,  чел. 3. Среднегодовая стоимость  ОФ, руб. 4. Среднегодовая стоимость  остатков оборотных средств, руб. 5. Прибыль от реализации  товаров, руб. 6. Прибыль до налогообложения,  руб. 7.Чистая прибыль, руб. 8. Фондоотдача на 1 руб.  ОФ руб./руб.  9. Фондоемкость на 1 рубль  ОФ, % 10.Фондовооруженность  руб./чел.  11.Производительность труда, тыс. руб./чел. 12. Рентабельность продаж, % 13. Рентабельность основной деятельности, % 14. Рентабельность всего  капитала предприятия, % 15. Текучесть кадров 16. Коэффициент абсолютной  ликвидности 17. Коэффициент критической  ликвидности 18. Коэффициент текущей ликвидности 19. Коэффициент общей  платежеспособности	33037728 49 551615 22955454   630322   32740 24882 59,9 1,7 11257,4 674   1,9   3,5 0,1   0,2 0,106   6,236   9,817   3,96	33429213 50 627971 20940111   1045762   957479 727684 53,23 1,9 12559,4 669   31,3   5,8 0,3   0,2 1,981   5,69   9,77   10,18	+391485 +1 +76356 -2015343   +415440   +92479 +702802 -6,67 +0,2 +1304,0 -5   +29,4   +2,3 +0,2   0 +1,875   -0,546   -0,047   +6,22	+1,2 +2,0 +13,84 -8,78   +65,91   +2824,5 +2824,5 -11,13 +11,76 +11,57 -0,7   +1547,4   28,57 +200,0   - +1768,87   -8,76   -0,48   +157,08

 

Коэффициент общей платежеспособности возрос с 3,96 до 10,18, что говорит об укреплении финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из рисунка 14, произошли  изменения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициенты долгосрочного привлечения заемных средств и коэффициент структуры заемных средств упали до нуля, что свидетельствует об отсутствии у предприятия долгосрочных обязательств. Коэффициент автономии повысился с 0,75 до 0,9, что говорит о том, что предприятие в большей степени использует в своей деятельности заемные средства. Соответственно произошло понижение значения коэффициента концентрации привлеченных средств с 0,25 в 2005 г. до 0,1 в 2006 г.

Таблица 27

Прогноз типа финансовой устойчивости ООО «Спектр» в 2006 г.

Показатели	Формула расчета	Величина показателя финансовой устойчивости, тыс. руб.
		2005 год	2006 год
Наличие собственных  оборотных средств, СОС, руб.	СОС = III раздел пассива – I раздел актива	17002918	17002918
Наличие долгосрочных источников формирования запасов, СД, руб.	СД = СОС + IV раздел пассива	53342119	17002918
Общая величина основных источников формирования запасов, ОИ, руб.	ОИ = СД +КЗС	55442119	18721433
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,             ± Фс, руб.	± Фс = СОС – стр.210 раздел II баланса	+8690174	+9081659
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных средств  для формирования запасов и затрат, ± Фт, руб.	± Фт = СД - стр.210 раздел II баланса	+45029375	+9081659
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов  и затрат, ± Фо	± Фо = ОИ - стр.210 раздел II баланса	+47129375	+10790174
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	-	(1, 1, 1)	(1, 1, 1)

 

При этом снижается уровень финансового  левериджа до 0,11. Коэффициент структуры  привлеченных средств повысился  до 0,11, что свидетельствует о повышении  доли краткосрочной кредиторской задолженности  нефинансового характера в общей сумме привлеченных предприятием средств. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств снизился с 0,34 до 0,12. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников вырос до единицы. В то время как коэффициент маневренности собственного капитала снизился с 1,17 до 0,95, что свидетельствует о том, что роль собственного капитала в финансировании текущей деятельности предприятия снижается. Коэффициент финансовой зависимости снизился с 1,34 до 1,11, что говорит о том, что предприятие уменьшает долю заемных средств в финансировании деятельности предприятия, а, следовательно, укрепляет свою финансовую устойчивость.